Bơm tiền để đạt mục tiêu 8,5% GDP: Liều lĩnh hay cần thiết cho tăng trưởng?
Vào thứ Tư, Citizens JMP đã bắt đầu bảo hiểm cho Cidara Therapeutics (NASDAQ: CDTX), hiện đang giao dịch ở mức 21 đô la với vốn hóa thị trường là 230 triệu đô la, xếp hạng vượt trội thị trường và đặt mục tiêu giá là 46,00 đô la. Bảo hiểm mới dựa trên tiềm năng của ứng cử viên thuốc hàng đầu của Cidara, CD388, được thiết kế để ngăn ngừa bệnh cúm. Theo dữ liệu của InvestingPro , các nhà phân tích duy trì sự đồng thuận mua mạnh mẽ với các mục tiêu giá dao động từ 33 đến 35 đô la.
Nhà phân tích từ Citizens JMP đã nhấn mạnh cách tiếp cận sáng tạo của liên hợp thuốc-Fc (DFC) của Cidara, khác với liên hợp kháng thể-thuốc (ADC) trong cơ chế điều trị của chúng. Các DFC này được mô tả là các phân tử nhỏ siêu dài, chu kỳ bán rã. CD388, trọng tâm chính của Cidara, hiện đang trải qua một thử nghiệm Giai đoạn 2b lớn với kết quả cuối cùng dự kiến vào quý II. Một thử nghiệm giai đoạn 3 cũng được dự đoán sẽ bắt đầu kịp thời cho mùa cúm 2025-2026 ở Bắc bán cầu. Công ty duy trì một tình hình tài chính vững chắc với nhiều tiền mặt hơn nợ và tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 4,25, mặc dù dữ liệu của InvestingPro cho thấy việc đốt tiền mặt nhanh chóng mà các nhà đầu tư nên theo dõi.
Sự lạc quan xung quanh CD388 bắt nguồn từ tiềm năng mang lại lợi ích đáng kể cho những người bị suy giảm miễn dịch, những người thường có khả năng đáp ứng thấp với vắc-xin và phải đối mặt với các nhu cầu y tế chưa được đáp ứng lớn nhất. Bất chấp giả định tỷ lệ thành công thận trọng là 50% được nhà phân tích áp dụng cho CD388, cơ hội giải quyết dân số Hoa Kỳ gồm khoảng 12 triệu người bị suy giảm miễn dịch được nhấn mạnh như một thị trường đáng kể.
Định giá của nhà phân tích cũng tính đến những thách thức trong quá khứ mà các thử nghiệm kháng vi-rút phải đối mặt, trong lịch sử đã phải vật lộn để chuyển thành công từ các thử nghiệm có kiểm soát sang nghiên cứu thực địa. Tuy nhiên, hiệu lực in vitro mạnh mẽ của CD388 và kết quả tích cực từ một thử nghiệm thử thách trên người được trích dẫn là lý do cho sự nhiệt tình về triển vọng của thuốc.
Định giá của Cidara Therapeutics được nhà phân tích coi là định giá thấp, ngay cả khi chỉ tính đến cơ hội CD388 trong phạm vi địa lý và nhân khẩu học hạn chế. Dân số cao tuổi rộng lớn hơn và các cá nhân khác có bệnh đồng thời, cũng như giá trị tiềm năng của đường ống và nền tảng DFC của Cidara, được coi là các yếu tố tăng bổ sung chưa được tính vào định giá hiện tại. Mặc dù cổ phiếu đã cho thấy động lực mạnh mẽ với mức tăng 85% trong sáu tháng qua, nhưng phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu được định giá khá ở mức hiện tại. Các nhà đầu tư có thể truy cập các chỉ số định giá chi tiết, 12 ProTips bổ sung và phân tích tài chính toàn diện thông qua đăng ký InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Cidara Therapeutics đã báo cáo khoản lỗ ròng quý IV lớn hơn là 52,3 triệu đô la, tương đương -5,37 đô la mỗi cổ phiếu, so với khoản lỗ 3,2 triệu đô la trong cùng kỳ năm ngoái. Sự gia tăng tổn thất này là do chi phí nghiên cứu và phát triển cao hơn, tăng lên 46,9 triệu đô la, chủ yếu là do chi phí liên quan đến thử nghiệm NAVIGATE giai đoạn 2b cho ứng cử viên thuốc cúm CD388 của họ. Công ty không báo cáo bất kỳ doanh thu hợp tác nào trong quý, giảm so với 2,8 triệu đô la của năm trước. Bất chấp tổn thất tài chính, Cidara kết thúc năm 2024 với 196,2 triệu đô la tiền mặt và các khoản tương đương, được hỗ trợ bởi các hoạt động tài chính gần đây, bao gồm tăng 240 triệu đô la vào tháng Tư và thêm 105 triệu đô la vào tháng 11.
Ngoài ra, nhà phân tích Ed Arce của H.C. Wainwright đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu Cidara lên 35 đô la từ 24 đô la trước đó, duy trì xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này theo sau thông báo của Cidara về một phân tích sớm dự kiến về nghiên cứu NAVIGATE, có khả năng đưa CD388 vào nghiên cứu Giai đoạn 3 sớm hơn dự kiến. Nghiên cứu NAVIGATE, đã hoàn thành đăng ký đầy đủ vào tháng 12 năm 2024, nhằm đánh giá hiệu quả của CD388 trong việc ngăn ngừa cúm, với dữ liệu hàng đầu dự kiến vào nửa đầu năm 2025. Sự lạc quan của Arce được phản ánh trong mục tiêu giá sửa đổi, cho thấy sự tin tưởng vào tiềm năng của CD388 như một bước phát triển đáng kể trong phòng chống cúm.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.