USD đối mặt nguy cơ suy yếu kéo dài trước làn sóng phi đô la hóa toàn cầu
Vào thứ Ba, nhà phân tích Douglas Irwin của Citi đã tăng mục tiêu giá đối với USA Compression Partners LP (NYSE: USAC) lên 27,00 đô la, tăng từ 24,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 27,74 đô la, cổ phiếu đã cho thấy động lực ấn tượng với lợi nhuận 31% trong sáu tháng qua. Sự điều chỉnh này được đưa ra để đáp ứng sự tăng trưởng dự kiến trong công ty tồn đọng, dự kiến sẽ nâng cao dòng tiền dài hạn bắt đầu từ năm 2026. Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty dường như đang giao dịch gần Giá trị hợp lý, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 23 đến 30 đô la.
USA Compression Partners gần đây đã đưa ra hướng dẫn năm 2025 thấp hơn một chút so với kỳ vọng, nhưng công ty đã chỉ ra một sự thay đổi chiến lược theo hướng tập trung vào việc bổ sung áp suất cao (HP) mới theo hợp đồng vào năm 2025. Với vốn hóa thị trường đáng kể là 3,25 tỷ đô la và tỷ suất cổ tức hấp dẫn là 7,57%, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 8 năm liên tiếp. Những bổ sung này được dự đoán sẽ tập trung vào cuối năm, điều này có thể giảm thiểu tác động của chúng đối với kết quả tài chính năm 2025. Tuy nhiên, Citi coi hướng dẫn này là thận trọng và tin rằng việc đạt được mức trên của phạm vi dự kiến là trong tầm tay của công ty. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 10 thông tin chi tiết chính bổ sung về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của USAC.
Sự xoay trục hướng tới tăng trưởng của công ty được coi là một cú hích tiềm năng cho năm 2026, mặc dù thực tế là Citi coi bảng cân đối kế toán là một hạn chế đối với khả năng mở rộng của công ty. Citi dự báo rằng USA Compression có thể bổ sung hơn 100 HP vào năm 2026 trong khi vẫn duy trì dòng tiền tự do trung lập sau khi phân phối và giữ đòn bẩy dưới 4,0 lần. Điều này dự kiến sẽ góp phần vào mức tăng trưởng EBITDA khoảng 6% so với cùng kỳ năm ngoái.
Mục tiêu giá sửa đổi của Citi phản ánh quan điểm lạc quan hơn về triển vọng tài chính dài hạn của USA Compression, mặc dù kỳ vọng ngắn hạn của công ty bị kiềm chế bởi triển vọng thận trọng của công ty cho năm 2025. Xếp hạng Trung lập cho thấy rằng mặc dù có tiềm năng tăng trưởng, nhưng vẫn có thể có những yếu tố có thể hạn chế hiệu suất của cổ phiếu trong thời gian tới.
Trong một tin tức gần đây khác, USA Compression Partners LP đã báo cáo triển vọng thu nhập năm 2025 được sửa đổi, dự báo tăng trưởng EBITDA khiêm tốn hơn là 2%-4%, với kỳ vọng từ 590 triệu đến 610 triệu đô la. Điều này khiến S&P Global điều chỉnh triển vọng của mình về công ty từ tích cực sang ổn định, với lý do kỳ vọng tăng trưởng chậm hơn và khẳng định xếp hạng tín dụng của tổ chức phát hành ’B+’. Trong khi đó, Raymond James đã nâng mục tiêu giá cho USA Compression lên 30 đô la, duy trì xếp hạng Outperform, sau hiệu suất vững chắc trong quý IV của công ty và triển khai chiến lược các đơn vị mã lực lớn. Stifel cũng tăng mục tiêu giá lên 28 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ, làm nổi bật dự báo EBITDA năm 2025 mạnh mẽ của công ty là khoảng 600 triệu đô la và chuyển đổi chiến lược sang mô hình dịch vụ chia sẻ với Energy Transfer.
Ngược lại, Mizuho Securities đã nâng mục tiêu giá lên 26 đô la nhưng vẫn giữ xếp hạng Trung lập, lưu ý những lợi ích tiềm năng từ xu hướng thị trường rộng lớn hơn nhưng bày tỏ lo ngại về truyền thông tăng trưởng không nhất quán so với các công ty cùng ngành. Bất chấp những đánh giá khác nhau này, ban lãnh đạo của USA Compression Partners vẫn lạc quan về điều kiện thị trường và cơ hội tăng trưởng trong tương lai. Công ty dự kiến sẽ thực hiện các chi phí vốn mở rộng đáng kể, ước tính khoảng 245 triệu USD, mặc dù các đơn đặt hàng mới vẫn chưa được đặt. Nhìn chung, những phát triển này phản ánh sự kết hợp giữa sự lạc quan thận trọng và lập kế hoạch chiến lược khi USA Compression điều hướng bối cảnh thị trường đang phát triển.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.