Bernstein hạ mục tiêu giá cổ phiếu Tyson xuống 74 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, các nhà phân tích của Bernstein do bà Alexia Howard dẫn đầu đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Tyson Foods, Inc. (NYSE: TSN) xuống 74 USD từ mức 75 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Vượt trội cho cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 55,82 USD, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang bị định giá thấp, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 58 USD đến 80 USD. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập gần đây của Tyson, cho thấy lợi nhuận vượt kỳ vọng nhưng đi kèm với việc tái khẳng định hướng dẫn cả năm, phản ánh triển vọng thận trọng do các khoản đầu tư đã lên kế hoạch và bối cảnh kinh tế không chắc chắn.

Kết quả tài chính mới nhất của công ty cho thấy hiệu suất mạnh hơn dự kiến, tuy nhiên Tyson đã không điều chỉnh hướng dẫn tương lai của mình lên cao hơn. Với doanh thu 53,62 tỷ USD trong mười hai tháng qua và biên lợi nhuận gộp là 7,87%, ban lãnh đạo đã báo hiệu rằng các chi phí bổ sung trong tiếp thị và đổi mới, đặc biệt là trong phân khúc Gà của họ, dự kiến sẽ làm giảm kết quả trong nửa cuối năm. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì thanh khoản mạnh với tỷ lệ hiện tại là 1,67, cho thấy có đủ nguồn lực cho các khoản đầu tư này. Mặc dù vậy, hướng dẫn không thay đổi có thể gợi ý tiềm năng điều chỉnh tăng sau này, đặc biệt nếu các sáng kiến trong phát triển sản phẩm và tiếp thị chứng minh được thành công.

Phân tích của Bernstein cho thấy đường ống đổi mới mạnh mẽ của Tyson trong lĩnh vực Gà và Thực phẩm Chế biến biện minh cho việc tăng chi tiêu tiếp thị để hỗ trợ các sáng kiến này. Công ty cũng thấy tích cực khi hướng dẫn của Tyson tính đến các tác động thuế quan hiện tại. Tuy nhiên, vẫn còn lo ngại về tác động tiềm ẩn của việc cắt giảm chi tiêu cho Chương trình Hỗ trợ Dinh dưỡng Bổ sung (SNAP) đối với hiệu suất của công ty.

Mục tiêu giá được điều chỉnh dựa trên dự báo EBITDA thấp hơn cho 12 đến 24 tháng tới, giảm từ 4,108 tỷ USD xuống 4,058 tỷ USD, trong khi vẫn duy trì hệ số EBITDA 8,5x. EBITDA hiện tại là 3,49 tỷ USD, với cổ phiếu giao dịch ở mức hệ số EV/EBITDA là 8,02x. Để có cái nhìn sâu hơn về các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của Tyson, InvestingPro cung cấp phân tích toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro, có sẵn cho hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ. Hướng dẫn từ Tyson hiện dự đoán mức giảm 28% lợi nhuận phân khúc Gà so với cùng kỳ năm trước cho nửa cuối năm ở mức trung bình của dự báo.

Các nhà đầu tư và bên liên quan của Tyson Foods sẽ theo dõi chặt chẽ hiệu suất của công ty, đặc biệt trong bối cảnh các khoản đầu tư chiến lược và môi trường kinh tế rộng lớn hơn có thể ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng và động lực ngành. Công ty đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 51 năm liên tiếp, hiện đang mang lại lợi suất 3,57%, thể hiện lợi nhuận cổ đông mạnh mẽ bất chấp những thách thức thị trường.

Trong các tin tức gần đây khác, Tyson Foods Inc. đã báo cáo thu nhập quý hai cho năm tài chính 2025, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,92 USD, vượt kỳ vọng là 0,84 USD. Tuy nhiên, doanh thu giảm nhẹ xuống 13,07 tỷ USD so với dự báo 13,16 tỷ USD. Mặc dù vượt kỳ vọng về thu nhập, giá cổ phiếu của công ty đã giảm, được cho là do hướng dẫn cả năm không thay đổi khiến một số nhà đầu tư thất vọng. Cả BofA Securities và JPMorgan đều đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Tyson xuống 61 USD, duy trì quan điểm Trung lập đối với cổ phiếu. Các nhà phân tích lưu ý hiệu suất mạnh mẽ của công ty trong phân khúc Gà nhưng bày tỏ lo ngại về việc thiếu điều chỉnh tăng trong hướng dẫn, đặc biệt là khi phân khúc Gà có hiệu suất vượt trội đáng kể. BofA Securities nhấn mạnh áp lực biên tiềm ẩn trong phân khúc Gà do kế hoạch đầu tư 100 triệu USD. Trong khi đó, JPMorgan vẫn lạc quan về phân khúc Gà của Tyson, dự báo EPS là 4,04 USD cho năm nay, cao hơn ước tính đồng thuận. Tyson Foods tiếp tục giữ vững hướng dẫn doanh số bán hàng cả năm, dự kiến doanh số sẽ đi ngang đến tăng 1%.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.