Vào thứ Sáu, BMO Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Boralex (BLX: CN) (OTC: BRLXF), giảm mục tiêu giá xuống 45,00 đô la Canada từ 46,00 đô la Canada trước đó, trong khi tiếp tục xác nhận cổ phiếu với xếp hạng Outperform. Việc điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý III năm 2024 của công ty, không đáp ứng được kỳ vọng do tài nguyên gió yếu hơn dự kiến.
Nhà phân tích từ BMO Capital chỉ ra rằng mặc dù hiệu suất thấp hơn dự kiến trong quý III, nhưng tồn đọng tăng trưởng của Boralex đang tiến triển hiệu quả. Một điểm nổi bật đáng kể là sự tiến bộ của các dự án lưu trữ pin trị giá 769 triệu đô la ở Ontario cho giai đoạn xây dựng. Sự phát triển này dự kiến sẽ đóng góp đáng kể vào sự tăng trưởng của Boralex vào năm 2025 và thậm chí đáng kể hơn vào năm 2026.
Boralex đã được công nhận để duy trì một bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và một cơ sở tài sản chất lượng cao. Khoảng 91% tài sản của nó được ký hợp đồng, với thời hạn hợp đồng trung bình là 11 năm. Sự ổn định này là nền tảng của sức khỏe tài chính của công ty và được dự đoán sẽ hỗ trợ quỹ đạo tăng trưởng của nó.
Nhà phân tích của BMO Capital cũng lưu ý mức định giá hấp dẫn của cổ phiếu Boralex. Với ước tính gấp 9,5 lần EBITDA năm 2026, Boralex được định giá thấp hơn mức trung bình khoảng 12 lần EBITDA đối với các công ty cùng ngành năng lượng tái tạo. Định giá này, cùng với các nguyên tắc cơ bản vững chắc của công ty, củng cố quyết định duy trì xếp hạng Outperform mặc dù mục tiêu giá giảm nhẹ.
Tóm lại, BMO Capital Markets xem Boralex là một công ty mạnh mẽ trong lĩnh vực năng lượng tái tạo, sẵn sàng tăng trưởng đáng kể trong những năm tới, được hỗ trợ bởi danh mục dự án tiên tiến và định vị tài chính vững chắc. Mục tiêu giá mới phản ánh sự điều chỉnh cận biên dựa trên hiệu suất gần đây, nhưng triển vọng chung của công ty vẫn tích cực.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.