Bernstein duy trì cổ phiếu Broadcom vượt trội với mục tiêu 250 đô la

Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Bernstein duy trì xếp hạng Outperform của họ đối với Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO), với mục tiêu giá ổn định là 250,00 đô la. Gã khổng lồ bán dẫn, hiện có vốn hóa thị trường là 844 tỷ USD, đã chứng kiến thu nhập quý tài chính đầu tiên của năm 2025 vượt trội so với kỳ vọng, với doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) vượt qua dự đoán của Phố Wall. Công ty đã báo cáo doanh thu là 14,9 tỷ đô la và EPS là 1,60 đô la, so với dự báo của Street lần lượt là 14,6 tỷ đô la và 1,50 đô la. Theo InvestingPro, Broadcom đã chứng minh mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 40,3% trong mười hai tháng qua. Thành công này được cho là nhờ lợi nhuận trong cả phân khúc bán dẫn và phần mềm, với doanh thu bán dẫn đạt 8,21 tỷ USD, cao hơn một chút so với 8,15 tỷ USD dự kiến và doanh thu phần mềm đạt 6,7 tỷ USD, vượt qua 6,5 tỷ USD dự kiến. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 76,26%, thể hiện hiệu quả hoạt động mạnh mẽ. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 15+ thông tin chi tiết chính bổ sung về các chỉ số định giá và hiệu suất của Broadcom.

Doanh thu bán dẫn AI của Broadcom đáng chú ý mạnh mẽ, đạt khoảng 4,1 tỷ đô la — khoảng 300 triệu đô la trước hướng dẫn — do nhu cầu mạng mạnh mẽ. Mặc dù sự phục hồi chậm hơn trong mạng lõi và lưu trữ, hiệu suất bán dẫn AI đã bù đắp cho sự thiếu hụt. Tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty đứng ấn tượng ở mức 79,1%, cao hơn nhiều so với kỳ vọng, trong khi chi phí hoạt động thấp hơn dự kiến.

Nhìn về quý tài chính thứ hai của năm 2025, Broadcom đã đưa ra hướng dẫn tỏa sáng rực rỡ so với triển vọng chung của cổ phiếu AI. Công ty dự kiến doanh thu là 14,9 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận EBITDA là 66%, với EPS ngụ ý khoảng 1,56 đô la. Với Điểm sức khỏe tài chính tổng thể là "TỐT" từ InvestingPro và hiện đang giao dịch ở bội số cao trên các chỉ số khác nhau, các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích định giá chi tiết có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn cho Broadcom, một trong 1.400+ cổ phiếu được đề cập chuyên sâu trên nền tảng. Dự báo này lạc quan so với kỳ vọng của Phố Wall là doanh thu 14,6 tỷ đô la và EPS 1,51 đô la. Doanh thu bán dẫn dự kiến là 8,4 tỷ USD, với doanh số bán AI tăng thêm khoảng 300 triệu USD lên khoảng 4,4 tỷ USD. Tỷ suất lợi nhuận gộp dự kiến sẽ vào khoảng 78,9%, giảm nhẹ so với quý trước nhưng vẫn cao hơn mức đồng thuận và chi phí hoạt động sẽ tăng nhẹ khi Broadcom đầu tư vào nghiên cứu và phát triển cho các thiết bị tăng tốc và mạng AI thế hệ tiếp theo.

Doanh thu phần mềm được dự đoán sẽ giảm nhẹ so với quý trước xuống còn khoảng 6,5 tỷ USD, phù hợp với ước tính đồng thuận, khi công ty làm việc thông qua các giao dịch được ghi lại trong quý trước. Bất chấp những lo ngại trong lĩnh vực AI, triển vọng tích cực của ban quản lý cho tương lai được củng cố bằng việc bổ sung hai khách hàng mới vào danh sách các cam kết hiện tại của Broadcom, nâng tổng số lên bảy khách hàng tiềm năng của ASIC.

Các nhà phân tích của Bernstein đã điều chỉnh ước tính của họ cho phù hợp trong khi nhắc lại mục tiêu giá 250 đô la và xếp hạng vượt trội. Họ nhấn mạnh khả năng thực hiện vững chắc của Broadcom và tiềm năng sức mạnh AI tiếp tục tăng trong nửa cuối năm khi công ty giới thiệu XPU 3nm mới vào sản xuất.

Trong một tin tức gần đây khác, Broadcom Limited đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý đầu tiên của năm tài chính 2025, vượt kỳ vọng của Phố Wall với doanh thu tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 14,92 tỷ USD. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi doanh thu AI tăng đáng kể 77%, tổng cộng 4,1 tỷ đô la và tăng 47% doanh thu phần mềm cơ sở hạ tầng, nhờ tích hợp VMware. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty cũng vượt quá dự báo, ở mức 1,60 đô la so với 1,51 đô la dự kiến. Trong tương lai, Broadcom dự báo doanh thu quý II là 14,9 tỷ USD, với doanh thu AI dự kiến sẽ tăng 44% so với cùng kỳ năm ngoái lên 4,4 tỷ USD.

Phản ứng của các nhà phân tích đối với hiệu suất của Broadcom là trái chiều. CFRA duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn mức tăng trưởng doanh thu AI mạnh mẽ của công ty và các cơ hội dài hạn tiềm năng với các công ty siêu quy mô lớn. KeyBanc Capital Markets đã nâng mục tiêu giá cho Broadcom lên 275 đô la, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, phản ánh sự lạc quan về vị trí của Broadcom với tư cách là nhà cung cấp ASIC AI tùy chỉnh hàng đầu. Ngược lại, Raymond James giữ xếp hạng Market Perform, bày tỏ sự thận trọng về áp lực cạnh tranh và rủi ro tiềm ẩn như kiểm soát xuất khẩu. Bất chấp những quan điểm khác nhau, Broadcom tiếp tục tập trung vào việc mở rộng hoạt động kinh doanh chất bán dẫn AI và tăng cường mối quan hệ với các khách hàng chính, bao gồm Google, Meta và ByteDance.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.