Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Investing.com - Bernstein SocGen Group đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Warner Music Group (NASDAQ:WMG) lên 34,00 USD từ 32,00 USD trong khi duy trì xếp hạng Vượt Trội trước báo cáo thu nhập quý ba năm tài chính 2025 của công ty. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu đã thể hiện đà tăng đáng kể với mức lợi nhuận 9,59% trong tuần qua, mặc dù hiện đang giao dịch ở mức P/E tương đối cao là 34 lần.
Công ty dự kiến Warner Music sẽ báo cáo kết quả phù hợp với kỳ vọng của thị trường vào đầu tháng 8, mặc dù họ lưu ý có một yếu tố bất ngờ từ thỏa thuận pháp lý mới công bố với nhà khai thác cáp Frontier có thể thúc đẩy OIBDA điều chỉnh và lợi nhuận. Với 41 ngày cho đến khi công bố báo cáo thu nhập tiếp theo vào ngày 12 tháng 8 năm 2025, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể TỐT, cho thấy nền tảng hoạt động vững mạnh.
Trọng tâm của Bernstein đã chuyển sang tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận năm tài chính 2026 của Warner Music, đặc biệt liên quan đến thời điểm tăng mức tối thiểu thuê bao trong các thỏa thuận cấp phép với các nhà cung cấp dịch vụ kỹ thuật số lớn, tốc độ cắt giảm chi phí, và việc triển khai 1,2 tỷ USD để mua danh mục thông qua liên doanh với Bain Capital. Công ty đã thể hiện khả năng sinh lời ổn định với biên lợi nhuận gộp 46,8% trong mười hai tháng qua, đồng thời duy trì tỷ suất cổ tức lành mạnh ở mức 2,47%.
Công ty đã cập nhật mô hình của mình để phản ánh việc tiết kiệm chi phí lớn hơn trong quý bốn năm 2025 và năm tài chính 2026, dự báo thêm 30 điểm cơ bản mở rộng biên OIBDA lên khoảng 23,3% trong năm tài chính 2026.
Bernstein cũng đã nâng ước tính doanh thu kỹ thuật số quý ba năm 2025 thêm 15 triệu USD để tính đến tác động một lần của thỏa thuận pháp lý Frontier, đồng thời tăng ước tính OIBDA điều chỉnh năm tài chính 2026 thêm 1% và dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu thêm 1,5%.
Trong các tin tức gần đây khác, Warner Music Group đã công bố một liên doanh đáng kể trị giá 1,2 tỷ USD với Bain Capital để tăng cường khả năng mua danh mục âm nhạc. Động thái chiến lược này dự kiến sẽ củng cố vị thế của Warner trong cả lĩnh vực thu âm và xuất bản. Ngoài ra, Warner Music Group đã vạch ra kế hoạch đạt được khoảng 300 triệu USD tiết kiệm chi phí hàng năm, một sự phát triển được Bernstein SocGen Group đánh giá tích cực, công ty này đã tái khẳng định xếp hạng Vượt Trội với mục tiêu giá 32,00 USD. Trong khi đó, Goldman Sachs đã hạ cấp cổ phiếu của Warner Music Group từ "Mua" xuống "Trung lập", viện dẫn tăng trưởng yếu hơn dự kiến trong doanh thu phát trực tuyến từ thuê bao và quảng cáo cho quý hai năm tài chính 2025. Mục tiêu giá sửa đổi của công ty hiện được đặt ở mức 28,00 USD, phản ánh triển vọng thận trọng hơn về sức khỏe tài chính của Warner. JPMorgan cũng điều chỉnh mục tiêu giá lên 32 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, sau kết quả quý hai của Warner và những thách thức trên thị trường Trung Quốc. Mặc dù có những thách thức này, các nhà phân tích tại Bernstein SocGen Group vẫn lạc quan về tiềm năng của Warner Music, nhấn mạnh ban lãnh đạo mạnh mẽ và các sáng kiến chiến lược của công ty. Công ty dự đoán tăng trưởng doanh thu kỹ thuật số đáng kể vào năm 2026, được thúc đẩy bởi các gói thuê bao mới và hiệu quả gia tăng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.