Vào thứ Ba, Baird đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu của Leslie's (NASDAQ: LESL), một công ty chuyên cung cấp hồ bơi và các dịch vụ bảo trì liên quan. Công ty đã hạ mục tiêu giá xuống 3,50 đô la từ 4,00 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Mục tiêu sửa đổi phản ánh lập trường thận trọng hơn từ nhà phân tích sau kết quả quý IV của công ty.
Trong báo cáo hàng quý gần đây, Leslie's đã trải qua sự thiếu hụt EBITDA điều chỉnh đáng kể, khoảng 25%, tương đương 17% khi không bao gồm một khoản mục một lần. Sự thiếu hụt này chủ yếu là do tỷ suất lợi nhuận gộp yếu hơn. Mặc dù vậy, xu hướng bán hàng đã tăng từ quý đến nay, với hướng dẫn cho thấy phạm vi từ mức giảm 3% đến mức tăng 1%, so với mức giảm 8% của quý IV.
Tuy nhiên, quý đầu tiên thường là giai đoạn trái mùa đối với Leslie's và triển vọng của ban quản lý về tỷ suất lợi nhuận gộp thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng, với mức giảm 200 điểm cơ bản so với mức tăng 140 điểm cơ bản dự kiến mà Street dự kiến. Dự báo đáng thất vọng này đã dẫn đến quan điểm thận trọng hơn từ các nhà phân tích.
Công ty hiện đang trải qua những thay đổi chiến lược dưới sự lãnh đạo của Giám đốc điều hành mới, Jason McDonell. Do những chuyển đổi này, Leslie's đã quyết định không cung cấp hướng dẫn cả năm vào thời điểm này. Việc không có hướng dẫn này cho thấy con đường tăng trưởng lợi nhuận của công ty vẫn đang được xây dựng.
Trước những yếu tố này, Baird đã chọn hạ ước tính và mục tiêu giá của họ cho Leslie's. Công ty đã chọn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu, báo hiệu một cách tiếp cận chờ đợi cho đến khi có sự rõ ràng hơn về khả năng đạt được tăng trưởng lợi nhuận của công ty trong tương lai.
Trong một tin tức gần đây khác, Leslie's Pool Supplies đã báo cáo doanh số bán hàng và lợi nhuận giảm trong năm tài chính 2024, với tổng doanh thu giảm 8% xuống còn 1,33 tỷ đô la.
Telsey Advisory Group đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu của Leslie, giảm mục tiêu giá từ 4,00 đô la xuống 3,75 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất thị trường. Sự điều chỉnh này được đưa ra sau thông báo của Leslie về kết quả quý IV năm tài chính 2024 không mấy ấn tượng, bao gồm doanh số bán hàng giảm 8,3% và EBITDA điều chỉnh giảm 28%.
Công ty cũng ban hành hướng dẫn quý đầu tiên cho năm tài chính 2025 không đạt kỳ vọng, do môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng. Bất chấp những cơn gió ngược này, Leslie's gần đây đã chào đón Giám đốc điều hành mới, Jason McDonell, người đã đưa ra các sáng kiến chiến lược nhằm đảo ngược xu hướng tiêu cực.
Ngoài những phát triển này, Leslie's đang tập trung vào lấy khách hàng làm trung tâm, tiện lợi và sử dụng tài sản dưới sự lãnh đạo của Giám đốc điều hành mới. Công ty cũng đã đưa ra hướng dẫn bán hàng cho quý 1 năm 2025, dự kiến phạm vi từ giảm 3% đến tăng 1% so với cùng kỳ năm ngoái.
Bất chấp sự sụt giảm tổng thể, doanh số thương mại điện tử của Leslie đang tăng trưởng, hiện chiếm gần 20% tổng doanh thu. Công ty cũng đang ưu tiên giảm nợ, tạm dừng mở cửa hàng mới và mua bán và sáp nhập.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu InvestingPro gần đây bổ sung bối cảnh cho lập trường thận trọng của Baird đối với Leslie's (NASDAQ:LESL). Tỷ lệ P/E của công ty ở mức cao 218,44, cho thấy các nhà đầu tư đang trả phí bảo hiểm cho thu nhập hiện tại. Điều này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro, lưu ý rằng Leslie's đang "Giao dịch với bội số thu nhập cao".
Bất chấp những thách thức gần đây, Leslie's đã cho thấy một số động lực tích cực. Cổ phiếu đã trải qua "Lợi nhuận đáng kể trong tuần trước" và "Lợi nhuận mạnh mẽ trong tháng trước", với tổng lợi nhuận giá lần lượt là 21,88% và 24,47%. Tuy nhiên, những lợi nhuận ngắn hạn này nên được xem xét trong bối cảnh hiệu suất dài hạn, vì cổ phiếu đã có "cú đánh lớn trong sáu tháng qua", với tổng lợi nhuận giá -31,31% trong khoảng thời gian đó.
Sức khỏe tài chính của công ty cho thấy một bức tranh hỗn hợp. Trong khi Leslie's "Có lãi trong mười hai tháng qua" và "Các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay", có những lo ngại về hiệu suất trong tương lai. Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng "Các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại" và "Thu nhập ròng dự kiến sẽ giảm trong năm nay". Điều này phù hợp với mức tăng trưởng doanh thu -8,69% trong mười hai tháng qua và tăng trưởng EBITDA là -45,62% trong cùng kỳ.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho Leslie's, giúp hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.