Bernstein nhắc lại xếp hạng cổ phiếu Nike vượt trội, mục tiêu 102 đô la

Các nhà phân tích của Nikesaw Bernstein duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu Nike (NYSE:NKE) với mục tiêu giá 102,00 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu đã bị ảnh hưởng đáng kể, giảm hơn 7 Nike trong tuần qua và hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 68,62 đô la Nikedựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, Nike dường như bị định giá thấp hơn một chút ở mức hiện tại. Phân tích của công ty chỉ ra rằng Nike dưới sự lãnh đạo của Giám đốc điều hành mới Elliott Hill, Nike đã đạt được những bước tiến đáng kể trong việc thanh toán hàng tồn kho kể từ tháng 12. Công ty dự kiến sẽ tích cực dọn dẹp các sản phẩm Nike cũ hơn vào mùa hè sắp tới để nhường chỗ cho các sản phẩm mới ra mắt. Nike duy trì tình hình tài chính vững chắc với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 2,22, cho thấy tài sản lưu động vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn, mang lại sự linh hoạt cho các chiến lược quản lý hàng tồn kho.

Bernstein đã theo dõi hàng tồn kho của Nike trong sáu tháng qua, đặc biệt là trong các kênh Trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC) và Bán buôn, trên các nhượng quyền thương mại phong cách sống quan trọng. Sau một thời gian diễn biến chậm chạp, công ty đã quan sát thấy sự tiến bộ nhanh chóng trong quản lý hàng tồn kho. Trọng tâm hiện là giải phóng mặt bằng các sản phẩm phong cách sống còn lại trong vòng hai quý tới.

Chiến lược của CEO mới đã cho thấy hiệu quả, đặc biệt là ở các dòng Jordan và Dunk. Jordans, ban đầu có rất ít tiến bộ, hiện đang được chuyển từ DTC giá đầy đủ sang các cửa hàng Factory và các nhà bán lẻ giảm giá, đẩy nhanh việc giải phóng mặt bằng của họ. Dòng Air Force 1 (AF1) cũng đang có tiến bộ liên tục, với mức giảm giá được cải thiện và giá trung bình khi cổ phiếu được bán hết. Tuy nhiên, dòng Dunk đã phải đối mặt với những thách thức với doanh thu kém và phản hồi tiêu cực của người tiêu dùng. Ban quản lý iNike có kế hoạch ngừng hoạt động hoặc thu hẹp đáng kể nhượng quyền thương mại Dunk để đẩy nhanh việc giải phóng mặt bằng hàng tồn kho.

Mặc dù có nhiều công việc cần thiết trong lĩnh vực Bán buôn để thấy sự cải thiện tổng thể và nó có thể kéo dài đến quý đầu tiên của năm tài chính 26, nhưng có một sự thúc đẩy mạnh mẽ của Nike với ít cạnh tranh hơn từ chiết khấu DTC. Phạm vi của Bernstein về quản lý hàng tồn kho của Nike kết thúc với dự đoán về các sản phẩm sắp ra mắt của thương hiệu Nike và tác động của chúng đối với sự hấp dẫn của người tiêu dùng. Phân tích InvestinNikeNike cho biết các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại, với mức tăng trưởng doanh thu dự báo ở mức -10%. Để biết thông tin chi tiết sâu hơn về sức khỏe tài chính của Nike và 12 ProTips bổ sung, bao gồm cả chuỗi tăng trưởng cổ tức trong 23 năm của Nike, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro.

Tin tức gần đây của Nike, Nike tiếp tục thu hút sự chú ý của các nhà phân tích và công ty xếp hạng tín nhiệm Nikeike. Piper Sandler, Bernstein SocGen Group, BMO Capital Markets và Baird đã duy trì xếp hạng tích cực đối với Nike, với mục tiêu giá dao động từ 90 đến 105 USD. Piper Sandler nhấn mạnh các biện pháp chủ động của Nike, chẳng hạn như hợp lý hóa dòng Classics, trong khi Bernstein SocGen Group nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào thể thao, cụ thể là Chạy, Bóng rổ FootbNike và Đào tạo. BMO Capital Markets tiết lộ Nike tin tưởng vào khả năng của Nike trong việc điều hướng những thách thức trong ngành, tương đồng với sự thay đổi thành công của công ty từ năm 2015 đến năm 2018. Các nhà phân tích của Baird tái khẳng định triển vọng tích cực của họ đối với Nike, nhấn mạnh tiềm năng ước tính thu nhập của công ty đã đạt đến mức thấp.

Ngược lại, Moody's Ratings đã điều chỉnh triển vọng của Nike từ ổn định xuống tiêu cực, dự đoán thu nhập hoạt động sẽ giảm đáng kể trong nửa sau của năm tài chính kết thúc vào tháng 5 năm 2025. Công ty xếp hạng tín dụng bày tỏ rằng các chiến lược được thực hiện bởi Giám đốc điều hành mới Elliott Hill dự kiến sẽ ổn định và cuối cùng đưa công ty trở lại tăng trưởng theo thời gian. Tuy nhiên, họ cũng lưu ý rằng môi trường cạnh tranh và tiêu dùng khó khăn hơn ở Mỹ và Trung Quốc có thể làm chậm sự phục hồi của Nike. Đây là những phát triển gần đây đã định hình kỳ vọng và niềm tin của nhà đầu tư vào định hướng chiến lược của Nike.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.