USD đối mặt nguy cơ suy yếu kéo dài trước làn sóng phi đô la hóa toàn cầu
Vào thứ Sáu, Estee Lauder (NYSE:EL) duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá 81,00 đô la từ DA Davidson. Phân tích của công ty chỉ ra rằng hiệu quả tài chính của Estee Lauder tiếp tục bị ảnh hưởng đáng kể bởi doanh số bán hàng liên quan đến Trung Quốc, chiếm khoảng 30% doanh thu của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu đã giảm đáng kể 52% trong năm qua, hiện đang giao dịch ở mức 67,25 đô la, với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 73%.
Estee Lauder đã áp dụng chiến lược cung cấp hướng dẫn tài chính hàng quý do sự biến động đang diễn ra ở Trung Quốc và thị trường bán lẻ du lịch châu Á. DA Davidson đã điều chỉnh kỳ vọng của họ đối với doanh số bán hàng hữu cơ của công ty trong quý tài chính thứ ba năm 2025 (F3Q25), cải thiện ước tính của họ xuống mức giảm 10% so với cùng kỳ năm ngoái so với mức giảm 16% dự kiến trước đó. Bản sửa đổi này theo dự báo của chính Estee Lauder về sự sụt giảm doanh số so với việc bổ sung kênh xảy ra trong F3Q24. Phân tích của InvestingPro cho thấy trong khi công ty duy trì tài sản thanh khoản mạnh vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn, 22 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống.
Giám đốc điều hành mới của công ty được cho là đang thực hiện các biện pháp nhằm đạt được sự tăng trưởng doanh số bán hàng nhanh chóng. Sự thay đổi lãnh đạo này diễn ra trong bối cảnh một giai đoạn đầy thách thức đối với Estee Lauder, bằng chứng là dữ liệu của Trung Quốc cho thấy doanh số bán lẻ du lịch Hải Nam duy trì mức âm trong hai năm vào tháng 2 năm 2025. Tuy nhiên, đã có một sự cải thiện đáng chú ý, với mức giảm 10,9%, ít nghiêm trọng hơn so với mức giảm 57,0% được ghi nhận vào tháng 1 năm 2025. Hơn nữa, dữ liệu cho thấy doanh số bán hàng là tích cực trong bốn trong số bảy tháng qua. Bất chấp những thách thức hiện tại, dữ liệu của InvestingPro nhấn mạnh thành tích 30 năm của công ty về việc thanh toán cổ tức nhất quán, thể hiện sự ổn định tài chính lâu dài.
Mục tiêu giá 81 đô la của DA Davidson cho cổ phiếu Estee Lauder dựa trên bội số 40 lần so với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ước tính năm dương lịch 2026 của họ là 2,02 đô la. Việc công ty tiếp tục xác nhận cổ phiếu ở mức này phản ánh phân tích của họ về triển vọng tài chính của công ty và các sáng kiến chiến lược để điều hướng những thách thức thị trường hiện tại. Dựa trên phân tích toàn diện của InvestingPro Giá trị hợp lý, cổ phiếu hiện có vẻ bị định giá thấp, với các nhà phân tích duy trì mục tiêu giá dao động từ 61,10 đô la đến 120,00 đô la. Nhận quyền truy cập vào các chỉ số tài chính chi tiết và 7 ProTips độc quyền bổ sung bằng cách đăng ký InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, The Estée Lauder Companies đã báo cáo doanh thu thuần giảm 6% trong quý thứ hai của năm tài chính 2025, với sự sụt giảm đáng kể về chăm sóc da, chăm sóc tóc và trang điểm. Công ty cũng công bố quan hệ đối tác quan trọng với Serpin Pharma để đổi mới trong chăm sóc da bằng cách sử dụng các quy trình chống viêm. Sự hợp tác này nhằm mục đích phát triển các sản phẩm mới giải quyết các vấn đề về da như kích ứng và lão hóa. S&P Global Ratings đã hạ xếp hạng tín nhiệm của Estee Lauder xuống 'A-' do sự phục hồi kinh doanh chậm hơn dự kiến, đặc biệt là ở châu Á và tăng phí tái cấu trúc. Để đối phó với những thách thức tài chính, công ty đã cắt giảm cổ tức khoảng 47% và có kế hoạch giảm chi phí vốn. Công ty phân tích DA Davidson duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá là 81 đô la, trích dẫn những nỗ lực chiến lược để hợp lý hóa hoạt động và thúc đẩy đổi mới. Ngược lại, Stifel và Canaccord Genuity đều hạ mục tiêu giá của họ, phản ánh lo ngại về những nỗ lực xoay vòng của Estee Lauder và áp lực thị trường bên ngoài. Bất chấp những thách thức này, Estee Lauder đang thực hiện một sáng kiến chiến lược mới dưới thời Giám đốc điều hành, tập trung vào đổi mới và hiệu quả hoạt động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.