Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Vào ngày thứ Tư, Bernstein SocGen Group đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Warner Music Group (NASDAQ: WMG) với xếp hạng Vượt Trội. Công ty đã đặt mức giá mục tiêu là 32,00 USD cho cổ phiếu của công ty âm nhạc này, cho thấy tiềm năng tăng 22%. Hiện đang giao dịch ở mức 25,91 USD, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 25,56 USD, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang bị định giá thấp một chút, phù hợp với quan điểm lạc quan của nhà phân tích.
Các nhà phân tích tại Bernstein SocGen Group xem Warner Music là một cơ hội đầu tư hấp dẫn. Họ tin rằng đội ngũ quản lý mới mạnh mẽ của công ty đang thực hiện hiệu quả chiến lược nhằm kiếm tiền từ tài sản trí tuệ độc đáo của mình. Với doanh thu hàng năm là 6,3 tỷ USD và EBITDA là 1,27 tỷ USD, công ty đã chứng minh khả năng tạo ra dòng tiền đáng kể. Cách tiếp cận này được kỳ vọng sẽ giúp Warner Music giành lại doanh thu phát trực tuyến gia tăng và giải quyết các vấn đề pha loãng trong quá khứ.
Các nhà phân tích cũng lưu ý tiềm năng Warner Music có thể hưởng lợi từ việc ra mắt sắp tới của gói đăng ký superfan của Spotify. Sự phát triển này được dự đoán sẽ thúc đẩy sự gia tăng đáng kể trong tăng trưởng doanh thu kỹ thuật số vào năm 2026. Ban lãnh đạo am hiểu công nghệ và M&A của công ty được kỳ vọng sẽ nâng cao thị phần và khả năng thực hiện của Warner Music.
Bernstein SocGen Group dự báo sự mở rộng biên lợi nhuận có hệ thống cho Warner Music khi các lợi ích hiệu quả bắt đầu có hiệu lực. Những cải tiến này, cùng với động lực kỹ thuật số, được dự đoán sẽ thúc đẩy tăng trưởng thu nhập hoạt động trước khấu hao (OIBDA) ở mức cao hai chữ số vào năm tới. Công ty hiện giao dịch ở mức P/E là 30,12, phản ánh kỳ vọng của thị trường về tăng trưởng trong tương lai. Phương pháp định giá được các nhà phân tích sử dụng giả định chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) là 8% và tỷ lệ tăng trưởng cuối cùng là 2,5%, phù hợp với bội số giao dịch hiện tại của cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, Warner Music Group đã báo cáo kết quả kinh doanh quý hai năm 2025, cho thấy sự thiếu hụt đáng kể cả về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và dự báo doanh thu. Công ty đã công bố EPS là 0,07 USD, thấp hơn nhiều so với mức dự kiến là 0,29 USD, với doanh thu đạt 1,48 tỷ USD so với mức dự báo là 1,52 tỷ USD. Kết quả của những con số này, xếp hạng cổ phiếu của Warner Music Group đã bị Goldman Sachs hạ từ "Mua" xuống "Trung lập", với mức giá mục tiêu được điều chỉnh xuống 28,00 USD. Việc hạ cấp được cho là do tăng trưởng yếu hơn dự kiến trong doanh thu phát trực tuyến từ đăng ký và quảng cáo, cũng như dự báo sửa đổi cho tăng trưởng phát trực tuyến từ đăng ký cho toàn bộ năm tài chính 2025.
Ban quản lý của Warner Music Group đã đề cập đến những thách thức như sự so sánh khó khăn, danh sách phát hành nhẹ hơn, và mất thị phần ở Trung Quốc là những yếu tố góp phần vào kết quả tài chính. Ngoài ra, biên OIBDA điều chỉnh của công ty đã giảm 1%, cho thấy những thách thức hoạt động. Mặc dù có những trở ngại này, Warner Music Group vẫn duy trì sự hiện diện mạnh mẽ ở các thị trường chính như Hoa Kỳ, Mexico và Brazil, tập trung vào việc mở rộng thị phần của mình.
Triển vọng sửa đổi của Goldman Sachs dự đoán khoảng 3% tăng trưởng theo tiền tệ không đổi so với cùng kỳ năm trước cho phần còn lại của năm tài chính, giảm so với mức tăng trưởng 7% được kỳ vọng trước đó. Công ty cũng trải qua sự sụt giảm về niềm tin liên quan đến mở rộng biên lợi nhuận và chuyển đổi dòng tiền tự do do tăng chi tiêu cho Nghệ sĩ & Danh mục (A&R) và công nghệ. Warner Music Group tiếp tục tập trung vào tiết kiệm chi phí và đầu tư chiến lược vào công nghệ và phát triển nghệ sĩ như một phần trong chiến lược dài hạn của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.