Tại sao đồng yên Nhật vẫn còn yếu?
Investing.com - BofA Securities đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Telecom Plus Plc. (LON:TEP) với khuyến nghị Mua và mức giá mục tiêu là 21,23 GBP.
Công ty nghiên cứu này mô tả Telecom Plus là một "doanh nghiệp chất lượng cao" với tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) năm 2025E đạt 19,7%, dự kiến sẽ tăng lên 22% vào năm 2026E và đạt 26% vào năm 2030E.
BofA nhấn mạnh khả năng chuyển đổi dòng tiền tự do của công ty trên 90% và "mức lợi tức cổ tức hấp dẫn khoảng 6%", đồng thời lưu ý rằng sự tăng trưởng khách hàng có vẻ bền vững với các thương vụ mua lại cung cấp thêm con đường tăng trưởng.
Công ty này chỉ ra đòn bẩy hoạt động như một nguồn tiềm năng tăng trưởng thêm và nhận xét rằng Telecom Plus tạo ra biên lợi nhuận EBITDA khoảng 45% với tư cách là doanh nghiệp tập trung vào nền tảng tiêu dùng.
Kịch bản cơ sở của BofA dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm EBITDA giai đoạn 2025-30E là 9%, với tổng lợi nhuận cổ đông tiềm năng là 32% dựa trên định giá dòng tiền chiết khấu 2123p của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.