Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Hôm thứ Năm, nhà phân tích Christopher Kuhn của Benchmark đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mục tiêu giá 125,00 đô la cho cổ phiếu C.H. Robinson Worldwide (NASDAQ:CHRW). Công ty vốn hóa thị trường trị giá 12 tỷ USD, mà InvestingPro xác định là một công ty nổi bật trong ngành Vận tải hàng không và Logistics, đã báo cáo sự gia tăng đáng kể trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh trong quý IV, tăng 142% lên 1,21 USD, vượt qua cả kỳ vọng của Street là 1,11 USD và ước tính của Benchmark là 1,05 USD.
Mô hình hoạt động mới của công ty, nhấn mạnh việc định giá có kỷ luật và mua sắm năng lực, đã góp phần vào tỷ suất lợi nhuận gộp và thu nhập hoạt động được điều chỉnh tốt hơn dự kiến. Bất chấp những lợi nhuận này, thu nhập đã điều chỉnh sẽ phù hợp với kỳ vọng đồng thuận nếu không có chi phí lãi vay và thuế thấp hơn, vì doanh thu không đạt dự kiến. Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty duy trì mức nợ vừa phải với tỷ lệ Tổng nợ trên vốn là 0,13, đồng thời tạo ra lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 30% trong mười hai tháng qua. Nhận quyền truy cập vào 8 Mẹo InvestingPro độc quyền khác và các chỉ số tài chính toàn diện bằng cách đăng ký ngay hôm nay.
C.H. Robinson đang điều hướng một cuộc suy thoái vận chuyển hàng hóa kéo dài được đặc trưng bởi khả năng tải trọng xe tải cao. Tuy nhiên, phân khúc Vận tải Mặt đất Bắc Mỹ (NAST) của nó đã cho thấy khả năng phục hồi, với lợi nhuận gộp điều chỉnh (AGP) tăng 6,2% trong quý thứ ba liên tiếp. Global Forwarding, một phân khúc khác của công ty, thể hiện doanh thu và tăng trưởng AGP mạnh mẽ, tăng lần lượt là 24,7% và 25,6%. Tuy nhiên, có một số lo ngại về khả năng tăng trưởng này giảm tốc khi tốc độ đại dương ổn định sau sự gián đoạn ở Sea đỏ và sự gia tăng sớm về khối lượng cao nhất.
Ban lãnh đạo vẫn lạc quan, kỳ vọng lợi nhuận trên mỗi lô hàng của Global Forwarding sẽ trở lại mức đã thấy trong nửa cuối năm 2023. Mặc dù doanh thu của cả NAST và Global Forwarding đều không đạt ước tính, AGP và thu nhập hoạt động của họ vượt quá mong đợi.
C.H. Robinson đang đạt được những bước tiến về năng suất, dự kiến sẽ chậm lại vào năm 2025. Công ty dự đoán rằng số lượng nhân viên sẽ không đổi trong năm nay, phụ thuộc vào sự tăng trưởng khối lượng và đã đưa ra hướng dẫn chi phí nhân sự thấp hơn ước tính điểm trung bình của Benchmark.
Kuhn lưu ý rằng mặc dù hiệu suất của CH Robinson vào năm 2024 đã củng cố niềm tin vào cổ phiếu, nhưng một sự phục hồi kinh tế đầy đủ là cần thiết để xác nhận mô hình kinh doanh của công ty. Mô hình này nhằm mục đích tách biệt khối lượng và tăng trưởng số lượng nhân viên, định vị công ty để tận dụng đòn bẩy tăng lên khi khối lượng và giá hợp đồng tăng. Các ước tính hiện tại của Benchmark và mục tiêu giá cho C.H. Robinson đang được xem xét sau báo cáo thu nhập. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó, mặc dù điều đáng chú ý là công ty đã duy trì các khoản thanh toán cổ tức trong 28 năm liên tiếp, thể hiện lợi nhuận của cổ đông ổn định. Truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp đầy đủ để phân tích toàn diện về triển vọng định giá và tăng trưởng của CHRW.
Trong một tin tức gần đây khác, C.H. Robinson Worldwide Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 1,21 đô la, vượt qua dự báo đồng thuận là 1,11 đô la. Tuy nhiên, doanh thu của công ty là 4,2 tỷ đô la đã thấp hơn mức 4,43 tỷ đô la dự kiến. Lợi nhuận gộp điều chỉnh tăng 10,7% lên 684,6 triệu USD, chủ yếu là do lợi nhuận gộp đã điều chỉnh cao hơn trên mỗi giao dịch trong dịch vụ vận tải xe tải và đường biển.
Trong bối cảnh những diễn biến này, TD Cowen và Raymond James đều điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của họ cho C.H. Robinson lên 118 đô la, duy trì xếp hạng tương ứng của họ. Những điều chỉnh diễn ra sau những thay đổi hoạt động đáng kể trong công ty, bao gồm việc tiếp tục tập trung vào các sáng kiến công nghệ nhằm thúc đẩy mô hình hoạt động hiệu quả hơn.
Phân khúc Vận tải Mặt đất Bắc Mỹ của công ty chứng kiến doanh thu giảm 6,6% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 2,8 tỷ USD, trong khi doanh thu của mảng Giao nhận Toàn cầu tăng 24,7% lên 884 triệu USD. Trong tương lai, C.H. Robinson dự đoán thuế suất hiệu quả cả năm cho năm 2025 là từ 18% đến 20%. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh cam kết của C.H. Robinson trong việc thực hiện có kỷ luật và tận dụng tài năng và công nghệ hàng đầu trong ngành để nâng cao hoạt động hậu cần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.