Bernstein hạ mục tiêu giá cổ phiếu Anheuser-Busch InBev xuống 77 euro

Investing.com - Bernstein SocGen Group đã hạ mục tiêu giá đối với Anheuser-Busch InBev (NYSE:BUD), một công ty hàng đầu trong ngành đồ uống với giá trị vốn hóa thị trường 136 tỷ USD và các chỉ số sức khỏe tài chính mạnh mẽ theo InvestingPro, xuống 77,00 euro từ mức 79,00 euro trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt Trội đối với cổ phiếu này trước báo cáo thu nhập của công ty vào ngày 31 tháng 7.

Công ty phân tích đã đề cập đến một số yếu tố cho sự điều chỉnh này, bao gồm áp lực biên lợi nhuận dự kiến ở Brazil và Mexico trong nửa cuối năm do các khoản phòng ngừa rủi ro tỷ giá ngoại hối chuyển sang tiêu cực, mặc dù tác động cuối cùng sẽ phụ thuộc vào việc tăng giá bù đắp. Hiện tại, công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 55,6%.

Bernstein cũng giảm giả định về thu nhập từ các công ty liên kết, cụ thể là Castel và Efes, và hạ nhẹ dự báo về tăng trưởng khối lượng tại Hoa Kỳ do thị trường tiếp tục yếu, mặc dù AB InBev vẫn hoạt động tốt hơn thị trường rộng lớn hơn trong dữ liệu quét gần đây. Bất chấp những thách thức của thị trường, cổ phiếu đã thể hiện khả năng phục hồi đáng kinh ngạc với mức tăng 40,3% từ đầu năm đến nay. Tìm hiểu sâu hơn về các chỉ số hiệu suất và tiềm năng tăng trưởng của AB InBev với InvestingPro, nơi cung cấp phân tích độc quyền và 7 ProTips bổ sung cho cổ phiếu này.

Công ty phân tích đã cắt giảm ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu tính bằng euro xuống 1,4% cho năm tài chính 2025 và 2,6% cho năm tài chính 2026, trong khi mô hình hóa tăng trưởng EBITDA hữu cơ là 7,1% cho năm tài chính 2025, nằm trong phạm vi hướng dẫn của công ty từ 4%-8% và cao hơn ước tính đồng thuận là 6,1%.

Bernstein lưu ý rằng sự suy yếu của đồng đô la Mỹ đã có lợi cho báo cáo lãi lỗ tính bằng đô la của AB InBev khoảng 3% trong tháng qua, và đặt mục tiêu giá tương ứng là 91 USD cho các ADR của Mỹ. Theo phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro, cổ phiếu hiện tại có vẻ được định giá thấp hơn một chút, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 65 USD đến 91 USD.

Trong các tin tức gần đây khác, hiệu suất quý đầu tiên của Anheuser-Busch InBev đã thu hút sự chú ý của các nhà phân tích, dẫn đến điều chỉnh trong các mục tiêu giá cổ phiếu. Evercore ISI đã nâng mục tiêu giá cho công ty lên 80 USD, nhấn mạnh sự tăng trưởng EBITDA hữu cơ ấn tượng là 7,9%, vượt quá kỳ vọng. Sự tăng trưởng này đánh dấu quý thứ 14 liên tiếp mà Anheuser-Busch đã đạt được mục tiêu trung hạn của mình, thể hiện động lực tích cực và tăng thị phần của công ty, đặc biệt là tại Hoa Kỳ. Morgan Stanley cũng đã sửa đổi mục tiêu giá cho Anheuser-Busch lên 78 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, sau khi xem xét tỷ giá ngoại hối và kết quả thu nhập của công ty. Công ty phân tích lưu ý sự gia tăng trong tăng trưởng EBITDA hữu cơ dự kiến lên 6,3% và điều chỉnh dự báo EPS cho các năm tài chính trong tương lai. Ngoài ra, Anheuser-Busch có thể được hưởng lợi từ những thay đổi tiềm năng trong Hướng dẫn Chế độ ăn uống của Hoa Kỳ, dự kiến sẽ khuyến khích sự điều độ thay vì giới hạn đồ uống hàng ngày cụ thể. Sự thay đổi này có thể đại diện cho một sự phát triển tích cực cho ngành công nghiệp rượu, vốn đã phải đối mặt với sự giám sát về các vấn đề sức khỏe. Những phát triển gần đây này phản ánh một giai đoạn tập trung chiến lược và tiềm năng tăng trưởng cho Anheuser-Busch InBev.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.