Citi duy trì Mua trên Stevanato Group, nhắc lại mục tiêu giá 28 USD

Hôm thứ Năm, công ty nghiên cứu Citi duy trì xếp hạng Mua đối với Stevanato Group S.p.A. (NYSE: STVN), nhà sản xuất các giải pháp ngăn chặn, phân phối và chẩn đoán ma túy trị giá 5,2 tỷ USD, với mục tiêu giá ổn định là 28,00 USD. Bất chấp hiệu suất đầy thách thức của cổ phiếu, giảm 42% trong năm qua theo dữ liệu của InvestingPro , công ty đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024 vượt kỳ vọng của thị trường.

Doanh thu của công ty đạt 330,6 triệu euro, vượt quá ước tính đồng thuận là 322 triệu euro. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ở mức 0,19 euro, cũng cao hơn mức đồng thuận là 0,18 euro. Bộ phận Dược phẩm Sinh học (BDS) cho thấy mức tăng trưởng 8% so với cùng kỳ năm ngoái theo tỷ giá không đổi, với doanh thu 279,4 triệu euro, vượt qua dự báo đồng thuận là 272 triệu euro. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi phân khúc Giải pháp giá trị cao (HVS), đóng góp khoảng 40% tổng doanh thu của công ty. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ là 2,64, được đánh giá là "TỐT", với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 21 đến 37 đô la.

Đối với năm tài chính 2025, Tập đoàn Stevanato đã đưa ra hướng dẫn doanh thu trong khoảng từ 1,16 tỷ euro đến 1,19 tỷ euro, bao gồm ước tính đồng thuận là 1,18 tỷ euro. Dự báo EBITDA là từ 293 triệu euro đến 306,3 triệu euro, với tỷ suất lợi nhuận khoảng 25,4% ở điểm giữa, so với mức đồng thuận là 295 triệu euro. Hướng dẫn EPS của công ty từ 0,51 € đến 0,55 € phù hợp với sự đồng thuận là 0,54 €.

Hướng dẫn của Tập đoàn Stevanato dự đoán hiệu suất mạnh mẽ hơn trong nửa cuối năm 2025 so với nửa đầu năm, với HVS dự kiến sẽ chiếm khoảng 39-40% doanh thu năm 2025. BDS được dự báo sẽ tăng trưởng với tốc độ từ trung bình đến cao một chữ số, trong khi phân khúc Kỹ thuật được ước tính sẽ gần như không đổi hoặc tăng nhẹ. Ngoài ra, công ty dự kiến tỷ suất lợi nhuận gộp (GM) sẽ tăng 100-140 điểm cơ bản từ 27,4% của năm tài chính 2024 lên khoảng 28,6% vào điểm giữa.

Phân tích của Citi về triển vọng của công ty cho thấy một hướng dẫn rộng rãi. Trọng tâm của công ty hiện là thời gian dự kiến để cải thiện việc khử dự trữ lọ, tiến độ trong phân khúc Kỹ thuật và quan điểm của ban quản lý về những thay đổi tiềm năng trong các chính sách và thuế quan của Dịch vụ Y tế và Nhân sinh (HHS). Phân tích InvestingPro tiết lộ thông tin chi tiết bổ sung về bội số định giá và triển vọng tăng trưởng của STVN, với 6 ProTips độc quyền khác có sẵn cho người đăng ký. Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện cung cấp phân tích chi tiết về các chỉ số hiệu suất của công ty và tiềm năng trong tương lai.

Trong một tin tức gần đây khác, Gerresheimer đã báo cáo nhu cầu mạnh mẽ đối với khả năng sản xuất của mình trên thị trường GLP-1, với doanh thu dự kiến sẽ vượt quá 100 triệu euro cho năm tài chính 2024. Hoạt động hiện tại của công ty không phụ thuộc vào CagriSema của Novo Nordisk, điều này có thể ảnh hưởng đến động lực thị trường sau năm 2027. Phân tích của KeyBanc dự đoán rằng thị trường GLP-1 sẽ đạt 116 tỷ USD vào năm 2030, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm xấp xỉ 25% cho đến năm 2028, không bao gồm đóng góp của CagriSema. Trong khi đó, Tập đoàn Stevanato đang đầu tư chiến lược vào các cơ sở vật chất để đáp ứng sự gia tăng dự kiến của nhu cầu GLP-1, với những phát triển đáng kể tại địa điểm Fishers, Indiana. Wolfe Research đã bắt đầu đưa tin về Stevanato Group với xếp hạng Outperform và mục tiêu giá là 28,00 đô la, với lý do tiềm năng tăng trưởng doanh thu hai con số khi công ty vượt qua những thách thức trong ngành. Công ty dự đoán tăng trưởng doanh thu của Stevanato sẽ đạt mức cao một con số vào năm 2025, với tỷ suất lợi nhuận EBITDA được cải thiện trong phạm vi phần trăm giữa những năm 20. Wolfe Research cũng kỳ vọng dòng tiền tự do của Stevanato sẽ được cải thiện khi chi tiêu vốn ổn định. Những phát triển này làm nổi bật định vị chiến lược và triển vọng tăng trưởng của cả Gerresheimer và Tập đoàn Stevanato trong bối cảnh dược phẩm sinh học đang phát triển.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.