Citi cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu Amazon xuống còn 273 USD, duy trì xếp hạng Mua

Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Amazon.com (NASDAQ:AMZN), điều chỉnh giảm nhẹ từ 275,00 USD xuống 273,00 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Việc điều chỉnh được đưa ra sau khi kết quả quý IV năm 2024 của Amazon được công bố. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 2,51 nghìn tỷ USD và giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, Amazon duy trì vị trí là một lực lượng thống trị trên thị trường. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 49,68, cho thấy các chỉ số định giá cao phản ánh niềm tin của thị trường vào quỹ đạo tăng trưởng của công ty.

Các nhà phân tích bày tỏ quan điểm lạc quan thận trọng về Amazon, nhấn mạnh rằng mức tăng trưởng 19% so với cùng kỳ năm ngoái của Amazon Web Services (AWS) đã đáp ứng kỳ vọng. Mặc dù hướng dẫn doanh thu và thu nhập hoạt động (OI) quý đầu tiên của năm 2025 thấp hơn mức đồng thuận, các nhà phân tích tin rằng các khoản đầu tư chi phí vốn đáng kể (CapEx), dự kiến vượt quá 100 tỷ USD, sẽ thúc đẩy nhu cầu tăng đối với AWS, đặc biệt là trong lĩnh vực GenAI mới nổi. Dữ liệu InvestingPro cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ của Amazon với điểm tổng thể là "TUYỆT VỜI", hỗ trợ chiến lược đầu tư tích cực của hãng. Doanh thu ấn tượng của công ty là 620,13 tỷ đô la và tăng trưởng 11,93% so với cùng kỳ năm ngoái cho thấy đà tăng trưởng thị trường liên tục của công ty.

Phân tích của Citi đã tính đến tác động của tỷ giá hối đoái (FX) đối với hướng dẫn thấp hơn, lưu ý rằng nếu không có chi phí 920 triệu đô la một lần liên quan đến việc xử lý máy chủ, thu nhập hoạt động quý IV của Amazon sẽ là 22,1 tỷ đô la, vượt quá phạm vi hướng dẫn dự kiến từ 16 tỷ đến 20 tỷ đô la. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn, InvestingPro cung cấp phân tích toàn diện với 15+ ProTips bổ sung và số liệu tài chính chi tiết trong Báo cáo Nghiên cứu Pro, một trong 1.400+ cổ phiếu hàng đầu của Hoa Kỳ.

Công ty cũng chỉ ra tỷ suất lợi nhuận hoạt động cao kỷ lục là 8% trong Bán lẻ Bắc Mỹ, cho rằng thành công này là do tốc độ giao hàng nhanh hơn dường như làm tăng tần suất đặt hàng, đặc biệt là đối với hàng hóa thiết yếu và không tùy ý. Ngoài ra, các nhà phân tích cho rằng phân khúc bán lẻ của Amazon chỉ mới bắt đầu gặt hái được lợi ích từ việc tối ưu hóa vận chuyển trong nước.

Trong bình luận của mình, các nhà phân tích của Citi nhấn mạnh sự tin tưởng của họ vào tiềm năng bán lẻ của Amazon, nhu cầu tăng đối với AWS được cung cấp bởi GenAI và tỷ suất lợi nhuận mở rộng. Họ khuyến nghị các nhà đầu tư cân nhắc mua cổ phiếu Amazon, đặc biệt nếu bất kỳ sự xáo trộn thị trường nào mang lại cơ hội mua. Mặc dù mục tiêu giá giảm nhẹ, công ty đã nhắc lại xếp hạng Mua, báo hiệu sự hỗ trợ tiếp tục đối với cổ phiếu của Amazon.

Trong các tin tức gần đây khác, Amazon đã thấy một loạt các khuyến nghị và dự báo tích cực của các nhà phân tích. Pivotal Research Group đã nhắc lại xếp hạng Mua trên Amazon, duy trì mục tiêu giá 260 đô la và dự đoán tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) doanh thu 11% trong năm năm tới. Sự tăng trưởng này dự kiến sẽ được thúc đẩy bởi tốc độ CAGR 25+% của Amazon Web Services (AWS) và mức tăng 7% trong các phân khúc kinh doanh khác.

Canaccord Genuity cũng đã duy trì xếp hạng Mua trên Amazon, nâng mục tiêu giá lên 280 đô la sau khi công ty báo cáo kết quả quý 4 phù hợp với kỳ vọng. Công ty ghi nhận sự mở rộng khả năng phân phối và tăng trưởng của Amazon trong lĩnh vực kinh doanh Quảng cáo.

Các nhà phân tích của DA Davidson đã tăng mục tiêu giá của họ trên Amazon lên 280 đô la, duy trì xếp hạng Mua. Họ nhấn mạnh khả năng của công ty trong việc cải thiện lợi nhuận trong bộ phận Bán lẻ và sự mở rộng mạnh mẽ của AWS.

Piper Sandler đã tăng mục tiêu giá lên 265 đô la, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu của Amazon. Công ty lưu ý rằng chi phí vốn của công ty dự kiến sẽ tăng do các khoản đầu tư vào trí tuệ nhân tạo.

Cuối cùng, Amazon được cho là đang chuẩn bị tung ra một bản cập nhật quan trọng cho dịch vụ thoại trí tuệ nhân tạo (AI) Alexa của mình. Động thái này dự kiến sẽ thu hút một số trong số hàng trăm triệu người dùng trở thành khách hàng trả tiền. Đây đều là những diễn biến gần đây trong hoạt động kinh doanh của Amazon.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.