Cantor Fitzgerald hạ mục tiêu cổ phiếu Intel xuống 20 USD; duy trì quan điểm trung lập

Investing.com — Vào hôm thứ Hai, các nhà phân tích của Cantor Fitzgerald đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Intel Corporation (NASDAQ:INTC), giảm mục tiêu giá xuống 20 USD từ mức 29 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập. Với Intel hiện đang giao dịch ở mức 18,93 USD và vốn hóa thị trường 82,5 tỷ USD, công ty đang chuẩn bị cho cuộc gọi báo cáo thu nhập sắp tới vào ngày 24 tháng 4 dưới sự lãnh đạo của CEO mới Lip-Bu Tan. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu đã gặp khó khăn gần đây, với mức lợi nhuận -44% trong năm qua.

Các nhà phân tích dự đoán rằng Intel có thể công bố kết quả kinh doanh phù hợp với kỳ vọng hiện tại, nhưng có khả năng dự báo hiệu suất yếu hơn trong hướng dẫn sắp tới. Lý do đằng sau kỳ vọng này là cơ hội để công ty hiệu chỉnh lại dự báo tài chính với việc bổ nhiệm gần đây ông Tan trong bối cảnh điều kiện thị trường biến động và thách thức kinh tế. Phân tích của InvestingPro cho thấy điểm sức khỏe tài chính tổng thể của Intel hiện đang YẾU, với công ty không có lợi nhuận trong mười hai tháng qua, mặc dù các nhà phân tích dự đoán sẽ trở lại có lãi trong năm nay.

Công ty đã ghi nhận giai đoạn chuyển đổi đang diễn ra đối với Intel khi tìm cách thiết lập một hướng chiến lược rõ ràng hơn. Các nhà phân tích kỳ vọng các biện pháp cắt giảm chi phí bổ sung và cách tiếp cận khẩn cấp hơn sẽ được thực hiện trong quý tới. Họ cũng lưu ý rằng do những bất ổn địa chính trị hiện nay, hướng dẫn chi tiết cho năm 2025 khó có thể được cung cấp.

Nhìn về phía trước, Cantor Fitzgerald đã nhấn mạnh một số yếu tố tiềm năng thúc đẩy Intel, bao gồm việc tiếp tục giảm lực lượng lao động (RIFs), Ngày Intel Foundry vào ngày 29 tháng 4 với bài phát biểu chính từ CEO Lip-Bu Tan, và bất kỳ thông báo nào liên quan đến quan hệ đối tác liên doanh với các khách hàng tiềm năng.

Các nhà phân tích đã đưa ra định giá tổng các thành phần (SOTP) cho thấy giá trị hợp lý của cổ phiếu Intel là 26 USD. Định giá này dựa trên gấp đôi doanh thu ProductCo lõi, cộng với 29 tỷ USD cho các khoản đầu tư và 15 tỷ USD cho FoundryCo. Mục tiêu giá trước đó là 29 USD đã tính đến định giá cao hơn cho ALTR, giá cổ phiếu MBLY cao hơn so với hiện tại, và 25 tỷ USD cho FoundryCo. Mặc dù mục tiêu giá giảm và những thách thức phía trước, Cantor Fitzgerald tin rằng hồ sơ rủi ro/lợi nhuận của Intel vẫn nghiêng về phía tăng. Tuy nhiên, họ nhắc lại xếp hạng Trung lập do những nỗ lực đáng kể mà công ty cần thực hiện trong giai đoạn chuyển đổi này.

Trong tin tức gần đây khác, Intel Corporation đã có những động thái quan trọng với thông báo về thỏa thuận bán 51% cổ phần trong công ty con Altera cho công ty cổ phần tư nhân Silver Lake. Thỏa thuận định giá Altera khoảng 8,75 tỷ USD, thấp hơn đáng kể so với 16,7 tỷ USD mà Intel ban đầu đã trả vào năm 2015. Giao dịch này phù hợp với chiến lược của CEO Lip-Bu Tan để tập trung vào hoạt động kinh doanh lõi x86 của Intel và dự kiến sẽ nâng cao hiệu quả hoạt động. Các nhà phân tích từ các công ty như Raymond James và BofA Securities đã duy trì xếp hạng trung lập đối với Intel, lưu ý rằng việc bán có thể làm giảm thu nhập dài hạn trên mỗi cổ phiếu của Intel do hồ sơ biên lợi nhuận cao của Altera.

Trong các diễn biến liên quan, Susquehanna đã nâng mục tiêu giá cho Intel lên 24 USD, trích dẫn quan điểm lạc quan hơn về việc sản xuất máy tính xách tay và cải thiện biên lợi nhuận tiềm năng từ các sản phẩm sắp ra mắt. Mặc dù vậy, họ vẫn duy trì quan điểm trung lập đối với cổ phiếu. Việc ra mắt gần đây các chip Lunar Lake và Arrow Lake của Intel đã cho thấy sự chấp nhận thị trường chậm hơn, điều này có thể có lợi cho biên lợi nhuận gộp của Intel. Trong khi đó, hoạt động kinh doanh Foundry của Intel được báo cáo là đang thấy sự quan tâm của khách hàng tăng lên đối với quy trình 18A. Giao dịch với Silver Lake là một phần của chiến lược rộng lớn hơn dưới thời CEO mới nhằm điều chỉnh lại trọng tâm của Intel và cải thiện tính linh hoạt tài chính.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.