USD đối mặt nguy cơ suy yếu kéo dài trước làn sóng phi đô la hóa toàn cầu
Vào thứ Năm, Bernstein SocGen Group đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu Wingstop (NASDAQ:WING), giảm từ 380 đô la xuống 330 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Việc sửa đổi này theo sau cuộc gọi thu nhập mới nhất của Wingstop, trong đó cho thấy một mốc thời gian dài hơn dự kiến để công ty phát huy hết tiềm năng của mình. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 265,02 đô la, đã chịu áp lực đáng kể, giảm 15% trong tuần qua và 29% trong sáu tháng qua. Theo dữ liệu của InvestingPro , Wingstop duy trì điểm số sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT", với các chỉ số lợi nhuận đặc biệt mạnh. Người đăng ký có thể truy cập 15+ ProTips độc quyền bổ sung và phân tích toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp.
Các nhà phân tích đã trích dẫn một số yếu tố cho mục tiêu giá cập nhật, bao gồm môi trường hoạt động đầy thách thức và khởi đầu năm chậm hơn trong toàn ngành. Bất chấp những cơn gió ngược này, công ty đã nhấn mạnh tiềm năng thị trường chưa được khai thác của Wingstop, ghi nhận khoảng cách nhận thức 20% so với các công ty cùng ngành trên toàn quốc. Ngân sách quảng cáo tăng của công ty, tăng 40% so với năm 2022 và các dấu hiệu ban đầu về tần suất khách hàng ngày càng tăng của người dùng kỹ thuật số được coi là những chỉ số tích cực. Các nguyên tắc cơ bản vững chắc của công ty được phản ánh trong mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 36% trong mười hai tháng qua, với các nhà phân tích dự báo doanh số tiếp tục tăng trưởng trong năm nay.
Hơn nữa, dự đoán về nền tảng nhà bếp mới do AI dẫn đầu của Wingstop đã góp phần vào kỳ vọng cao về tăng trưởng doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSS) ở mức từ trung bình đến cao một con số vào năm 2025. Tuy nhiên, cuộc gọi thu nhập đã làm dịu những kỳ vọng này, cho thấy rằng sẽ mất nhiều thời gian hơn để đạt được các mục tiêu tăng trưởng này.
Các nhà phân tích của Bernstein dự đoán mức tăng ngắn hạn hạn chế đối với cổ phiếu của Wingstop cho đến khi tăng trưởng SSS ổn định, điều mà họ dự đoán sẽ xảy ra vào nửa cuối năm 2025 khi so sánh hàng năm trở nên thuận lợi hơn. Bất chấp sự biến động trong ngắn hạn, Bernstein vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của Wingstop, khuyên các nhà đầu tư kiên nhẫn nên coi giai đoạn này là cơ hội để đầu tư với mức định giá vừa phải.
Mục tiêu giá là 330 đô la được lấy từ phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF) trong 20 năm, với chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) khoảng 9,2%, giảm từ 9,5% và tốc độ tăng trưởng cuối cùng là 2,5%. Mô hình tài chính này phản ánh niềm tin của công ty vào tiềm năng thị trường lâu dài của Wingstop bất chấp những thách thức ngắn hạn. Với vốn hóa thị trường 7,7 tỷ USD và các chỉ số hoạt động mạnh mẽ bao gồm tỷ suất lợi nhuận gộp 48%, công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc bất chấp áp lực thị trường hiện tại.
Trong một tin tức gần đây khác, Wingstop đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,92 đô la, vượt qua dự báo là 0,89 đô la. Tuy nhiên, công ty phải đối mặt với sự thiếu hụt doanh thu, báo cáo 161,8 triệu đô la so với 165,13 triệu đô la dự kiến. Doanh thu này đã góp phần vào phản ứng tiêu cực của thị trường mặc dù doanh số bán hàng trên toàn hệ thống tăng trưởng mạnh mẽ là 36,8% trong năm. Các nhà phân tích từ Goldman Sachs, BMO Capital, Citi và Stifel đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho WiGoldman Sachsg kết quả tài chính hỗn hợp và hướng dẫn hướng tới tương lai. Goldman Sachs đã giảm mục tiêu giá xuống còn 330 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, thừa nhận tiềm năng tăng trưởng dài hạn của công ty bất chấp những thách thức. BMO Capital và Citi đều đặt mục tiêu giá ở mức 300 đô la, làm nổi bật những lo ngại về doanh số bán hàng tương đương và chi phí vốn tăng lên. Stifel đã hạ mục tiêu xuống còn 375 đô la, duy trì xếp hạng Mua và bày tỏ sự tin tưởng vào sức khỏe kinh doanh cơ bản của Wingstop. Kế hoạch của công ty cho năm 2025 bao gồm mục tiêu tăng trưởng đơn vị toàn cầu là 14-15% và tiếp tục tập trung vào chuyển đổi kỹ thuật số và đổi mới thực đơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.