Canaccord cắt giảm mục tiêu cổ phiếu TELA Bio xuống còn 7 USD, duy trì Mua

Vào thứ Sáu, Canaccord Genuity đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với TELA Bio, Inc. (NASDAQ: TELA), giảm mục tiêu giá đối với cổ phiếu của công ty xuống còn 7,00 đô la từ 12,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 2,34 đô la, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 2,18 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang bị định giá thấp. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 6 thông tin chi tiết chính bổ sung về vị trí thị trường hiện tại và triển vọng tương lai của TELA Bio. Công ty công nghệ y tế đã trải qua một quý đầy thách thức, với doanh thu thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng đồng thuận. Sự thiếu hụt này là do mất đại diện bán hàng vào tay các đối thủ cạnh tranh trong quý IV, ảnh hưởng hơn nữa đến một tổ chức bán hàng vốn đã mỏng manh sau nỗ lực hợp lý hóa thương mại trong quý thứ ba.

Mặc dù có khởi đầu mạnh mẽ trong quý vào tháng 10, TELA Bio phải đối mặt với những trở ngại bao gồm săn trộm đại diện bán hàng và thiếu hụt tiêm tĩnh mạch (IV) ảnh hưởng đến hiệu suất trong tháng 11 và tháng 12. Tuy nhiên, các sản phẩm mới của công ty ra mắt tại Hoa Kỳ vào đầu năm đã cho thấy nhiều hứa hẹn, góp phần vào mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 29,34% trong mười hai tháng qua và duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 68,86%. Các sản phẩm thoát vị bẹn và Liquifix của TELA Bio đã tạo ra doanh thu tích lũy lần lượt hơn 1 triệu đô la và gần 1 triệu đô la. Những sản phẩm này được kỳ vọng sẽ giúp công ty mở rộng sang các quy trình bẹn số lượng lớn và tận dụng khả năng robot của mình.

Công ty đã quan sát thấy giá bán trung bình (ASP) giảm do sự thành công của dòng sản phẩm sửa chữa thoát vị bẹn (IHR) giá thấp hơn so với các giải pháp thoát vị phức hợp ASP lớn hơn, cao hơn. Mặc dù xu hướng này dự kiến sẽ tiếp tục, nhưng cuối cùng nó được dự đoán sẽ ổn định. Trong tương lai, TELA Bio đang chuẩn bị cho việc ra mắt vào năm 2025 của các sản phẩm PRS LTR (có thể hấp thụ lâu dài) lớn hơn, được dự đoán sẽ góp phần ổn định hoặc tăng ASP trong phân khúc PRS.

Ngoài ra, TELA Bio đã nhận được sự chấp thuận cho thử nghiệm Miễn trừ Thiết bị Điều tra (IDE) tái tạo vú PRS trong quý IV. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức bên ngoài như tấn công mạng vào khách hàng và săn trộm đại diện bán hàng, cũng như những thách thức nội bộ như hợp lý hóa thương mại giữa năm, đội ngũ quản lý của công ty đã được công nhận vì phản ứng nhanh chóng trong việc khôi phục số lượng tổ chức bán hàng. Nhóm cốt lõi gồm các đại diện bán hàng có năng suất cao vẫn còn nguyên vẹn, với các ưu đãi nâng cao để tăng năng suất.

TELA Bio đang thận trọng trong hướng dẫn của mình cho quý đầu tiên, dự kiến tăng trưởng một con số so với cùng kỳ năm ngoái. Nhà phân tích của Canaccord Genuity ghi nhận khả năng phục hồi của đội ngũ quản lý MedTech giàu kinh nghiệm của TELA Bio và chỉ ra rằng một sự thay đổi đáng kể hơn trong tâm lý sẽ đòi hỏi doanh thu bền vững trong tổ chức bán hàng. Mặc dù mục tiêu giá giảm, xếp hạng Mua của công ty vẫn giữ nguyên, phản ánh triển vọng tích cực tiếp tục đối với cổ phiếu của TELA Bio. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 2,62, mặc dù phải đối mặt với những thách thức về lợi nhuận với EBITDA âm. Để hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của TELA Bio, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, TELA Bio, Inc. đã báo cáo doanh thu quý IV là 17,6 triệu đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận của nhà phân tích là 23,17 triệu đô la. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh của công ty là -0,23 đô la, thấp hơn một chút so với dự báo là -0,22 đô la. Hướng dẫn của TELA Bio cho quý đầu tiên của năm 2025 dự kiến doanh thu từ 17,0 triệu đô la đến 18,0 triệu đô la, cho thấy sự tăng trưởng khiêm tốn. Trong cả năm 2025, công ty dự kiến doanh thu từ 85,0 triệu đô la đến 88,0 triệu đô la, cho thấy tốc độ tăng trưởng từ 23% đến 27%. Piper Sandler đã hạ xếp hạng cổ phiếu của TELA Bio từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập, giảm mục tiêu giá xuống 2,00 đô la từ 5,00 đô la, sau khi thu nhập bị bỏ lỡ và hướng dẫn yếu. Citizens JMP cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho TELA Bio, cắt giảm từ 12,00 USD xuống 7,00 USD, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Market Outperform. Những điều chỉnh từ cả hai công ty phản ánh những lo ngại về những thách thức về doanh số bán hàng và doanh thu trong lực lượng bán hàng của TELA Bio. Bất chấp những thách thức này, ban lãnh đạo của TELA Bio vẫn lạc quan về việc chiếm thêm thị phần và cải thiện lợi nhuận.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.