VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Hôm thứ Ba, Citi tái khẳng định lập trường trung lập của mình đối với Dick's Sporting Goods (NYSE: DKS), duy trì mục tiêu giá $ 230.00 cho cổ phiếu của công ty. Công ty dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) sẽ vượt trội so với kết quả quý III của nhà bán lẻ, dự kiến được công bố vào ngày 26 tháng 11 trước khi thị trường mở cửa. EPS dự đoán là 2,71 đô la, cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 2,67 đô la, phản ánh mức tăng 3,0% trong doanh số cửa hàng tương đương, so với mức tăng 2,3% dự kiến theo sự đồng thuận.
Nhà phân tích từ Citi lưu ý rằng, mặc dù các quý gần đây cho thấy doanh số bán hàng so sánh mạnh hơn, quý thứ ba có thể trải qua một nhịp nhỏ hơn do tác động của thời tiết ấm áp trái mùa và bão. Tuy nhiên, những yếu tố này được xem là những thất bại tạm thời. Ban lãnh đạo dự kiến sẽ sửa đổi hướng dẫn EPS năm tài chính 2024 của mình lên phạm vi từ $ 13.65 đến $ 14.00, về cơ bản là sự vượt qua của hiệu suất vượt trội dự kiến trong quý thứ ba. Hướng dẫn cập nhật này cho thấy dự báo quý IV thấp hơn một chút so với sự đồng thuận là 3,51 đô la.
Dick's Sporting Goods được coi là ở một vị trí thuận lợi, nhờ vào cơ sở khách hàng giàu có và tăng cường khả năng tiếp cận các thương hiệu theo yêu cầu như Hoka và On. Công ty cũng được coi là người hưởng lợi đáng kể từ sự hồi sinh của Nike. Những lợi thế này củng cố niềm tin rằng Dick's Sporting Goods có thể đạt được kết quả tốt hơn mức tăng trưởng ~ 2% dự kiến trong năm tài chính 2025.
Kể từ khi công bố thu nhập quý II vào đầu tháng 9, cổ phiếu của Dick's Sporting Goods đã giảm 15%. Tuy nhiên, với việc cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức xấp xỉ 13 lần tỷ lệ giá trên thu nhập của năm tài chính 2025, Citi nhận thấy một đề xuất rủi ro / phần thưởng hấp dẫn dẫn đến báo cáo thu nhập quý III.
Trong các tin tức gần đây khác, Dick's Sporting Goods đã trở thành tâm điểm của một số đánh giá của các nhà phân tích và sự phát triển quan trọng của công ty. Baird tái khẳng định xếp hạng Trung lập đối với Dick's Sporting Goods, nhấn mạnh khả năng đáp ứng kỳ vọng quý III của công ty và xác nhận hướng dẫn cả năm 2024, bất chấp những lo ngại về sự giảm tốc trong doanh số bán hàng tại các cửa hàng tương đương và chi tiêu tăng.
Trên một lưu ý tương tự, Loop Capital duy trì xếp hạng Hold đối với công ty, bày tỏ sự tin tưởng vào chiến lược mở rộng dài hạn của Dick, đặc biệt là việc mở rộng khái niệm House of Sport. Truist Securities cũng duy trì xếp hạng Mua, mặc dù có sự điều chỉnh nhẹ trong dự báo tài chính cho nhà bán lẻ, bao gồm cả mức giảm khiêm tốn trong kỳ vọng doanh số nửa cuối năm cho năm tài chính 2024.
Ngoài những đánh giá của các nhà phân tích, Dick's Sporting Goods đã công bố kế hoạch thuê khoảng 8.000 nhân viên thời vụ trên khắp các cửa hàng của mình trên toàn quốc, để chuẩn bị cho kỳ nghỉ lễ sắp tới. Sáng kiến tuyển dụng này phản ánh những nỗ lực không ngừng của công ty để hỗ trợ hoạt động của mình và cung cấp cơ hội việc làm trên các địa điểm bán lẻ của mình.
Trong lĩnh vực xu hướng bán lẻ, Dick's Sporting Goods, trong số các nhà bán lẻ lớn khác, đang tận dụng các phân tích thời tiết tiên tiến để giảm thiểu ảnh hưởng không thể đoán trước của thời tiết đối với xu hướng mua sắm. Cách tiếp cận tích hợp dữ liệu này ngày càng trở nên quan trọng khi các nhà bán lẻ cố gắng chứng minh quyền kiểm soát hiệu quả kinh doanh của họ và tránh xa việc sử dụng thời tiết như một cái cớ cho kết quả kém.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây của InvestingPro củng cố triển vọng của Citi về Dick's Sporting Goods (NYSE: DKS). Hệ số P/E của công ty là 14,22 và hệ số P/E điều chỉnh là 13,61 trong mười hai tháng qua phù hợp chặt chẽ với đánh giá định giá của Citi. Tỷ lệ P/E tương đối thấp này, kết hợp với tỷ lệ PEG là 0,68, cho thấy DKS có thể bị định giá thấp so với triển vọng tăng trưởng của nó.
InvestingPro Tips nhấn mạnh DKS đã duy trì chi trả cổ tức trong 14 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,19%. Lịch sử cổ tức nhất quán này, cùng với tỷ lệ tăng trưởng cổ tức 10%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Ngoài ra, tình hình tài chính mạnh mẽ của công ty thể hiện rõ qua khả năng trang trải các khoản thanh toán lãi bằng dòng tiền và hoạt động với mức nợ vừa phải.
Tổng lợi nhuận giá 73,61% trong năm qua nhấn mạnh hiệu suất gần đây của cổ phiếu, mặc dù đã giảm 15% kể từ khi công bố thu nhập quý 2 được ghi nhận trong bài báo. Với vốn hóa thị trường là 16,32 tỷ đô la và doanh thu 13,41 tỷ đô la trong mười hai tháng qua, DKS tiếp tục là một công ty quan trọng trong lĩnh vực bán lẻ đồ thể thao.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho DKS, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.