Quan chức Fed nói rằng việc cắt giảm lãi suất nửa điểm là không hợp lý
Vào thứ Tư, các nhà phân tích của BTIG đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu HealthEquity, Inc (NASDAQ:HQY), duy trì mức giá mục tiêu 130,00 USD. Công ty có vốn hóa thị trường 9 tỷ USD này, với điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" theo phân tích của InvestingPro, đã công bố kết quả quý một tài chính vào thứ Ba, vượt cả kỳ vọng của BTIG và thị trường. Mặc dù cổ phiếu giao dịch gần mức cao nhất 52 tuần là 115,59 USD, mô hình Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu có thể đang được định giá cao. Công ty báo cáo tổng doanh thu 330,8 triệu USD, tăng 15% so với cùng kỳ năm trước, vượt ước tính 326,3 triệu USD của BTIG và 322 triệu USD của thị trường. Kết quả này phù hợp với tăng trưởng doanh thu ấn tượng 20% trong 12 tháng qua của công ty, được hỗ trợ bởi biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ 64,78%. EBITDA điều chỉnh cũng tăng 19% so với cùng kỳ năm trước lên 140,2 triệu USD, vượt xa dự báo 117,4 triệu USD của BTIG và 123 triệu USD của thị trường.
HealthEquity đã nâng mức thấp của dự báo doanh thu tài chính 2026 và tăng điểm giữa của dự báo EBITDA điều chỉnh thêm 5 triệu USD. Công ty ghi nhận cải thiện trong chi phí liên quan trực tiếp đến gian lận, giảm từ khoảng 11 triệu USD trong quý bốn năm tài chính 2025 xuống còn khoảng 3 triệu USD trong quý một năm tài chính 2026. BTIG kỳ vọng các quy trình xác thực chặt chẽ hơn sẽ được triển khai vào mùa thu, có khả năng giải quyết vấn đề gian lận trong một hoặc hai quý tới.
Công ty tiếp tục đầu tư vào công nghệ, như khả năng thẻ kỹ thuật số và trí tuệ nhân tạo cho trò chuyện và xử lý yêu cầu bồi thường. HealthEquity báo cáo lợi suất 3,5% cho quý một năm tài chính 2026, phù hợp với dự báo cả năm và cải thiện từ 3,23% trong quý trước. Công ty đang tích cực thúc đẩy một số khoản đáo hạn để tận dụng lãi suất thuận lợi.
HealthEquity nắm giữ khoảng 5,7 tỷ USD tài sản quản lý cho phần còn lại của năm tài chính 2026 và 2027, dự kiến sẽ được định giá lại ở mức 3-4% hoặc cao hơn. Ngoài ra, các đề xuất cho Tài khoản Tiết kiệm Y tế (HSAs) trong dự luật ngân sách mới được Hạ viện thông qua dự kiến sẽ tăng khả năng tiếp cận HSAs, có khả năng mở rộng thị trường tiềm năng của HealthEquity. Công ty duy trì thanh khoản mạnh với tỷ lệ hiện tại là 3,06, đặt nó ở vị thế tốt cho việc mở rộng thị trường. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về tiềm năng tăng trưởng của HealthEquity và phân tích toàn diện, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ có sẵn trên InvestingPro, cung cấp các chỉ số định giá chi tiết và dự báo tăng trưởng trong số 12+ ProTips bổ sung.
Trong các tin tức gần đây khác, HealthEquity, Inc. đã báo cáo thu nhập quý một năm tài chính 2026, thể hiện kết quả tài chính mạnh mẽ. Công ty đạt doanh thu 331,9 triệu USD, tăng 15% so với cùng kỳ năm trước và vượt dự báo 322,58 triệu USD. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của HealthEquity cũng vượt kỳ vọng, đạt 0,97 USD so với dự báo 0,82 USD. Về các động thái của nhà phân tích, Citizens JMP đã nâng mục tiêu giá cho HealthEquity lên 117 USD từ 110 USD, duy trì xếp hạng Market Outperform do kết quả quý mạnh mẽ của công ty. Trong khi đó, Goldman Sachs tái khẳng định xếp hạng Trung lập với mục tiêu giá 104 USD, lưu ý lo ngại về xu hướng tăng trưởng Tài khoản Tiết kiệm Y tế (HSA) đang chậm lại mặc dù công nhận việc thực hiện mạnh mẽ trong quý.
EBITDA điều chỉnh của HealthEquity trong quý là 140,2 triệu USD, phản ánh mức tăng 19% so với năm trước. Công ty cũng đã đưa ra hướng dẫn cho năm tài chính 2026, dự kiến doanh thu từ 1,285 tỷ USD đến 1,305 tỷ USD, với thu nhập ròng không theo GAAP dự kiến từ 320 triệu USD đến 335 triệu USD. Ngoài ra, HealthEquity đã giới thiệu các sản phẩm mới, bao gồm hệ thống xét duyệt yêu cầu bồi thường được hỗ trợ bởi AI, góp phần tạo nên lợi thế cạnh tranh và cải thiện hiệu quả dịch vụ. Công ty lạc quan về những thay đổi lập pháp tiềm năng có thể mở rộng khả năng tiếp cận HSA, điều này có thể tăng cường cơ hội tăng trưởng hơn nữa.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.