Hôm thứ Ba, Citi đã bày tỏ triển vọng tích cực về lĩnh vực bán dẫn của Mỹ, cho thấy sự suy thoái gần đây sắp kết thúc và cho thấy rằng đây có thể sớm là thời điểm thích hợp để đầu tư vào ngành.
Sau một giai đoạn mà ước tính đồng thuận giảm 11% trong mùa thu nhập và chỉ số SOX giảm 9%, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi hiệu suất của Microchip Technology Inc. (MCHP), NXP Semiconductors (NXPI) và Intel Corp . (NASDAQ:INTC), các nhà phân tích của Citi hiện tin rằng lĩnh vực này đã sẵn sàng cho sự thay đổi trọng tâm sang năm 2025.
Công ty dự đoán doanh số bán dẫn toàn cầu sẽ tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2025, dựa trên mức tăng trưởng 17% được quan sát vào năm 2024. Sự suy thoái hiện tại trong thị trường cuối công nghiệp dự kiến sẽ sớm giảm bớt và sự điều chỉnh trong thị trường cuối ô tô dự kiến sẽ kết thúc vào nửa đầu năm 2025. Theo Citi, 75% nhu cầu bán dẫn còn lại vẫn mạnh mẽ.
Các nhà phân tích của Citi khuyến nghị các nhà đầu tư nên bắt đầu tích lũy vị thế trong các cổ phiếu bán dẫn, tư vấn một cách tiếp cận tích cực hơn khi quý đầu tiên của năm 2025 đến gần.
Công ty đã đưa ra xếp hạng 'mua' cho một số công ty trong ngành, bao gồm cả Analog Devices Inc. (ADI), Advanced Micro Devices Inc. (AMD (NASDAQ:AMD)), Broadcom Inc. (AVGO), Microchip Technology Inc. (MCHP),
Các nhà đầu tư được khuyến khích xem xét những cái tên được xếp hạng mua này khi ngành công nghiệp bán dẫn vượt qua những thách thức hiện tại và hướng tới sự phục hồi tiềm năng trong những năm tới. Phân tích của Citi cho thấy điều tồi tệ nhất của đợt bán tháo có thể đã kết thúc, mở ra một cánh cửa đầu tư trước sự tăng trưởng dự kiến của thị trường bán dẫn.
Trong các tin tức gần đây khác, Texas Instruments (TI) đã báo cáo một loạt các phát triển quan trọng. Công ty đã bắt đầu sản xuất chất bán dẫn công suất dựa trên gallium nitride (GaN) tại cơ sở Aizu, Nhật Bản, tăng năng lực sản xuất GaN lên gấp bốn lần.
Động thái này là một phần trong mục tiêu nội địa hóa hơn 95% sản lượng chip GaN của TI vào năm 2030. Thêm vào đó, TI đang mở rộng chip GaN của mình lên điện áp cao hơn để cải thiện hơn nữa hiệu quả năng lượng và kích thước trong các ứng dụng như robot và năng lượng tái tạo.
Về mặt tài chính, TI đã báo cáo một cuộc gọi thu nhập quý 3 năm 2024 hỗn hợp với doanh thu tăng 9% liên tiếp lên 4,2 tỷ USD, mặc dù giảm 8% so với cùng kỳ năm ngoái. Giám đốc tài chính của công ty, Rafael Lizardi, ghi nhận lợi nhuận gộp là 2,5 tỷ đô la và thu nhập ròng là 1,4 tỷ đô la, tương đương 1,47 đô la mỗi cổ phiếu. Trong năm qua, Texas Instruments đã trả lại 5,2 tỷ đô la cho các cổ đông, bao gồm cả mức tăng cổ tức 5%.
Về mặt lưu ý của các nhà phân tích, BofA Securities đã sửa đổi mục tiêu giá cho Texas Instruments, giảm xuống còn 215 đô la từ 220 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Việc sửa đổi phản ánh những lo ngại về tăng trưởng doanh số và áp lực lợi nhuận của công ty, đặc biệt là trong phân khúc lớn nhất. Những phát triển gần đây cung cấp cái nhìn sâu sắc về hiệu suất của công ty và kỳ vọng thị trường.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thêm vào triển vọng tích cực của Citi về lĩnh vực bán dẫn, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho Texas Instruments Incorporated (TXN), một trong những công ty được xếp hạng mua được đề cập trong báo cáo. Bất chấp những thách thức gần đây của ngành, TXN đã cho thấy khả năng phục hồi, với tổng lợi nhuận giá mạnh mẽ 50,84% trong năm qua và giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần ở mức 97,95% mức đỉnh đó.
InvestingPro Tips nêu bật sự ổn định tài chính và các chính sách thân thiện với cổ đông của TXN. Công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 21 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông ngay cả trong thời kỳ suy thoái ngành. Sự tăng trưởng cổ tức nhất quán này phù hợp với quan điểm của Citi rằng lĩnh vực này có thể đang tiến gần đến điểm uốn, khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm cả tiềm năng tăng trưởng và thu nhập.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng TXN hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/E cao là 40,77 (được điều chỉnh trong mười hai tháng qua), điều này có thể phản ánh sự lạc quan của thị trường về triển vọng tăng trưởng trong tương lai. Mức định giá này cần được xem xét dựa trên dự báo của Citi về sự phục hồi và tăng trưởng của ngành công nghiệp bán dẫn vào năm 2025.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 18 lời khuyên bổ sung cho Texas Instruments, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty khi lĩnh vực bán dẫn chuẩn bị cho một sự tăng trưởng tiềm năng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.