BMO Capital hạ mục tiêu giá cổ phiếu Travelers xuống 297 USD do tăng trưởng chậm lại

Investing.com - BMO Capital đã hạ mục tiêu giá đối với Travelers (NYSE:TRV) xuống còn 297,00 USD từ mức 309,00 USD vào hôm thứ Hai, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội đối với công ty bảo hiểm này. Công ty bảo hiểm có vốn hóa thị trường 58,4 tỷ USD, hiện đang giao dịch ở mức P/E hấp dẫn là 10,3x, được coi là hơi bị định giá thấp theo phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro.

Công ty đã nâng dự báo thu nhập cho Travelers lên 3% đến năm 2027, dẫn đến kế hoạch mua lại cổ phiếu tích cực của công ty bảo hiểm này với khoảng 2,9 tỷ USD, tương đương khoảng 5% cổ phiếu đang lưu hành, cho đến quý đầu tiên của năm 2026. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy chín nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập của họ, ủng hộ triển vọng lạc quan này. Truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện để có cái nhìn sâu hơn về tình hình tài chính của Travelers, được xếp hạng "TUYỆT VỜI" với điểm số 3,29.

BMO Capital cho rằng khả năng mua lại cổ phiếu này đến từ hai yếu tố chính: yêu cầu vốn thấp hơn đáng kể cần thiết để hỗ trợ tăng trưởng doanh thu chậm lại, và ở mức độ thấp hơn, mùa bão êm đềm.

Việc giảm mục tiêu giá là do BMO hạ hệ số giá trên giá trị sổ sách xuống 2,0x từ 2,1x, mặc dù dự báo thu nhập được cải thiện. Công ty lưu ý rằng sự suy giảm biên lợi nhuận Bảo hiểm Doanh nghiệp dự kiến sẽ được bù đắp bởi biên lợi nhuận cải thiện từ các dòng bảo hiểm cá nhân.

BMO nhấn mạnh việc đánh giá lại và phát triển thuận lợi của phân khúc bảo hiểm ô tô cá nhân của Travelers, cùng với tác động thuế quan thấp hơn trong những năm tới, cộng với những tác động tích cực từ những thay đổi về điều khoản và điều kiện bảo hiểm nhà của công ty, đã giúp Travelers cải thiện tỷ lệ kết hợp cơ bản trong 11 quý liên tiếp.

Trong các tin tức gần đây khác, Travelers Companies đã báo cáo kết quả thu nhập quý 3 năm 2025 ấn tượng, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 8,14 USD, vượt dự báo 6,15 USD. Doanh thu của công ty cũng vượt kỳ vọng, đạt tổng cộng 12,47 tỷ USD so với mức dự kiến 11,75 tỷ USD. Sau kết quả thu nhập này, một số công ty phân tích đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ đối với Travelers. Keefe, Bruyette & Woods đã nâng mục tiêu giá lên 305 USD, trong khi duy trì xếp hạng Vượt trội, trích dẫn hiệu suất vượt trội hàng quý của công ty. Piper Sandler cũng tăng mục tiêu giá lên 322 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, cho rằng thành công này là do tổn thất thảm họa thấp hơn dự kiến và thu nhập đầu tư ròng. Ngược lại, Goldman Sachs đã hạ mục tiêu giá xuống 302 USD nhưng tăng dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho những năm tới, duy trì xếp hạng Mua. BofA Securities đã nâng mục tiêu giá lên 265 USD, nhấn mạnh kết quả bảo hiểm mạnh mẽ trong phân khúc kinh doanh bảo hiểm nhà mặc dù vẫn duy trì xếp hạng Kém hiệu quả. Những phát triển này phản ánh nhiều quan điểm khác nhau về hiệu suất gần đây và tiềm năng tương lai của Travelers.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.