Vào thứ Sáu, Deutsche Bank đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Chewy Inc. (NYSE: CHWY), nâng mục tiêu giá lên 28 đô la từ 24 đô la trong khi xếp hạng Giữ Chewy cổ phiếu. Sự điều chỉnh được đưa ra khi Chewy chuẩn bị công bố thu nhập F3Q24 vào ngày 4 tháng 12.
Mục tiêu giá sửa đổi phản ánh phân tích của Chewyorough về các nguồn Chewya phần thứ ba cung cấp thông tin chi tiết về tình trạng của thị trường thú cưng, mức độ tương tác của người dùng trên nền tảng của Chewy và thị phần của công ty. Những nguồn này cho thấy doanh thu của Chewy có khả năng tăng lên, phù hợp với mức cao hơn trong hướng dẫn của công ty cho quý thứ ba. Tăng trưởng doanh thu này được hỗ trợ bởi sự gia tăng tăng trưởng người dùng, theo dữ liệu từ khách hàng của Second Measure và Người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) của SensorTower.
Bất chấp doanh số bán hàng và xu hướng người dùng Chewy lớn, vẫn có những lo ngại về thị trường thú cưng rộng lớn hơn. Dữ liệu chỉ ra sự chậm lại trong việc nhận nuôi thú cưng ròng Chewy, điều này có thể báo hiệu thị trường cuối cùng suy yếu trong quý III. Ngoài ra, dữ liệu của Pathmatics tiết lộ rằng Chewy đã tăng đáng kể chi tiêu cho việc thu hút khách hàng.
Trước những phát hiện này, Deutsche Bank đã tăng nhẹ dự báo doanh thu và EBITDA cho Chewy cho năm 2024 và 2025. Ngân hàng kỳ vọng một bước nhảy trong quý thứ ba và hướng dẫn quý IV có thể vượt qua mong đợi, chủ yếu là do doanh thu được tạo ra từ Sponsored Ads. Tuy nhiên, công ty vẫn thận trọng, trích dẫn những rủi ro tiềm ẩn đối với dự báo tăng trưởng của người dùng cho năm 2025 và kỳ vọng EBITDA đã điều chỉnh Chewy có thể bị ảnh hưởng bởi chi phí mua lại khách hàng ngày càng tăng.
Mục tiêu giá mới là 28 đô la phản ánh ước tính EBITDA đã điều chỉnh cao hơn và bội số áp dụng gấp 18 lần dự kiến 20ChewyITDA. Bất chấp mục tiêu iChewyse, xếp hạng Giữ cho thấy rằng định giá hiện tại đại diện cho giới hạn Chewyr của những gì Deutsche Bank tin rằng cổ phiếu Chewy nên chỉ huy, với mức tăng trưởng doanh thu dự kiến 6% trong năm tài chính 25 và rủi ro giảm giá có thể xảy ra tăng trưởng khách hàng của Chewyth và EChewy Inc đã điều chỉnh trong năm tới.
Trong một tin tức gần đây khác, Chewy Inc. đã trở thành tâm điểm chú ý của một số công ty phân tích. BofA Securities đã nâng cấp Chewy từ Underperform lên Buy, làm nổi bật các chỉ số hiệu suất cải thiện và tiềm năng tăng trưởng của công ty. Điều này đi kèm với thu nhập quý II của Chewy và doanh thu vượt qua Chewy Chewy của l Street, với EBITDA là 145 triệu đô la và doanh thu thuần tăng 3%, đạt 2,86 tỷ đô la.
TD Cowen đã bắt đầu bảo hiểm trên Chewy với xếp hạng Mua, dự kiến quỹ đạo Chewywth vững chắc cho công ty. Trong khi đó, Needham bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng Giữ, với lý do vị thế vững chắc của công ty trong lĩnh vực thương mại điện tử. Morgan Stanley duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọn Trong những diễn biến khác, KeChewyill, còn được gọi là Roaring Kitty, đã thanh lý vị trí của mình trong Chewy, theo một hồ sơ gần đây của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ. Chewy cũng đã thực hiện một đợt chào bán công khai trị giá 500 triệu đô la đối với Chewy cổ phiếu loại A của mình bởi BC Partners Advisors LP, cùng với thỏa thuận mua lại 300 triệu đô la cổ phiếu của mình từ cùng một thực thể. Đây là những phát triển gần đây phản ánh trọng tâm chiến lược của Chewy vào việc kích hoạt lại khách hàng, tương tác ứng dụng, dịch vụ y tế và Chewyrtising. Công ty tiếp tục mở rộng dịch vụ chăm sóc thú y của mình, mở thêm hai phòng khám ở Colorado và Florida.Chewycơ sở khách hàng đang hoạt động của Chewy là 20 triệu, với Doanh thu ròng trên mỗi khách hàng hoạt động (NSPAC) tăng lên 565 đô la. Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Chewy. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 15,0 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 42,49, cho thấy giá trị cao hơnChewy phù hợp với lập trường thận trọng của Deutsche Bank. InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Chewy nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán của mình, điều này có thể mang lại sự linh hoạt về tài chính khi công ty điều hướng bối cảnh thị trường thú cưng đầy thách thức. Ngoài ra, thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, có khả năng hỗ trợ dự báo EBITDA tăng của ngân hàng. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng Chewy đang giao dịch ở mức thu nhập cao và bội số định giá EBITDA, điều này có thể hạn chế tiềm năng tăng giá hơn nữa. Quan sát này phù hợp với quan điểm của Deutsche Bank rằng định giá hiện tại đang tiến gần đến giới hạn trên của nó. Điều thú vị là Chewy đã cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ trong các khung thời gian khác nhau, với lợi nhuận giá đáng chú ý là 118,99% trong sáu tháng qua. Hiệu suất này, cùng với việc tăng mục tiêu giá gần đây, cho thấy tâm lý thị trường ngày càng tích cực bất chấp những thách thức trên thị trường thú cưng. Đối với độc giả đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 15 mẹo bổ sung cho Chewy, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.Thông tin chi tiết về InvestingPro