USD đối mặt nguy cơ suy yếu kéo dài trước làn sóng phi đô la hóa toàn cầu
Vào thứ Tư, nhà phân tích Kyle Menges của Citi đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho CNH Global (NYSE:CNH), tăng mục tiêu giá lên 15,00 đô la, tăng từ 13,00 đô la trước đó, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi theo báo cáo thu nhập quý IV của CNH Global và có tính đến hiệu suất của công ty và dự báo trong tương lai. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 15,6 tỷ đô la và giao dịch ở mức 12,48 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá quá cao dựa trên các tính toán Giá trị hợp lý của nó.
Menges đã cập nhật mô hình của mình cho CNH, giảm thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) được điều chỉnh dự kiến cho năm 2025 từ 0,87 đô la xuống còn 0,72 đô la. Ước tính cho năm 2026 và 2027 cũng được hạ lần lượt là 0,18 đô la và 0,30 đô la. Những điều chỉnh này chủ yếu là do kỳ vọng giảm đối với khối lượng nông nghiệp và thiết bị xây dựng. Công ty hiện giao dịch với tỷ lệ P/E là 12,58, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy hai nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ giảm cho giai đoạn sắp tới.
Mặc dù hướng dẫn doanh thu của CNH không đạt kỳ vọng, Menges ghi nhận những phát triển tích cực, bao gồm cả việc quản lý hàng tồn kho hiệu quả của công ty trong quý IV, nơi công ty giảm hơn 700 triệu đô la hàng tồn kho. Xu hướng khử hàng này dự kiến sẽ tiếp tục vào nửa đầu năm 2025, với việc công ty có kế hoạch điều chỉnh sản xuất với nhu cầu bán lẻ trong nửa cuối năm. Công ty duy trì tỷ suất cổ tức vững chắc là 3,69%, thể hiện cam kết của mình đối với lợi nhuận của cổ đông bất chấp những thách thức của thị trường.
Menges cũng nhấn mạnh rằng hướng dẫn tỷ suất lợi nhuận phân khúc của CNH đã vượt qua kỳ vọng của nhiều nhà đầu tư, được hỗ trợ bởi những nỗ lực giảm chi phí. Hơn nữa, dự báo của công ty về giá đi ngang đến một chút tích cực vào năm 2025 cung cấp thêm động lực.
Mục tiêu giá tăng lên 15 đô la phản ánh bội số cao hơn và niềm tin của Menges rằng năm 2025 sẽ đại diện cho thu nhập đáy của CNH Global, báo hiệu kỳ vọng phục hồi sau đó.
Trong một tin tức gần đây khác, CNH Global đã trải qua một thất bại với kết quả quý IV cho năm 2024, không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích. Nhà sản xuất thiết bị nông nghiệp và xây dựng đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 0,15 đô la và doanh thu là 4,88 tỷ đô la, cả hai đều thấp hơn dự kiến. Điều này đi kèm với triển vọng đáng thất vọng cho năm 2025, với việc công ty dự đoán EPS đã điều chỉnh từ 0,65 đô la đến 0,75 đô la, thấp hơn nhiều so với sự đồng thuận hiện tại của nhà phân tích là 0,84 đô la mỗi cổ phiếu.
Để đối phó với những diễn biến này, DA Davidson đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu CNH Global lên 14 đô la, tăng từ 12 đô la, trong khi vẫn duy trì lập trường trung lập. Công ty nghiên cứu thừa nhận tiến bộ của CNH Global trong việc nâng cao cơ cấu chi phí, mặc dù nhận ra những khó khăn đang diễn ra trong lĩnh vực nông nghiệp và vị thế của công ty trong ngành.
Ban lãnh đạo của CNH Global cũng đã bày tỏ những cải thiện tiềm năng trong tương lai, gợi ý về triển vọng thuận lợi hơn cho năm 2026, trừ bất kỳ sự gián đoạn nào từ các chính sách và thuế quan. Những nỗ lực của công ty trong việc hợp lý hóa hoạt động, bất chấp điều kiện thị trường đầy thách thức, được ghi nhận là một bước tích cực hướng tới việc định vị tốt công ty cho các chu kỳ thị trường khu vực trong tương lai. Đây là một số phát triển gần đây liên quan đến CNH Global.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.