Cổ phiếu FTAI Aviation sụt giảm — Stifel đặt câu hỏi về phân tích doanh thu hàng không vũ trụ

Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ đối với cổ phiếu FTAI Aviation (NASDAQ: FTAI), giảm đáng kể xuống còn 100 đô la so với mục tiêu trước đó là 167 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro , mục tiêu của các nhà phân tích cho FTAI hiện dao động từ 160 đến 300 đô la, với cổ phiếu giao dịch ở mức 83,79 đô la. Công ty dường như bị định giá thấp dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro.

Động thái này theo sau việc công ty phát hành hồ sơ 8-K, bao gồm bản ghi của Giám đốc điều hành ông Adams giải quyết một báo cáo ngắn của Muddy Waters. Báo cáo đã làm dấy lên lo ngại về các hoạt động tài chính của công ty, đặc biệt là về yêu cầu khấu hao và tỷ lệ toàn bộ động cơ so với các mô-đun được bán trong EBITDA điều chỉnh hàng không vũ trụ.

Cổ phiếu đã giảm mạnh, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức giảm 27,82% trong tuần qua, sau khi bản ghi tiết lộ rằng các nhận xét đã chuẩn bị sẵn của Giám đốc điều hành đã giải quyết vấn đề khấu hao nhưng bỏ qua chi tiết về thành phần bán động cơ và mô-đun.

Mẹo InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang ở trong vùng quá bán, với các chỉ báo kỹ thuật cho thấy khả năng bán quá mức. Sự thiếu sót này đã làm dấy lên nghi ngờ giữa các nhà đầu tư rằng công ty có thể đang bán một số lượng lớn động cơ lớn hơn so với tin tưởng trước đây, điều này có thể ảnh hưởng đến thu nhập của công ty.

Việc điều chỉnh mục tiêu giá của Stifel dựa trên giả định rằng 50% EBITDA đã điều chỉnh của mảng hàng không vũ trụ đến từ doanh số bán mô-đun, một con số thận trọng hơn so với ước tính trước đó của họ. Các nhà phân tích tại Stifel đã chỉ ra rằng họ yêu cầu ban lãnh đạo công ty làm rõ tỷ lệ phần trăm thực tế để có niềm tin mạnh mẽ trong đánh giá của họ về cổ phiếu của FTAI Aviation.

Báo cáo ngắn của Muddy Waters đã ước tính rằng khoảng 80% thu nhập của mảng hàng không vũ trụ có nguồn gốc từ doanh số bán toàn bộ động cơ, một tuyên bố trái ngược với ước tính trước đó của Stifel là khoảng 20%. Việc thiếu thông tin chi tiết từ công ty đã khiến Stifel có lập trường thận trọng hơn về việc định giá cổ phiếu của công ty.

Phản ứng của thị trường đối với hồ sơ 8-K và sự sụt giảm sau đó của giá cổ phiếu FTAI Aviation làm nổi bật sự nhạy cảm của các nhà đầu tư đối với tính minh bạch và tiết lộ chi tiết, đặc biệt là khi các yêu cầu từ những người bán khống phát huy tác dụng. Mục tiêu giá sửa đổi của Stifel là một nỗ lực để tính đến những điều không chắc chắn này trong khi họ chờ đợi thêm chi tiết từ ban lãnh đạo của FTAI Aviation.

Bất chấp sự biến động gần đây, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ lệ hiện tại là 3,86 và tăng trưởng doanh thu dự kiến là 49% cho năm tài chính 2024. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập 14 mẹo đầu tư bổ sung và Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện để hiểu rõ hơn về các chỉ số định giá và sức khỏe tài chính của FTAI.

Trong một tin tức gần đây khác, FTAI Aviation đã trở thành chủ đề của một số phát triển quan trọng. Công ty đã bắt đầu một cuộc đánh giá của ủy ban kiểm toán để đáp lại một báo cáo ngắn của Muddy Waters giải quyết các cáo buộc kế toán. Bất chấp những cáo buộc, Jefferies, Stifel, BTIG và Deutsche Bank đã duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của FTAI Aviation, với mục tiêu giá dao động từ 160 đến 300 USD. Vị thế thanh khoản mạnh mẽ của công ty càng được nhấn mạnh bởi tỷ lệ hiện tại là 3,86, cho thấy tài sản lưu động vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn.

FTAI Aviation cũng đã công bố Sáng kiến Vốn Chiến lược trị giá hơn 3 tỷ USD, mà các nhà phân tích tin rằng có thể thay đổi đáng kể vị thế thị trường và tiềm năng thu nhập của công ty. Sáng kiến này dự kiến sẽ bổ sung cho thu nhập của công ty, với hướng dẫn EBITDA đã điều chỉnh cho năm 2025 dự kiến từ 1,1 tỷ USD đến 1,15 tỷ USD. Đáp lại báo cáo của Muddy Waters, FTAI Aviation đã tuyên bố rằng họ "mạnh mẽ" không đồng ý với các cáo buộc được đưa ra và đang thu hút các cố vấn độc lập như một phần của quá trình xem xét.

Kết quả của cuộc điều tra được dự đoán sẽ làm rõ tình hình và xác nhận tính toàn vẹn tài chính của công ty, miễn là không phát hiện ra hành vi sai trái. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh sự năng động đang diễn ra trong tình hình tài chính và thị trường của FTAI Aviation.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.