Vào thứ Hai, RBC Capital duy trì lập trường tích cực đối với cổ phiếu Taylor Wimpey Plc (TW /: LN) (OTC: TWODF), nhắc lại xếp hạng Outperform và giá mục tiêu là 1,75 GBP.
Phân tích của công ty nhấn mạnh vị thế vững chắc của Taylor Wimpey trong lĩnh vực nhà ở của Vương quốc Anh, đặc biệt là do quỹ đất chiến lược, được coi là có vị trí tốt để hưởng lợi từ các cải cách quy hoạch tiềm năng.
Theo RBC Capital, quỹ đất của Taylor Wimpey, bao gồm khoảng 140.000 lô đất, có thể duy trì sản lượng của công ty trong khoảng 14 năm với tốc độ sản xuất hiện tại. Nhà phân tích chỉ ra rằng quỹ đất của công ty là sự kết hợp giữa đất sở hữu và đất được nắm giữ theo quyền chọn, với phần sở hữu có khả năng tăng giá trị gấp mười lần khi được cấp phép quy hoạch.
Công ty cũng lưu ý rằng đất do Taylor Wimpey kiểm soát hoặc nắm giữ theo quyền chọn có khả năng mang lại tỷ suất lợi nhuận cao hơn từ 100 đến 250 điểm cơ bản so với đất được mua với giấy phép quy hoạch trên thị trường mở. Khía cạnh này được coi là động lực chính để cải thiện tỷ suất lợi nhuận hoạt động và lợi nhuận của công ty trong trung và dài hạn.
Hơn nữa, RBC Capital ước tính rằng Taylor Wimpey có năng lực hoạt động dự phòng đáng kể, cho thấy cơ sở hạ tầng hiện tại của công ty có thể hỗ trợ tăng 60-70% khối lượng mà không cần mở thêm các bộ phận. Nhà phân tích kỳ vọng rằng khi Taylor Wimpey sử dụng năng lực này, nó sẽ tăng trưởng tỷ suất lợi nhuận thông qua đòn bẩy hoạt động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.