Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Hôm thứ Tư, Dược phẩm Avadel (NASDAQ: AVDL) đã giảm mục tiêu giá cổ phiếu từ 27,00 đô la xuống còn 25,00 đô la, trong khi xếp hạng Mua được H.C. Wainwright xác nhận lại. Việc điều chỉnh theo sau kết quả quý III của công ty, nơi doanh số bán hàng của LUMRYZ vượt quá sự đồng thuận và phù hợp với ước tính cao.
Avadel cũng báo cáo chi tiêu thấp hơn dự kiến và thu nhập hoạt động / EBITDA được điều chỉnh tích cực trong quý, được nhấn mạnh là một thành tựu đáng kể chỉ hơn một năm kể từ khi ra mắt sản phẩm của họ.
Bất chấp những kết quả tài chính tích cực này, cổ phiếu của Avadel đã giảm 19,3% so với mức giảm 2,9% của chỉ số XBI. Sự sụt giảm này được cho là do lo ngại về tỷ lệ ngừng điều trị bệnh nhân cao hơn dự đoán và các tín hiệu thận trọng về quý IV. Sự miễn cưỡng của ban lãnh đạo trong việc xác nhận dự báo doanh số bán hàng năm tài chính 2024 đồng thuận, như họ đã làm trong quý trước, cũng góp phần làm dấy lên nghi ngờ về doanh số bán hàng và quỹ đạo tăng trưởng khi năm 2024 sắp kết thúc.
H.C. Wainwright cho rằng phản ứng của thị trường có thể là phản ứng thái quá và khuyến nghị mua vào khi điểm yếu. Công ty thừa nhận những thay đổi trong động lực thị trường LUMRYZ, bao gồm sự gia tăng bệnh nhân ngây thơ, dẫn đến giảm sự tồn tại trung bình của bệnh nhân trong thời gian ngắn nhưng tăng số lượng bệnh nhân điều trị lâu dài. Hơn nữa, việc giảm nhẹ giá trị ròng trên mỗi bệnh nhân đã được đưa vào dự báo doanh số sửa đổi cho LUMRYZ.
Mặc dù dự báo doanh số bán hàng của LUMRYZ giảm trong ngắn hạn, triển vọng dài hạn vẫn trên 600 triệu USD, dẫn đến chỉ có tác động khiêm tốn đến mục tiêu giá của Avadel. Các nhà đầu tư nên xem quý IV dự kiến là một sự bất thường trong quỹ đạo tăng trưởng doanh số, có thể bị ảnh hưởng bởi việc giảm hàng tồn kho và tích lũy gộp trên ròng.
Công ty nhấn mạnh rằng cổ phiếu của Avadel đang định giá thấp hơn đáng kể so với LUMRYZ, ngay cả khi thị phần đỉnh cao dự kiến dưới 25%, không tính đến dấu hiệu mới tiềm năng cho chứng mất ngủ vô căn hoặc các cơ hội quản lý vòng đời khác. Xếp hạng Mua đứng với mục tiêu giá sửa đổi là $ 25.
Trong các tin tức gần đây khác, Dược phẩm Avadel đã báo cáo hiệu suất mạnh mẽ trong quý III/2024, được đánh dấu bằng doanh số bán hàng LUMRYZ mạnh mẽ. Thuốc ngủ rũ đã tạo ra 50 triệu đô la doanh thu ròng, với 2.300 bệnh nhân đang hoạt động và 700 lần bắt đầu mới trong quý. Hơn nữa, FDA đã mở rộng phê duyệt cho việc sử dụng LUMRYZ cho bệnh nhân ngủ rũ nhi khoa từ bảy tuổi trở lên.
Mặc dù thua lỗ hoạt động, Avadel đã công bố EBITDA điều chỉnh dương là 6,1 triệu đô la. Công ty hiện đang tham gia vào các thủ tục pháp lý đang diễn ra chống lại Jazz Pharmaceuticals. Những phát triển gần đây nhấn mạnh cam kết của Avadel trong việc tối đa hóa tiềm năng thị trường của LUMRYZ và duy trì dòng tiền dương khi đối mặt với các tác động theo mùa và các khoản khấu trừ gộp trên ròng cao hơn.
Tuy nhiên, công ty thừa nhận tác động tiềm tàng đối với tỷ lệ tồn tại do sự thay đổi đối với bệnh nhân mới sử dụng oxybate và những thách thức pháp lý đang diễn ra.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích được cung cấp bởi H.C. Wainwright, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Avadel Pharmaceuticals. Bất chấp sự sụt giảm giá cổ phiếu gần đây, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm nay, phù hợp với triển vọng dài hạn được đề cập trong bài viết. Kỳ vọng này được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng doanh thu ấn tượng của công ty, với dữ liệu InvestingPro cho thấy mức tăng đáng chú ý 6260.23% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024.
Biên lợi nhuận gộp của công ty ở mức ấn tượng 94,62%, mà InvestingPro xác định là một trong những thế mạnh của Avadel. Tỷ suất lợi nhuận cao này có thể cung cấp cho công ty sự linh hoạt về tài chính khi điều hướng những thách thức được đề cập trong bài viết, chẳng hạn như tỷ lệ ngừng thuốc của bệnh nhân và động lực thị trường.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là Avadel hiện không có lãi, với thu nhập hoạt động âm 98.79 triệu đô la trong mười hai tháng qua. Điều này phù hợp với InvestingPro Tip chỉ ra rằng các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay. Hiệu suất cổ phiếu gần đây, với mức giảm 14,05% trong tuần qua, phản ánh phản ứng của thị trường đối với kết quả quý 3 của công ty và hướng dẫn chuyển tiếp như đã thảo luận trong bài viết.
Đối với các nhà đầu tư xem xét tiềm năng của Avadel, InvestingPro cung cấp 10 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về triển vọng và thách thức của công ty. Những mẹo này, cùng với các số liệu tài chính theo thời gian thực, có thể được truy cập thông qua sản phẩm InvestingPro , cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Avadel.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.