Vào thứ Hai, Morgan Stanley đã bắt đầu đưa tin về Lennox International (NYSE: LII), chỉ định cổ phiếu xếp hạng Underweight và đặt mục tiêu giá là 595,00 đô la. Lập trường của công ty nghiên cứu bắt nguồn từ triển vọng thận trọng về các thị trường mà Lennox phục vụ, đặc biệt là lĩnh vực dân cư và thương mại nhẹ, đang có dấu hiệu suy thoái tiềm năng. Công ty, hiện được định giá 21,8 tỷ USD, đã thể hiện sức khỏe tài chính mạnh mẽ với xếp hạng tổng thể "TỐT" theo số liệu của InvestingPro .
Theo phân tích của công ty, trong khi Lennox đã hoạt động tốt và lĩnh vực HVAC mang lại các cơ hội dài hạn hấp dẫn, các chỉ số thị trường hiện tại cho thấy sự sụt giảm hữu cơ có thể xảy ra chưa được tính vào định giá cổ phiếu của công ty.
Cổ phiếu Lennox hiện đang giao dịch ở mức cao, với tỷ lệ P/E là 28,9x và bội số định giá EBITDA cao. Phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá quá cao, phù hợp với mối quan tâm của các nhà phân tích Morgan Stanley về định giá.
Morgan Stanley dự đoán rằng đến năm 2025, tăng trưởng hữu cơ của Lennox có thể tụt hậu so với ước tính đồng thuận khoảng 200 điểm cơ bản do sự kết hợp của các so sánh đầy thách thức và những cơn gió ngược theo chu kỳ.
Mặc dù việc thay đổi chất làm lạnh vào năm 2025 sắp tới dự kiến sẽ tạo ra một cú hích tạm thời cho tăng trưởng hữu cơ, nhưng công ty nhấn mạnh rằng Lennox sẽ cần chứng minh sự tăng trưởng khối lượng bền vững so với thị trường để biện minh cho mức định giá cao của mình.
Bất chấp những lo ngại này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 26 năm liên tiếp và đạt được mức tăng trưởng doanh thu 4,7% trong mười hai tháng qua. Để hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Lennox, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Công ty thừa nhận rằng các sáng kiến tự lực của Lennox có tiềm năng cải thiện xu hướng thị phần so với hoạt động kém hiệu quả trong lịch sử. Tuy nhiên, các nhà phân tích lưu ý rằng những lợi ích dự kiến của những sáng kiến này dường như đã được định giá trong định giá và ước tính cổ phiếu hiện tại.
Điều này khiến Morgan Stanley kết luận rằng sự cân bằng rủi ro-phần thưởng cho Lennox International bị sai lệch tiêu cực, thúc đẩy việc bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng Underweight. Công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ suất lợi nhuận trên tài sản là 24,3% và hoạt động với mức nợ vừa phải, theo phân tích của InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Lennox International Inc. đã báo cáo thu nhập và doanh thu tăng đáng kể trong quý III năm 2024, với doanh thu cốt lõi tăng 15% lên khoảng 1,5 tỷ đô la và thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh tăng 24% lên 6,68 đô la. Sau những kết quả mạnh mẽ này, công ty đã điều chỉnh hướng dẫn cả năm của mình lên trên.
Các công ty phân tích Mizuho Securities và RBC Capital đã duy trì xếp hạng Outperform và Sector Perform tương ứng đối với Lennox, đồng thời nâng mục tiêu giá cổ phiếu của họ.
Về những thay đổi trong hội đồng quản trị, Janet K. Cooper, thành viên hội đồng quản trị từ năm 1999, sẽ không tái tranh cử tại Đại hội thường niên năm 2025 và Gregory T. Swienton, thành viên hội đồng quản trị từ năm 2010, đã nộp đơn từ chức theo chính sách tuổi nghỉ hưu của công ty. Cả hai sự ra đi đều được lên kế hoạch trùng với Hội nghị thường niên năm 2025 và không phải do bất đồng về hoạt động, chính sách hoặc thực tiễn.
Lennox cũng đã tuyên bố cổ tức tiền mặt hàng quý là 1,15 đô la cho mỗi cổ phiếu, tiếp tục xu hướng 26 năm liên tiếp trả cổ tức. Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông được nhấn mạnh hơn nữa bởi 14 năm tăng cổ tức liên tiếp. Đây là một trong những phát triển gần đây của Lennox International Inc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.