Gia tộc Trump mở chiến dịch thâu tóm bitcoin tại châu Á
Vào thứ Tư, Citi đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Valvoline (NYSE:VVV) bằng cách hạ mục tiêu giá xuống còn 39,00 đô la từ con số trước đó là 44,00 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi theo sau báo cáo thu nhập quý IV của Valvoline, trong đó đưa ra một loạt thách thức bao gồm bỏ lỡ doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSS) và hướng dẫn năm tài chính 2025 ban đầu thấp hơn kỳ vọng.
Công ty cũng công bố tái nhượng quyền thương mại 38 cửa hàng, một hành động dự kiến sẽ bị pha loãng trong năm đầu tiên. Trong cuộc gọi thu nhập, ban lãnh đạo của Valvoline bày tỏ lo ngại về tác động của các yếu tố bên ngoài như giá dầu thải, thuế quan và lạm phát lãi suất đối với triển vọng tài chính của công ty trong ba đến năm năm tới.
Do đó, quyết định thiết lập một thuật toán tài chính mới đã bị hoãn lại cho đến khi bổ nhiệm Giám đốc tài chính mới.
Nhà phân tích của Citi lưu ý rằng sự suy yếu gần đây của cổ phiếu được chứng minh bởi việc điều chỉnh thu nhập âm. Ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty đối với Valvoline đã giảm khoảng 7% cho năm tài chính 2025 và khoảng 11% cho năm tài chính 2026. Bất chấp bản chất phòng thủ được nhận thức của Valvoline trên thị trường tiêu dùng, sự không chắc chắn xung quanh việc thiết lập lại tài chính của công ty đặt ra câu hỏi về dự báo thu nhập trong tương lai.
Mục tiêu giá mới là 39 đô la dựa trên ước tính gấp 20 lần EPS của năm tài chính 2026, theo phân tích của Citi. Công ty đề xuất duy trì lập trường trung lập đối với cổ phiếu Valvoline trong bối cảnh các điều chỉnh tài chính hiện tại và sự bất ổn của thị trường.
Trong một tin tức gần đây khác, Valvoline Inc. đã trở thành chủ đề của triển vọng sửa đổi từ RBC Capital, đã giảm mục tiêu giá từ 52,00 đô la xuống 46,00 đô la do lo ngại về triển vọng tăng trưởng dài hạn của công ty.
Bất chấp mục tiêu giá đã được sửa đổi, RBC Capital cho rằng cổ phiếu Valvoline bị định giá thấp. Công ty cũng điều chỉnh ước tính doanh số bán hàng cùng cửa hàng năm tài chính 2025 và 2026 cho Valvoline lần lượt là 5,4% và 6,0%, đồng thời điều chỉnh ước tính EBITDA đã điều chỉnh cho cùng kỳ thành 455 triệu đô la và 516 triệu đô la.
Về lợi nhuận, Valvoline đã báo cáo kết quả quý IV mạnh mẽ, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 0,46 đô la và doanh thu tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái lên 435,5 triệu đô la.
Trong cả năm tài chính 2024, Valvoline báo cáo doanh thu là 1,62 tỷ đô la, tăng 12% so với năm trước. Công ty cũng dự kiến thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm tài chính 2025 từ 1,57 đến 1,67 đô la và doanh thu từ 1,67 tỷ đô la đến 1,73 tỷ đô la, cả hai đều vượt quá kỳ vọng của Phố Wall.
Về sự phát triển của công ty, Valvoline đã bổ sung 158 cửa hàng mới ròng vào mạng lưới của mình vào năm tài chính 2024, nâng tổng số lên 2.010 địa điểm. Công ty đặt mục tiêu mở 160 đến 185 cửa hàng mới trong năm tài chính sắp tới. Đây là một trong những diễn biến gần đây mà các nhà đầu tư nên lưu ý.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây của InvestingPro phù hợp với lập trường thận trọng của Citi đối với Valvoline (NYSE:VVV). Tỷ lệ P/E của công ty là 25,97 và tỷ lệ giá trên sổ sách là 26,84 cho thấy mức định giá tương đối cao, điều này có thể khó duy trì do những thách thức gần đây được nêu trong báo cáo thu nhập.
Bất chấp những lo ngại này, Valvoline đã cho thấy một số chỉ số tài chính tích cực. Doanh thu của công ty tăng 12,16% trong mười hai tháng qua, đạt 1,62 tỷ USD. Ngoài ra, Valvoline duy trì tỷ suất lợi nhuận hoạt động lành mạnh là 21,96% trong cùng kỳ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Valvoline đã có lợi nhuận trong mười hai tháng qua, đây là một dấu hiệu tích cực trong bối cảnh những bất ổn hiện tại. Tuy nhiên, cổ phiếu đã bị ảnh hưởng đáng kể trong tuần trước, với tổng lợi nhuận giá trong 1 tuần là -9,27%, phản ánh phản ứng của thị trường đối với báo cáo thu nhập và hướng dẫn gần đây.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung cho Valvoline, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.