Cổ phiếu Oracle được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ của IaaS, quan điểm thận trọng về nợ ròng

Hôm thứ Ba, CFRA, một công ty nghiên cứu tài chính, đã cập nhật đánh giá của mình về Oracle Corporation (NYSE: ORCL), tăng mục tiêu giá 12 tháng lên 189 đô la từ 172 đô la trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu Oracleng.com/pro/ORCL" target="_blank">InvestingPro, cổ phiếu của Oracle đã mang lại lợi nhuận ấn tượng, tăng hơn 82% từ đầu năm đến nay và cho thấy động lực mạnh mẽ mặc dù giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó.

Mục tiêu sửa đổi dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) kỳ hạn nhất quán là 25 lần, nhưng hiện đã tính đến ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm dương lịch 2026 cập nhật là 7,55 đô la. Dự án EPS này Oracle cao hơn mức trung bình lịch sử của công ty nhưng thấp hơn so với các công ty cùng ngành.OracleBR>

Dự báo của CFRA cho EPS năm tài chính 2025 (kết thúc vào tháng Năm) của Oracle vẫn không thay đổi ở mức 6,29 đô la, với năm tài chính 2026 dự kiến sẽ chứng kiến EPS là 7,16 đô la.

Oracle gần đây đã báo cáo EPS quý tháng 11 ở mức 1,47 đô la, thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận của Oracle là 1,48 đô la. Doanh số bán hàng tăng 9%, phù hợp với dự báo của CFRA, được thúc đẩy bởi doanh thu đám mây tăng 24%, hiện chiếm 42% tổng doanh thu. Với tổng doanh thu đạt 54,93 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận gộp của Oracle là 71,26%, Oracle duy trì vị trí là công ty thống trị ngành phần mềm Oraclee.

Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 15 thông tin chi tiết quan trọng bổ sung về tình hình tài chính và vị thế thị trường của Oracle. Tuy nhiên, việc cấp phép vẫn trì trệ và doanh số bán phần cứng và phần mềm giảm.

Phân khúc đám mây của Oracle cho thấy sự tăng trưởng đáng kể, với doanh thu Cơ sở hạ tầng dưới dạng dịch vụ (IaaS) tăng 52%, đánh dấu sự tăng tốc từ mức tăng trưởng 45% được quan sát thấy trong quý trước và 42% trong quý trước đó. CFRA kỳ vọng quỹ đạo tăng trưởng này sẽ tiếp tục, được hỗ trợ bởi công suất tăng lên và mở rộng phạm vi BlackwellOraclect cho đến năm dương lịch 2025. Phân khúc Ứng dụng đám mây (Phần mềm dưới dạng dịch vụ hoặc SaaS) cũng báo cáo mức tăng 10%, với hiệu suất mạnh mẽ từ các sản phẩm NetSuite và Fusion, lần lượt tăng 20% và 18%. Quá trình chuyển đổi sang Agentic AI được dự đoán Oracle đã giới thiệu các trường hợp sử dụng trí tuệ nhân tạo mới và lợi thế tiềm năng.

Bất chấp những phát triển tích cực này, CFRA bày tỏ sự thận trọng do vị thế nợ ròng cao của Oracle, ở mức 77 tỷ đô la và sử dụng tiền mặt đáng kể, với dòng tiền tự do (FCF) ở mức âm 2,7 tỷ đô la sau khi chiếm 4 tỷ đô la chi phí vốn. Những yếu tố này được coi là những hạn chế tiềm ẩn đối với khả năng mở rộng định giá của công ty mOraclee.

Nhìn về phía trước, hướng dẫn của Oracle cho quý tháng 2 dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng khoảng 10%, phù hợp với Oracle kỳ vọng của CFRA, nghĩa vụ thực hiện (RPO) được báo cáo của công ty tăng 49%, điều này cung cấp Oracle cho doanh thu trong tương lai.

Phân tích toàn diện của InvestingPro, bao gồm báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp Oracle sức khỏe tài chính chi tiết và độc quyền, cung cấp cho các nhà đầu tư những hiểu biết sâu sắc hơn về quỹ đạo tăng trưởng và vị trí thị trường của Oracle trong số 1.400+ Oracle Corporation hàng đầu của nền tảng.

Trong một tin tức gần đây khác, Tập đoàn Oracle đã trở thành tâm điểm của các công ty phân tích khác nhau sau kết quả doanh thu kiếm được Oraclend gần đây.

TD Cowen tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Oracle, trích dẫn quý 2 vững chắc với tăng trưởng doanh thu 9%. Công ty cũng ghi nhận mức tăng trưởng đáng kể 52% trong Cơ sở hạ tầng đám mây Oracle (OCI), vượt qua ước tính của các nhà phân tích. Tuy nhiên, Oracleine trong Nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO) đã được ghi nhận, không đáp ứng được kỳ vọng của thị trường.

Các nhà phân tích tại Stifel đã nâng mục tiêu giá của họ cho Oracle sau khi công ty tái khẳng định cam kết tăng gấp đôi chi tiêu vốn lên khoảng 15 tỷ đô la và dự đoán tăng trưởng hơn 50% trong phân khúc Đám mây cho năm tài chính 2025. BMO Capital Markets cũng tăng mục tiêu giá cho Oracle, nhấn mạnh mức tăng trưởng 50% so với cùng kỳ năm ngoái trong Nghĩa vụ Hiệu suất Còn lại của Đám mây (CRPO) và tăng 21% trong Nghĩa vụ Hiệu suất Doanh thu Đám mây (RPO).

RBC Capital duy trì xếp hạng Sector Perform cho Oracle, bất chấp kết quả tài chính trái chiều. Công ty thừa nhận sức mạnh trong doanh thu quý III và thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty trên cơ sở tiền tệ không đổi, đồng thời thể hiện sự hoài nghi đối với các kế hoạch đầy tham vọng của công ty về tăng trưởng đám mây.

Cuối cùng, Piper Sandler đã nâng mục tiêu giá cho Oracle, chỉ ra sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các nghĩa vụ thực hiện doanh thu đám mây của công ty và bày tỏ sự tin tưởng vào sự thay đổi tiềm năng từ tăng trưởng nhiều quý sang tăng tốc nhiều năm.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.