Dòng vốn toàn cầu dịch chuyển: Thị trường Việt Nam vào tầm ngắm
UBS duy trì xếp hạng Trung lập và mức giá mục tiêu 46,00 USD đối với Chewy Inc . (NYSE:CHWY) vào hôm thứ Ba sau khi nhà bán lẻ thú cưng trực tuyến này công bố kết quả quý đầu tiên. Công ty đã thể hiện đà tăng doanh số trong quý, với doanh thu tăng 7,7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 12,1 tỷ USD, tiếp tục xu hướng giành thị phần trong ngành hàng thú cưng. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể ở mức "TỐT".
Công ty dịch vụ tài chính này lưu ý rằng mặc dù Chewy cho thấy tăng trưởng doanh số tích cực, kết quả "vẫn để lại một số câu hỏi chưa được giải đáp" về quỹ đạo lợi nhuận của công ty. UBS chỉ ra rằng khả năng sinh lời của Chewy "không mạnh mẽ như dự đoán" trong báo cáo quý đầu tiên, mặc dù dữ liệu InvestingPro cho thấy công ty đạt biên lợi nhuận gộp 29,2% và duy trì lợi nhuận dương với EPS pha loãng là 0,91 USD.
UBS đã điều chỉnh giảm ước tính EBITDA điều chỉnh cho năm tài chính 2025 xuống 672 triệu USD từ 692 triệu USD và giảm dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu xuống 0,48 USD từ 0,54 USD. Đối với năm tài chính 2026, công ty hiện dự báo EBITDA điều chỉnh là 830 triệu USD, giảm từ 848 triệu USD, và EPS là 0,76 USD, so với ước tính trước đó là 0,91 USD.
Công ty ghi nhận vị thế của Chewy là "người giành thị phần rõ ràng" tiếp tục củng cố thị phần khi ngành hàng thú cưng ngày càng chuyển sang môi trường trực tuyến. UBS cũng nhấn mạnh sự trưởng thành ngày càng tăng của các nhóm khách hàng của Chewy như một yếu tố tích cực cho công ty.
Mặc dù có những điểm mạnh này, UBS bày tỏ sự thiếu nhiệt tình đối với cổ phiếu Chewy ở mức định giá hiện tại khoảng 23 lần EBITDA trong 12 tháng tới, viện dẫn "tầm nhìn kém rõ ràng hơn về cải thiện lợi nhuận" là lý do để duy trì quan điểm Trung lập. Phân tích hiện tại của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch gần với Giá trị Hợp lý, với tỷ lệ P/E là 44x và hệ số EV/EBITDA là 85,4x. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Chewy, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, có sẵn độc quyền trên InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Chewy Inc. đã báo cáo kết quả quý đầu tiên, gây ra nhiều phản ứng khác nhau từ các nhà phân tích. Guggenheim đã nâng mức giá mục tiêu cho Chewy lên 45 USD, trích dẫn tăng trưởng khách hàng mạnh mẽ vượt kỳ vọng, với việc bổ sung khoảng 240.000 khách hàng hoạt động. JPMorgan cũng tăng mức giá mục tiêu lên 47 USD, lưu ý việc thực hiện liên tục và cải thiện lợi nhuận, đồng thời dự báo tiềm năng tăng trong hướng dẫn doanh thu của Chewy. Morgan Stanley nâng mức giá mục tiêu lên 50 USD, nhấn mạnh tăng trưởng khách hàng mạnh mẽ và tăng ước tính doanh thu, mặc dù có sự sụt giảm nhẹ trong doanh số bán hàng ròng trên mỗi khách hàng hoạt động. Jefferies nâng mức giá mục tiêu lên 44 USD, ghi nhận khởi đầu mạnh mẽ của Chewy vào năm 2025 và việc giành thị phần, nhưng duy trì xếp hạng Nắm giữ do lo ngại về định giá. Needham nhắc lại xếp hạng Nắm giữ, viện dẫn lo ngại về định giá mặc dù Chewy có vị thế mạnh trong lĩnh vực thương mại điện tử và tăng trưởng dự kiến. Những diễn biến này phản ánh triển vọng tích cực từ hầu hết các nhà phân tích, tập trung vào tăng trưởng khách hàng và tiềm năng doanh thu của Chewy.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.