CFRA duy trì xếp hạng cổ phiếu Trip.com ở mức Nắm giữ với mục tiêu giá $80

Investing.com - CFRA đã tái khẳng định xếp hạng Nắm giữ và mục tiêu giá $80,00 đối với Trip.com Group Limited (NASDAQ:TCOM), theo một báo cáo nghiên cứu được công bố hôm thứ Sáu. Mục tiêu này khá sát với đánh giá Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp một chút. Đáng chú ý, đồng thuận rộng rãi hơn của các nhà phân tích lại lạc quan hơn với khuyến nghị "Mua mạnh" và mục tiêu dao động từ $69,95 đến $96,93.

Công ty nghiên cứu dự báo tăng trưởng doanh thu của Trip.com sẽ giảm xuống còn 14,8% vào năm 2025 và 13,5% vào năm 2026, giảm so với ước tính 19,7% trong năm 2024, với lý do là nhu cầu tích lũy đang giảm dần và những thách thức kinh tế vĩ mô toàn cầu. Dự báo này được đưa ra sau khi Trip.com đạt mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 17,45% trong mười hai tháng qua.

Mặc dù có sự chậm lại, CFRA lưu ý rằng tăng trưởng sẽ được hỗ trợ bởi sự phục hồi của các chuyến du lịch nội địa và du lịch vào/ra nước ngoài, một phần nhờ vào chính sách miễn thị thực giữa Trung Quốc và nhiều quốc gia khác cùng với khả năng phục hồi của các chuyến bay xuyên biên giới, cũng như các sản phẩm đa dạng hơn của Trip.com.

Công ty này dự kiến chi phí bán hàng và tiếp thị cao hơn trong bối cảnh cạnh tranh gia tăng sẽ ảnh hưởng đến biên lợi nhuận hoạt động của Trip.com vào năm 2025, nhưng dự đoán biên lợi nhuận sẽ nhìn chung ổn định vào năm 2026, nhờ vào hiệu quả quy mô và tăng năng suất. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy Trip.com duy trì biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 80,72%, tạo đệm đáng kể để hấp thụ chi phí tiếp thị tăng cao. Tỷ lệ PEG đáng chú ý thấp của công ty ở mức 0,12 và P/E ở mức 11,32 cho thấy cổ phiếu có thể đang bị định giá thấp so với triển vọng tăng trưởng.

CFRA đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi ADS lên CNY46,26 cho năm 2025 và CNY32,31 cho năm 2026, tăng từ ước tính trước đó là CNY25,80 và CNY30,33, khi công ty chuyển sang cơ sở non-GAAP có tính đến các khoản lợi nhuận một lần đáng kể. Đối với các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Trip.com, InvestingPro cung cấp các Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện với phân tích chuyên gia về cổ phiếu này và hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu khác.

Trong các tin tức gần đây khác, Trip.com Group Limited đã báo cáo kết quả quý 3 năm 2025 mạnh mẽ, vượt xa kỳ vọng về lợi nhuận. Công ty đạt thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu là $4,02, một con số đáng ngạc nhiên so với dự báo $8,09. Doanh thu cũng vượt dự đoán, đạt $18,34 tỷ so với mức dự kiến $18,19 tỷ. Sau những kết quả này, một số công ty phân tích đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Trip.com. BofA Securities đã nâng mục tiêu giá lên $85, duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Mizuho tăng mục tiêu lên $84, giữ xếp hạng Vượt trội, lưu ý rằng tăng trưởng doanh thu đạt 16% so với cùng kỳ năm trước và vượt kỳ vọng của họ. Benchmark cũng điều chỉnh mục tiêu giá lên $82, trích dẫn sức mạnh toàn diện trong hoạt động của công ty, đặc biệt là ở các thị trường quốc tế. Những diễn biến này nhấn mạnh sự đón nhận tích cực của các nhà phân tích đối với kết quả tài chính mới nhất của Trip.com.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.