Gia tộc Trump mở chiến dịch thâu tóm bitcoin tại châu Á
Vào thứ Hai, BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Franklin Resources (hiện đang giao dịch ở mức 21,49 đô la), nâng mục tiêu giá lên 20,00 đô la từ 18,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Underperform. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu đã cho thấy động lực đáng kể với lợi nhuận 9,5% trong tuần qua, mặc dù phân tích cho thấy cổ phiếu có thể giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó. Việc sửa đổi dựa trên ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cập nhật cho những năm tới, hiện ở mức 2,12 đô la cho năm 2025, 2,28 đô la cho năm 2026 và 2,49 đô la cho năm 2027. Những số liệu này đã được điều chỉnh theo hướng dẫn chi phí mới của Franklin Resources cho quý II năm 2025 và quý đầu tiên của năm 2027, dự đoán chi phí sẽ giảm ròng từ 200 triệu đô la đến 250 triệu đô la so với cùng kỳ năm ngoái, giả sử điều kiện thị trường không đổi. Công ty duy trì thành tích cổ tức mạnh mẽ, đã trả cổ tức trong 44 năm liên tiếp, với lợi suất hiện tại là 5,76%.
Việc tăng mục tiêu giá được dựa trên bội số 8 lần nhất quán được áp dụng cho EPS ước tính năm dương lịch 2027 của công ty. Mặc dù mục tiêu mới cho thấy tổng lợi nhuận tiềm năng là âm 7%, phân tích của BofA Securities cho thấy triển vọng tốt hơn cho hoạt động tài chính của Franklin Resources.
Franklin Resources gần đây đã báo cáo thu nhập vượt kỳ vọng về lợi nhuận cốt lõi, với phân tích của InvestingPro cho thấy điểm sức khỏe tài chính tổng thể của công ty là "FAIR" với các chỉ số dòng tiền đặc biệt mạnh. Tuy nhiên, công ty cũng tiết lộ các khoản mua lại ròng đáng kể, phù hợp với các tài sản trước đó được tiết lộ bởi ban quản lý. Để hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Franklin Resources, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, có sẵn độc quyền trên InvestingPro. Ngoài ra, Franklin Resources thông báo họ đặt mục tiêu giảm tổng chi phí xuống 5% vào quý đầu tiên của năm tài chính 2027 như một phần của các sáng kiến tiết kiệm chi phí bổ sung.
Thị trường phản ứng tích cực với tin tức về việc tiết kiệm chi phí, điều này dường như làm lu mờ những lo ngại liên quan đến dòng tiền ròng đáng kể 70 tỷ đô la mà Franklin Resources đã trải qua. Những dòng tiền này đã được dự đoán trước và theo BofA Securities, đã được tính vào giá cổ phiếu. Các biện pháp chủ động của Franklin Resources để hợp lý hóa cấu trúc chi phí của mình dường như đã được các nhà đầu tư đón nhận nồng nhiệt, được phản ánh trong chuyển động tích cực của cổ phiếu sau thông báo.
Trong một tin tức gần đây khác, Franklin Resources đã thể hiện hiệu suất tài chính mạnh mẽ trong thu nhập quý đầu tiên của họ, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 0,59 đô la và doanh thu mạnh mẽ là 2,25 tỷ đô la. Mặc dù thu nhập ròng đã điều chỉnh giảm so với cùng kỳ năm ngoái, Franklin Resources cho thấy sự tiến bộ trong các lĩnh vực tăng trưởng chính. Nhà phân tích Glenn Schorr từ Evercore ISI ghi nhận các xu hướng tích cực như tổng doanh thu cao hơn và đường ống không được tài trợ vững chắc.
Ngoài ra, nhà phân tích Alexander Blostein của Goldman Sachs đã nâng cấp Franklin Resources từ Bán lên Trung lập, phản ánh sự thay đổi trong quan điểm về triển vọng tài chính của công ty. Mặc dù sự sụt giảm hữu cơ đáng kể ảnh hưởng đến thu nhập và giá cổ phiếu, Blostein kỳ vọng tốc độ suy giảm sẽ chậm lại trong suốt năm 2025.
Tuy nhiên, Franklin Resources đã báo cáo tài sản được quản lý (AUM) giảm xuống còn 1,63 nghìn tỷ đô la tính đến tháng 10 năm 2024, do điều kiện thị trường tiêu cực và dòng tiền ròng dài hạn đáng kể. Công ty cũng phải đối mặt với những thách thức do lo ngại về bộ phận Western Asset Management Company (WAMCO) và các vấn đề về đòn bẩy, khiến TD Cowen phải điều chỉnh triển vọng của công ty, giảm mục tiêu giá từ 20,00 đô la xuống 18,50 đô la.
Để đối phó với những thách thức này, Franklin Resources đã tiết lộ một sự thay đổi chiến lược trong cuộc gọi thu nhập gần đây của mình. Công ty dự định huy động 100 tỷ đô la trên thị trường tư nhân trong năm năm tới và mở rộng đáng kể ETF và Canvas AUM. Bất chấp những phát triển này, Franklin Resources đã trải qua sự gia tăng chi phí hoạt động đã điều chỉnh và giảm cả thu nhập hoạt động đã điều chỉnh và thu nhập ròng đã điều chỉnh. Những phát triển gần đây này làm nổi bật những nỗ lực của công ty trong việc điều hướng môi trường thị trường đầy thách thức.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.