BofA nâng xếp hạng cổ phiếu Vale lên Mua, mục tiêu giá lên 11,50 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của BofA Securities đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Vale S.A. (NYSE: VALE), một công ty khai khoáng hàng đầu, từ Trung lập lên Mua, đồng thời đặt mục tiêu giá mới là 11,50 USD, tăng từ mức 11,00 USD trước đó. Việc nâng xếp hạng này là phản ứng đối với sự sụt giảm gần đây trong giá trị cổ phiếu của công ty sau khi bị áp thuế. Hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất 52 tuần là 8,05 USD, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang bị định giá thấp, ủng hộ quan điểm của BofA Securities về định giá hấp dẫn.

Cổ phiếu của Vale đã chịu áp lực giảm giá, nhưng các nhà phân tích tại BofA Securities tin rằng định giá chiết khấu hiện tại của công ty, cùng với câu chuyện cơ bản được cải thiện, cung cấp biên độ an toàn đủ lớn. Với tỷ lệ P/E là 7,01 và tỷ suất cổ tức ấn tượng 8,47%, cổ phiếu này cho thấy các chỉ số giá trị hấp dẫn. Đánh giá lại này được đưa ra trong bối cảnh triển vọng thận trọng hơn về giá quặng sắt, yếu tố quan trọng trong hoạt động kinh doanh của Vale. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT" ở mức 2,79, cho thấy nền tảng vững chắc bất chấp những thách thức thị trường.

Theo BofA Securities, Vale hiện đang giao dịch ở mức hệ số giá trị doanh nghiệp trên lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và phân bổ (EV/EBITDA) là 4,2, mặc dù dữ liệu của InvestingPro cho thấy EV/EBITDA hiện tại là 3,8, cho thấy các chỉ số định giá thậm chí còn hấp dẫn hơn. Họ cũng dự báo công ty sẽ tạo ra tỷ suất dòng tiền tự do trên vốn chủ sở hữu (FCFE) là 8,5% vào năm 2025, không bao gồm chi phí liên quan đến các sự cố Mariana và Brumadinho. Các nhà phân tích thấy những con số này rất hấp dẫn, đặc biệt là với dự báo giá quặng sắt ở mức 96 USD/tấn. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá của Vale và 8 ProTips bổ sung, người đăng ký có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện.

Mục tiêu giá được điều chỉnh do BofA Securities đề xuất dựa trên tỷ giá hiện tại, tương đương 11,50 USD cho mỗi Chứng chỉ lưu ký Mỹ (ADR) hoặc 71 reais Brazil cho mỗi cổ phiếu, tăng từ mục tiêu trước đó là 11,00 USD cho mỗi ADR hoặc 68 reais cho mỗi cổ phiếu. Mục tiêu mới này phản ánh sự tin tưởng của các nhà phân tích vào tiềm năng đầu tư của Vale bất chấp những thách thức thị trường gần đây. Đồng thuận của các nhà phân tích về công ty thậm chí còn cho thấy tiềm năng tăng trưởng cao hơn, với mục tiêu từ 10,00 USD đến 16,50 USD mỗi cổ phiếu.

Trong tin tức gần đây khác, Vale đã thành lập liên doanh với Global Infrastructure Partners (GIP) tại Aliança Energia. Quan hệ đối tác này diễn ra khi Vale đang trong các cuộc đàm phán giai đoạn cuối để bán cổ phần đa số trong công ty con năng lượng tái tạo và một nhà máy năng lượng mặt trời cho GIP. Vale đang xem xét bán 70% cổ phần trong cả Aliança Energia và nhà máy năng lượng mặt trời, với ước tính thanh toán tiềm năng từ 5-6 tỷ reais (870 triệu USD đến 1,04 tỷ USD). Động thái này được RBC xem xét một cách chiến lược, vì nó có thể giảm nợ ròng của Vale đi 7% trong khi vẫn duy trì chi phí năng lượng cạnh tranh. Mặc dù các công ty khác đã thể hiện sự quan tâm, Vale đã quyết định đàm phán độc quyền với GIP. Chưa có hợp đồng cuối cùng nào được ký kết, vì Vale vẫn đang tìm hiểu các đối tác tiềm năng cho Aliança. Giá trị trên bảng cân đối kế toán của cổ phần Vale trong Aliança được ghi nhận là 700 triệu USD vào cuối năm 2024. Các cuộc đàm phán giữa Vale và GIP được cho là đang tiến triển, mặc dù GIP chưa bình luận về các cuộc thảo luận đang diễn ra.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.