Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Vào thứ Tư, BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Coal India Ltd (COAL:IN), giảm xuống 455 INR từ 535 INR, trong khi tiếp tục Coal India giảm cổ phiếu với xếp hạng Mua. Việc điều chỉnh này theo sau kết quả tài chính quý III của Coal India cho năm tài chính 2025, cho thấy EBITDA là 123 tỷ INR, giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng tăng đáng kể 43% so với quý trước.
EBITDA được báo cáo đã vượt qua ước tính của BofA Securities 8%, chủ yếu được thúc đẩy bởi việc thu hồi chi phí loại bỏ quá tải (OBR) bất ngờ Coal India hiện thực mạnh hơn dự kiến. Những lợi nhuận này được bù đắp một phần bởi chi phí hợp đồng tăng lên. Lợi nhuận hỗn hợp của Coal India đạt 1.667 INR/tấn, giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng tăng 3% so với quý trước, cao hơn 5% so với kỳ vọng của BofA Securities.
Sự cải thiện trong số thực hiện trong quý tài chính là do mức tăng 4% so với quý trước trong số thực hiện FSA, có thể là do sự gia tăng của Coal India về hỗn hợp cấp và phí bảo hiểm đấu giá điện tử vượt quá mong đợi với mức tăng 76% so với 54% dự kiến.
Mặc dù EBITDA hoạt động vượt quá dự báo, lợi nhuận sau thuế định kỳ (PAT) của Coal India đối với Coal India là 84 tỷ INR, giảm 16% so với cùng kỳ năm ngoái, phù hợp chặt chẽ với dự báo của BofA Securities. Điều này chủ yếu là do chi phí khấu hao dự kiến của tCoal India, bao gồm 7,6 tỷ INR liên quan đến sự suy giảm của tài sản tước đoạt.
Ngoài ra, Coal India đã công bố cổ tức tạm thời thứ hai là 5,6 INR trên mỗi cổ phiếu cho năm tài chính 2025. Trước tình hình tài chính gần đây, Coal India Securities đã điều chỉnh ước tính thu nhập của mình cho Coal India cho các năm tài chính 2025 đến 2027, giảm 2-7%. Bất chấp mục tiêu giá và dự báo thu nhập đã được sửa đổi, BofA Securities vẫn duy trì triển vọng tích cực về công ty, trích dẫn tỷ suất cổ tức dự kiến lành mạnh là 9% cho năm tài chính 2026 và định giá hấp dẫn. Các nhà phân tích của công ty nhắc lại xếp hạng Mua của họ đối với cổ phiếu của Coal India.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.