Quan chức Fed nói rằng việc cắt giảm lãi suất nửa điểm là không hợp lý
Vào thứ Năm, William Blair duy trì xếp hạng Outperform đối với Marvell Technology Group Ltd . (NASDAQ:MRVL), nhấn mạnh động lực bền vững của công ty trên thị trường trí tuệ nhân tạo (AI). Với vốn hóa thị trường là 78 tỷ đô la và giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó. Hiệu suất trung tâm dữ liệu mạnh mẽ của công ty là do nhu cầu liên tục đối với các giải pháp AI. Hoạt động kinh doanh AI của Marvell, như được báo cáo trong quý IV, được chia đều giữa các chương trình Mạch tích hợp dành riêng cho ứng dụng (ASIC) và các giải pháp Xử lý tín hiệu kỹ thuật số (DSP), rất quan trọng để liên kết các máy chủ AI vào các giá đỡ và cụm lớn hơn.
Phân khúc ASIC của Marvell tham gia vào bốn công ty siêu quy mô hàng đầu, bao gồm cung cấp bộ tăng tốc AI cho Amazon (NASDAQ:AMZN) và Microsoft (NASDAQ:MSFT), CPU cho Google (NASDAQ:GOOG) và Thẻ giao diện mạng tùy chỉnh (NIC) cho Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META). Amazon nổi lên như một công ty đóng góp đáng kể nhất vào doanh thu của Marvell trong số các khách hàng này, với sự tăng trưởng được thúc đẩy bởi sự gia tăng khối lượng chip thế hệ mới nhất của Amazon, Trainium 2. Doanh thu của công ty đã tăng 4,7% trong mười hai tháng qua lên 5,8 tỷ USD, duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 41,3%.
Bộ phận mạng của công ty cũng chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể, với các sản phẩm quang điện tử, chẳng hạn như các sản phẩm Điều chế biên độ xung 800G (PAM) và các giải pháp kết nối trung tâm dữ liệu 400ZR, cũng như hoạt động kinh doanh chuyển mạch Ethernet, đặc biệt là dòng sản phẩm Teralynx, cả hai đều có mức tăng tuần tự hai con số.
Trong tương lai, ban lãnh đạo của Marvell dự kiến sẽ bắt đầu sản xuất các giải pháp DSP 1.6T mới nhất, đang được phát triển trên quy trình 3 nanomet, vào nửa cuối năm tài chính 2026. Tuyên bố hướng tới tương lai này báo hiệu cam kết không ngừng của công ty đối với sự đổi mới và mở rộng trong lĩnh vực AI. Các nhà phân tích duy trì sự đồng thuận tăng giá mạnh mẽ về MRVL, với các mục tiêu đạt tới 188 USD/cổ phiếu. Để biết thông tin chi tiết hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Marvell, bao gồm 10+ ProTips bổ sung, hãy xem báo cáo nghiên cứu toàn diện có sẵn trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Marvell Technology Group Ltd. đã trở thành chủ đề của nhiều bản sửa đổi của các nhà phân tích sau kết quả tài chính mới nhất của mình. Công ty đã báo cáo tăng trưởng doanh thu đáng kể trong phân khúc Trung tâm dữ liệu của mình, với mức tăng tuần tự 24% và tăng 78% so với cùng kỳ năm ngoái, phù hợp với kỳ vọng. Doanh thu trí tuệ nhân tạo (AI) của Marvell được dự đoán sẽ vượt qua mục tiêu ban đầu cho năm tài chính 2026, với việc Needham nâng ước tính của họ lên 3,565 tỷ USD. Công ty dự đoán sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các chương trình silicon tùy chỉnh cho Amazon, dự kiến doanh thu sẽ tăng trong các năm tài chính 2026 và 2027.
Một số công ty đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Marvell, phản ánh các mức độ lạc quan khác nhau. Needham đã hạ mục tiêu xuống còn 100 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua và Piper Sandler giảm mục tiêu xuống còn 95 đô la, giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. KeyBanc và Stifel đều điều chỉnh mục tiêu của họ lên 115 đô la nhưng vẫn giữ được xếp hạng tích cực, với lý do tin tưởng vào triển vọng dài hạn của Marvell. Barclays cũng điều chỉnh mục tiêu của mình lên 130 đô la, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng mặc dù lưu ý rằng hiệu suất của Marvell không đáp ứng đầy đủ kỳ vọng cao.
Phân khúc AI và trung tâm dữ liệu của công ty tiếp tục cho thấy hứa hẹn, với kỳ vọng tăng trưởng hai con số trong các quý tới. Các nhà phân tích từ các công ty này đã bày tỏ sự tin tưởng vào sự lãnh đạo của Marvell trong lĩnh vực AI và silicon trung tâm dữ liệu, với dự báo về thành công tiếp tục trong ASIC và linh kiện quang học tùy chỉnh. Bất chấp những điều chỉnh trong mục tiêu giá, tâm lý chung vẫn tích cực về tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của Marvell.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.