USD đối mặt nguy cơ suy yếu kéo dài trước làn sóng phi đô la hóa toàn cầu
Vào thứ Hai, BMO Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Kinsale Capital (NYSE: KNSL), giảm mục tiêu giá xuống còn 429 đô la từ 461 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Thị trường Hiệu suất đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro , mục tiêu của các nhà phân tích hiện dao động từ 402 đến 535 đô la, với cổ phiếu hiện đang giao dịch quanh mức 430 đô la. Việc sửa đổi này theo sau kết quả quý IV của Kinsale Capital cho năm tài chính 2024, không đáp ứng được kỳ vọng tăng trưởng, khiến 9 nhà phân tích phải điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống.
Michael Zaremski, một nhà phân tích tại BMO Capital, lưu ý sự sụt giảm đáng ngạc nhiên về tỷ lệ gửi, một số liệu quan trọng đối với hoạt động kinh doanh của công ty, giảm xuống 17% từ 23%. Sự sụt giảm này cũng trái ngược với các xu hướng rộng lớn hơn trong thị trường dòng Excess & Surplus (E & S), nơi sự tăng trưởng của Kinsale lần đầu tiên bị tụt hậu. Zaremski dự đoán sự thay đổi vào quý II năm 2025, dự đoán tỷ lệ nộp và giá sẽ ổn định, với giá thương vong giảm nhẹ.
Nhìn về phía trước, BMO Capital kỳ vọng sự tăng trưởng của Kinsale Capital sẽ tăng tốc vào năm 2026, khi sự cạnh tranh từ Tổng đại lý quản lý (MGA) được dự đoán sẽ suy yếu, có khả năng cho phép Kinsale giành lại thị phần trong phân khúc E&S thương vong. Tuy nhiên, dự báo của BMO về tỷ lệ kết hợp của công ty vào năm 2026 kém hơn khoảng 210 điểm cơ bản so với sự đồng thuận, chủ yếu được thúc đẩy bởi tỷ lệ lỗ cơ bản cao hơn khoảng 180 điểm cơ bản.
Nhận xét của nhà phân tích phản ánh chiến lược của ban lãnh đạo được thảo luận trong cuộc gọi quý IV của công ty, cho thấy sự sẵn sàng thỏa hiệp về tỷ suất lợi nhuận để thúc đẩy tăng trưởng và nâng cao giá trị cổ đông. Ban quản lý cho rằng bằng cách "đánh đổi một số lợi nhuận vượt quá đó trên một số lĩnh vực kinh doanh cụ thể", Kinsale có thể thúc đẩy tăng trưởng tốt hơn và tối đa hóa việc tạo ra sự giàu có cho các cổ đông của mình.
Trong một tin tức gần đây khác, Kinsale Capital Group đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý IV năm 2024, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 4,62 đô la, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích là 4,30 đô la. Công ty cũng vượt quá dự báo doanh thu, báo cáo 412,12 triệu đô la so với 367,12 triệu đô la dự kiến. Bất chấp những kết quả tài chính tích cực này, Compass Point đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình cho Kinsale Capital từ 475 đô la lên 450 đô la, duy trì xếp hạng Trung lập do lo ngại nén định giá tiềm ẩn. Trong khi đó, Truist Securities đã nâng mục tiêu giá của Kinsale Capital lên 525 đô la, tăng từ 480 đô la và duy trì xếp hạng Mua, với lý do triển vọng tích cực về tăng trưởng thu nhập và thu nhập đầu tư của công ty.
Hơn nữa, Kinsale Capital đã công bố một sự thay đổi trong Hội đồng quản trị của mình, với James J. Ritchie quyết định không tái tranh cử tại Đại hội thường niên năm 2025. Công ty có kế hoạch giảm quy mô hội đồng quản trị từ 10 xuống còn 9 giám đốc sau sự ra đi của Ritchie. Kinsale Capital cũng ra mắt một đơn vị bảo lãnh kinh doanh nông nghiệp mới và mở rộng sang bảo hiểm dòng cá nhân, cho thấy các sáng kiến tăng trưởng chiến lược. Công ty tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ, với lợi nhuận hoạt động trên mỗi cổ phiếu tăng 19,4% và tăng 12,2% tổng phí bảo hiểm trong quý. Những phát triển này phản ánh những nỗ lực không ngừng của Kinsale Capital trong việc mở rộng sự hiện diện trên thị trường và nâng cao giá trị cổ đông.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.