BofA Securities nâng cổ phiếu Ageas lên mức mua vào nhờ các thương vụ mua lại tại Anh

Vào hôm thứ Hai, các nhà phân tích của BofA Securities đã nâng cổ phiếu Ageas (AGS:BB) (OTC: AGESY) lên mức Mua từ Trung lập, đồng thời tăng mục tiêu giá lên €64 từ €52. Quyết định này được đưa ra sau các thương vụ mua lại gần đây trong lĩnh vực bảo hiểm phi nhân thọ tại Anh, dự kiến sẽ thay đổi đáng kể hồ sơ và sức hấp dẫn đầu tư của công ty. Công ty hiện được định giá ở mức 12,76 tỷ USD, đã thể hiện đà tăng trưởng mạnh mẽ với mức tăng 37% từ đầu năm đến nay và đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 67,18 USD.

Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng việc Ageas tăng cường phạm vi hoạt động trong lĩnh vực bảo hiểm phi nhân thọ, hiện chiếm 40% so với mức 30% trước đây, cùng với sự đa dạng hóa địa lý thông qua thị trường Anh và tái bảo hiểm, là những yếu tố chính dẫn đến việc nâng hạng. Những thay đổi này, kết hợp với khả năng chuyển đổi tiền mặt được cải thiện từ các doanh nghiệp mới mua lại, dự kiến sẽ dần nâng cao chi phí vốn chủ sở hữu của công ty. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ lệ thanh toán hiện hành lành mạnh ở mức 7,53, cho thấy khả năng thanh khoản mạnh để hỗ trợ chiến lược mở rộng của mình.

Cổ phiếu Ageas đã hoạt động tương đương với ngành trong năm nay, và dựa trên các ước tính mới, chúng đang giao dịch ở mức tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) ước tính năm 2026 hấp dẫn là 6,5x. Tỷ lệ P/E hiện tại đứng ở mức 9,58x, và phân tích của InvestingPro cho thấy công ty đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 16 năm liên tiếp, với tỷ suất hiện tại là 4,91%. Các nhà phân tích nhận thấy tiềm năng tăng trưởng cổ tức hơn nữa, đặc biệt nếu các khoản tiền gửi từ Trung Quốc tăng trở lại.

Việc tăng mục tiêu giá lên €64, tương đương với 76,05 USD cho ADR, cho thấy tiềm năng tổng lợi nhuận là 20%. Các nhà phân tích tin rằng những thay đổi chiến lược và các thương vụ mua lại đặt Ageas vào vị thế thuận lợi cho tăng trưởng trong tương lai và cải thiện hiệu suất tài chính, được hỗ trợ bởi tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 13,04% trong mười hai tháng qua.

Trong các tin tức gần đây khác, Ageas đã chứng kiến sự thay đổi trong xếp hạng cổ phiếu từ HSBC. Nhà phân tích Steven Haywood đã hạ Ageas từ mức Mua xuống Nắm giữ, đồng thời cũng tăng mục tiêu giá lên €58,00 từ €54,00. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi cổ phiếu Ageas hoạt động mạnh mẽ, vượt qua ngành bảo hiểm châu Âu với mức tăng hơn 40% kể từ đầu năm 2024. Mặc dù bị hạ bậc, phân tích của HSBC chỉ ra rằng Ageas vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận vốn hàng năm 8% từ năm 2025 đến 2027. Công ty cũng dự kiến đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 7% về thu nhập hoạt động trên mỗi cổ phiếu và cổ tức trên mỗi cổ phiếu từ năm 2024 đến 2027. Đánh giá của ông Haywood cho thấy mặc dù Ageas đã thể hiện hiệu suất vững chắc, việc tăng giá gần đây đã hạn chế tăng trưởng định giá hơn nữa. Triển vọng sửa đổi bao gồm kết quả tài chính mới nhất và thông tin thị trường của Ageas, với HSBC đưa ra dự báo cho năm 2027. Quan điểm cập nhật này cung cấp cho các nhà đầu tư góc nhìn thận trọng hơn về tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của Ageas.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.