Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Vào thứ Tư, BMO Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Paycom Software (NYSE: NYSE:PAYC), giảm xuống còn 225 đô la từ 260 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Hiệu suất Thị trường. Theo phân tích của InvestingPro , Paycom hiện có vẻ bị định giá thấp, với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 85,6% và tỷ lệ PEG thuận lợi là 0,58, cho thấy tiềm năng tăng trưởng hấp dẫn so với định giá hiện tại của nó. Việc điều chỉnh này diễn ra sau một giai đoạn suy ngẫm về hiệu suất và triển vọng tương lai của công ty.
Daniel Jester của BMO Capital lưu ý rằng cổ phiếu của Paycom đã chứng kiến một trong những đợt giảm đáng kể nhất trong lĩnh vực quản lý nguồn nhân lực (HCM) và tính lương.
Điều này xảy ra khi các nhà đầu tư đã định hình lại kỳ vọng của họ sau nhận xét giữa tháng 12 của ban lãnh đạo về triển vọng của công ty. Bất chấp sự sụt giảm, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm số sức khỏe tài chính mạnh mẽ là "TUYỆT VỜI" và đạt được mức tăng trưởng doanh thu 11,9% trong mười hai tháng qua. Theo Jester, cộng đồng đầu tư hiện đang dự đoán hướng dẫn doanh thu thận trọng hơn cho năm 2025 so với những gì ước tính đồng thuận hiện tại cho thấy.
Vào năm 2024, Paycom tập trung vào các khoản đầu tư chiến lược để tăng cường lợi thế cạnh tranh của mình trước cả các nhà cung cấp phần mềm đám mây công cộng dưới dạng dịch vụ (SaaS) đã được thiết lập và những người mới tham gia thị trường tư nhân. Bất chấp những nỗ lực này, BMO dự đoán rằng Paycom sẽ báo cáo tăng trưởng chậm hơn không bao gồm doanh thu thả nổi so với các công ty cùng ngành trong ngắn hạn. Các nhà phân tích đang tìm kiếm các dấu hiệu của sự tiến bộ bền vững trong suốt năm 2025.
BMO cũng đã điều chỉnh ước tính doanh thu của mình cho Paycom vào năm 2025 lên khoảng 2,02 tỷ đô la, tương đương với mức tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái. Dự báo này cho thấy tốc độ tăng trưởng định kỳ, không bao gồm thả nổi, khoảng 9,5%, giảm nhẹ so với khoảng 10% vào năm 2024. Về mặt tích cực, BMO quan sát thấy rằng Paycom dường như đã áp dụng cách tiếp cận tập trung hơn đối với số lượng nhân viên ròng trong quý IV. Ngoài ra, với việc cắt giảm lãi suất dự kiến ít hơn, những lo ngại về việc giảm tỷ suất lợi nhuận đã giảm bớt. Do đó, BMO dự đoán tỷ suất lợi nhuận sẽ vẫn tương đối ổn định so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2025.
Mục tiêu giá sửa đổi là 225 đô la phản ánh cả tốc độ tăng trưởng chậm hơn dự kiến vào năm 2025 và sự sụt giảm đáng kể về bội số so sánh kể từ đánh giá cuối cùng của BMO Capital. Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Paycom, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích toàn diện bao gồm 12 ProTips bổ sung và các chỉ số tài chính chi tiết trong Báo cáo Nghiên cứu Pro, giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn về công ty vốn hóa thị trường trị giá 11,5 tỷ đô la này.
Trong một tin tức gần đây khác, Paycom Software đã trở thành chủ đề của một số hành động của các nhà phân tích, sau hiệu quả tài chính mạnh mẽ và tăng trưởng chiến lược. TD Cowen duy trì xếp hạng Giữ đối với Paycom, nhưng đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu từ 248 đô la lên 218 đô la, với lý do triển vọng thận trọng hơn dựa trên hướng dẫn gần đây của công ty. Công ty cũng lưu ý việc hiệu chỉnh lại các kỳ vọng không bao gồm doanh thu thả nổi, là thu nhập được tạo ra từ việc nắm giữ tiền của khách hàng trước khi chúng được thanh toán.
Paycom đã báo cáo doanh thu quý III tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 452 triệu đô la, phần lớn là do các sáng kiến tự động hóa của mình. Ngoài ra, EBITDA của công ty cho thấy kết quả mạnh hơn dự kiến, mặc dù đã áp dụng lập trường thận trọng trong quý IV do tiền thưởng không thể đoán trước và biến động lãi suất.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.