Vào thứ Năm, các nhà phân tích của Citi đã hạ xếp hạng cổ phiếu Iluka Resources Ltd (ILU: AU) (OTC: ILKAF) từ Mua xuống Trung lập, điều chỉnh giá mục tiêu xuống 5,60 AUD từ 6,10 AUD. Việc hạ xếp hạng theo sau hiệu suất quý tháng 12 của Iluka, không đạt kỳ vọng về doanh số bán hàng và giá Zircon hiện thực. Ngoài ra, triển vọng sản xuất của công ty cho năm dương lịch 2025 thấp hơn dự kiến, với chi phí liên quan cao hơn.
Mặc dù triển vọng kém thuận lợi hơn cho năm 2025 và 2026, với dự báo thu nhập giảm lần lượt 38% và 24%, nhưng vẫn có một lớp lót bạc. Iluka đã hướng dẫn EBIT năm dương lịch 2024 không bao gồm DRR (Doanh thu chiết khấu nhận được) là 330-340 triệu đô la, tốt hơn so với dự kiến ban đầu của Citi. Hướng dẫn này có tính đến tác động của đồng đô la Úc yếu hơn so với đồng đô la Mỹ.
Giá trị hiện tại ròng (NPV) sửa đổi của Iluka hiện giảm 7% ở mức 5,70 AUD. Việc giảm giá mục tiêu xuống còn 5,60 AUD phản ánh định giá cập nhật của các nhà phân tích. Quyết định của Citi hạ xếp hạng xuống Trung lập từ Mua được thúc đẩy bởi những lo ngại về hoạt động kinh doanh Mineral Sands đang xấu đi và những không chắc chắn về định giá xung quanh Nhà máy lọc đất hiếm. Theo các nhà phân tích, những yếu tố này làm phức tạp trường hợp đầu tư cho Iluka Resources.
Các nhà phân tích của Citi đã giải thích chi tiết về lập trường của họ, nói rằng, "Chúng tôi đã giảm thu nhập CY25/26 của mình 38%/24% do doanh số bán hàng thấp hơn và chi phí cao hơn (phản ánh triển vọng CY25 mới), được bù đắp một chút bởi AUDUSD yếu hơn." Họ cũng lưu ý tác động của những thay đổi này đối với định giá của họ, dẫn đến việc giảm mục tiêu giá và hạ xếp hạng.
Các nhà đầu tư vào Iluka Resources hiện đang phải đối mặt với triển vọng thận trọng hơn từ các nhà phân tích, khi công ty vượt qua những thách thức trong lĩnh vực Cát khoáng sản và làm việc để làm rõ tiềm năng của Nhà máy lọc đất hiếm của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.