Citi nâng mục tiêu giá cổ phiếu Kenvue lên 24,50 USD, duy trì xếp hạng trung lập

Investing.com — Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh triển vọng đối với Kenvue Inc (NYSE:KVUE), tăng mục tiêu giá lên 24,50 USD từ mức 22,00 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 24,06 USD, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang bị định giá cao một chút mặc dù có mức lợi nhuận ấn tượng 13,81% từ đầu năm đến nay. Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi Kenvue công bố kết quả quý một năm 2025 thuận lợi hơn dự kiến, và thông báo về việc bổ nhiệm Giám đốc Tài chính (CFO) mới.

Kenvue báo cáo mức giảm tăng trưởng doanh số hoạt động (OSG) thấp hơn ở mức -1,2% so với mức đồng thuận -2,4%. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cũng vượt kỳ vọng, đạt 0,23 USD so với ước tính đồng thuận là 0,24 USD. Công ty duy trì nền tảng vững chắc với biên lợi nhuận gộp ấn tượng 58,14%. Mặc dù có những kết quả tích cực này, Kenvue vẫn giữ nguyên hướng dẫn OSG cho năm 2025 nhưng đã hạ dự báo EPS. Triển vọng EPS thấp hơn phản ánh tác động của thuế quan, với ảnh hưởng tổng thể khoảng 150 triệu USD, tương đương với việc giảm 100 điểm cơ bản trong biên lợi nhuận gộp hoặc giảm 5% EPS, ngay cả sau khi xem xét các biện pháp bù đắp. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 8 thông tin quan trọng về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Kenvue.

Trong một cuộc cải tổ quản lý, Kenvue đã thông báo về việc chuyển giao vị trí CFO, bổ nhiệm một cựu giám đốc điều hành của Kellanova để thay thế ông Paul Ruh. Sự thay đổi này, cùng với kết quả hoạt động quý một, đã thúc đẩy giá cổ phiếu Kenvue tăng khoảng 4%. Thị trường dường như liên kết việc thay đổi quản lý với các hành động chiến lược tiềm năng trong Kenvue, đặc biệt là với sự tham gia của ba nhà đầu tư tích cực.

Nhà phân tích của Citi lưu ý rằng mặc dù kết quả quý một năm 2025 tốt hơn dự kiến, triển vọng cho quý hai có vẻ kém khả quan hơn. Điều này một phần là do mùa dị ứng bắt đầu muộn và dự kiến tiếp tục giảm tồn kho. Hơn nữa, hướng dẫn của Kenvue phụ thuộc nhiều vào kết quả hoạt động mạnh mẽ hơn trong nửa cuối năm.

Kết thúc phân tích, nhà phân tích của Citi cho biết: "Mặc dù kết quả quý 1/2025 tốt hơn chúng tôi dự kiến, chúng tôi lưu ý rằng quý 2/2025 có vẻ kém khả quan hơn một chút với sự khởi đầu muộn hơn của mùa dị ứng và dự kiến tiếp tục giảm tồn kho, và hướng dẫn của KVUE vẫn phụ thuộc nhiều vào nửa cuối năm. Tổng thể, chúng tôi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập nhưng nâng mục tiêu giá của chúng tôi lên 24,5 USD dựa trên mức ~21,5x EPS dự kiến CY™25 không đổi của chúng tôi là 1,14 USD." Với báo cáo thu nhập tiếp theo dự kiến vào ngày 17 tháng 7 năm 2025, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập các chỉ số định giá toàn diện và phân tích tài chính chi tiết thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro độc quyền, giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt trước các sự kiện thị trường quan trọng.

Trong các tin tức gần đây khác, Kenvue Inc. đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,24 USD, cao hơn một chút so với dự báo 0,23 USD. Công ty cũng vượt dự báo doanh thu, báo cáo 3,74 tỷ USD so với mức dự kiến 3,68 tỷ USD. Kenvue duy trì triển vọng tăng trưởng doanh số hữu cơ 2-4% cho năm 2025, mặc dù doanh số hữu cơ giảm 1,2% so với cùng kỳ năm trước trong quý một. Công ty đang tập trung vào đổi mới và khả năng phục hồi chuỗi cung ứng để vượt qua các thách thức như gián đoạn chuỗi cung ứng và biến động tiền tệ.

Trọng tâm chiến lược của Kenvue bao gồm việc nâng cao niềm tin và hiệu quả thương hiệu, với Tylenol đạt thị phần trong quý thứ 11 liên tiếp và Neutrogena duy trì vị trí hàng đầu trong chăm sóc da mặt. Công ty cũng thông báo về việc chuyển giao vị trí CFO, với ông Amit Banati sẽ tham gia với tư cách Giám đốc Tài chính mới vào ngày 12 tháng 5. Các nhà phân tích từ các công ty như Goldman Sachs và UBS đã thể hiện sự quan tâm đến các khoản đầu tư định giá chiến lược và kế hoạch đổi mới của Kenvue tại thị trường Mỹ. Công ty đang thực hiện các biện pháp để giảm thiểu tác động của thuế quan, ước tính có ảnh hưởng 150 triệu USD chủ yếu từ Canada và Trung Quốc.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.