Cắt giảm mục tiêu cổ phiếu Health Catalyst, xếp hạng mua tại Canaccord về sự phát triển

Thứ Ba, Canaccord Genuity đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của mình đối với cổ phiếu Health Catalyst Inc. (NASDAQ: HCAT), giảm xuống còn 10 đô la từ 11 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 5,35 đô la, với các chỉ báo kỹ thuật cho thấy các điều kiện quá bán. Cổ phiếu của công ty đã giảm hơn 40% trong năm qua, mặc dù phân tích cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp ở mức hiện tại.

Sự điều chỉnh này theo sau một loạt các phát triển kinh doanh được công ty báo cáo vào tuần trước, bao gồm việc mua lại Upfront Healthcare Services, bổ sung một khách hàng nền tảng nhiều năm mới và quan hệ đối tác với Databricks nhằm tăng cường chia sẻ dữ liệu và phân tích trên nền tảng Ignite.

Tuy nhiên, những cập nhật này đã dẫn đến sự biến động giảm của cổ phiếu, do định giá cao của việc mua lại và dự báo tăng trưởng doanh thu năm 2025 không đạt kỳ vọng.

Kết quả sơ bộ quý IV của Health Catalyst cho thấy doanh thu thấp hơn một chút so với ước tính, với sự chậm trễ nhỏ của dự án được coi là một yếu tố góp phần. Mặc dù vậy, doanh thu công nghệ của công ty đã vượt quá dự đoán và EBITDA đã điều chỉnh phù hợp với dự báo. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 334 triệu đô la và doanh thu mười hai tháng sau đó là 302 triệu đô la, công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 46,17%.

Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập 7 thông tin chi tiết chính bổ sung và Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện cung cấp phân tích chuyên sâu về tình hình tài chính của công ty. Việc mua lại Upfront, được hoàn thành với mức phí bảo hiểm đáng kể với khoảng 6,6 lần doanh thu ước tính năm 2025, đã thu hút sự giám sát của các nhà đầu tư, đặc biệt là khi mục tiêu tăng trưởng doanh thu của công ty cho năm 2025 hiện được dự báo là dưới mười phần trăm.

Trên một lưu ý tích cực hơn, Health Catalyst đang đặt mục tiêu khoảng 40 khách hàng nền tảng mới vào năm 2025, tăng từ 21 vào năm 2024, khi họ tìm cách mở rộng hoạt động kinh doanh công nghệ có tỷ suất lợi nhuận cao hơn. Doanh thu dài hạn của công ty và mục tiêu EBITDA đã điều chỉnh cho năm 2028, lần lượt là khoảng 500 triệu đô la và 100 triệu đô la, vẫn không thay đổi.

Triển vọng của Canaccord Genuity cho thấy rằng mức định giá, thấp hơn mười lần so với EBITDA điều chỉnh dự kiến năm 2025, thể hiện một kịch bản rủi ro/phần thưởng thuận lợi. Tuy nhiên, công ty chỉ ra rằng niềm tin của nhà đầu tư có thể phụ thuộc vào khả năng của công ty trong việc đảm bảo các khách hàng nền tảng công nghệ mới trong nửa đầu năm 2025.

Báo cáo kết thúc với sự khẳng định về tiềm năng của Health Catalyst trong việc đạt được mục tiêu khoảng 40 khách hàng nền tảng mới, xem xét cơ sở hiện tại của hơn 900 khách hàng chỉ dành cho ứng dụng có thể được chuyển sang nền tảng Ignite.

Canaccord Genuity duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Health Catalyst với mục tiêu giá cập nhật là 10 đô la. Đáng chú ý, phân tích của InvestingPro chỉ ra rằng mặc dù công ty hiện không có lãi, nhưng các nhà phân tích kỳ vọng công ty sẽ đạt được lợi nhuận trong năm nay, có khả năng đánh dấu một bước ngoặt đáng kể cho các nhà đầu tư.

Trong một tin tức gần đây khác, Health Catalyst đã phải chịu một số phát triển đáng kể. Công ty đã công bố kế hoạch mua lại Upfront Healthcare Services, một nhà cung cấp nền tảng tương tác với bệnh nhân.

Giao dịch, dự kiến sẽ được hoàn tất vào quý đầu tiên của năm 2025, được thiết lập để nâng cao danh mục đầu tư tương tác với bệnh nhân hiện có của Health Catalyst. Hơn nữa, Health Catalyst đã tiết lộ kết quả tài chính quý III tích cực cho năm 2024, cho thấy sự chuyển dịch trở lại phần mềm trong hỗn hợp doanh thu của mình.

Các nhà phân tích đã thể hiện sự lạc quan về hiệu suất của công ty, với việc KeyBanc Capital Markets nâng cấp Health Catalyst từ Sector Weight lên Tăng Tỷ Trọng. Tương tự, Piper Sandler và Stephens đã tăng mục tiêu giá của họ đối với cổ phiếu của công ty. Mặt khác, RBC Capital đã cắt giảm mục tiêu cổ phiếu xuống còn 7 đô la, bày tỏ sự lạc quan thận trọng về triển vọng đặt phòng của công ty cho năm 2025.

Những phát triển gần đây này làm nổi bật bối cảnh năng động trong hoạt động và sức khỏe tài chính của Health Catalyst. Quan điểm của các nhà phân tích cung cấp những hiểu biết có giá trị về tiềm năng tăng trưởng của công ty, trong khi kế hoạch mua lại Upfront Healthcare Services nhấn mạnh các động thái chiến lược của công ty trong việc nâng cao danh mục dịch vụ của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.