Barclays hạ xếp hạng cổ phiếu Astera Labs xuống Ngang Bằng do lo ngại về chuyển đổi doanh thu

Investing.com - Barclays đã hạ xếp hạng Astera Labs (NASDAQ:ALAB) từ Tăng Tỷ Trọng xuống Ngang Bằng vào hôm thứ Hai, trong khi vẫn duy trì mức giá mục tiêu 155,00 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức P/E là 263 lần và đã chứng kiến sự sụt giảm đáng kể -20% trong tuần qua, mặc dù vẫn duy trì tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 164% trong mười hai tháng qua.

Việc hạ xếp hạng phản ánh những lo ngại về quá trình chuyển đổi doanh thu đang diễn ra của Astera Labs, khi mảng kinh doanh lõi về định thời lại đang được thay thế bằng doanh thu từ bộ chuyển mạch Scorpio của Amazon.

Barclays lưu ý rằng sau chu kỳ sản phẩm Trainium 3, nơi Astera sẽ có "hồ sơ nội dung xuất sắc", công ty không thấy có sự bổ sung cho dòng doanh thu từ định thời lại.

Ngân hàng đầu tư này bày tỏ nghi ngờ về việc Astera Labs có thể đảm bảo thêm các thắng lợi mở rộng quy mô PCIe hoặc UAL quan trọng trong tương lai, cho thấy các con đường tăng trưởng bị hạn chế ngoài các dự án hiện tại.

Những thông báo gần đây về kiến trúc mở rộng quy mô đã làm tăng sự tin tưởng của Barclays rằng xu hướng ngành đang dịch chuyển khỏi các sản phẩm của Astera Labs, thúc đẩy thay đổi xếp hạng mặc dù cổ phiếu có hiệu suất mạnh mẽ kể từ đợt chào bán công khai ban đầu.

Trong các tin tức gần đây khác, Astera Labs đã chứng kiến một loạt các cập nhật từ các nhà phân tích và động thái chiến lược đáng chú ý đối với các nhà đầu tư. Công ty dự kiến sẽ cung cấp triển vọng quý tháng 12 vượt quá ước tính hiện tại, với doanh thu dự báo là 214,8 triệu USD, tăng 4,0% so với quý trước. Stifel đã nâng mục tiêu giá cho Astera Labs lên 185 USD, duy trì xếp hạng Mua, trong khi Evercore ISI đã tăng đáng kể mục tiêu lên 215 USD, trích dẫn hiệu suất mạnh mẽ của công ty trong chu kỳ sản phẩm AI. Ngoài ra, BofA Securities đã bắt đầu đánh giá với xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá 230 USD, nhấn mạnh vai trò của công ty trong các giải pháp kết nối AI.

Astera Labs cũng đã tham gia hệ sinh thái Arm Total Design, nhằm thúc đẩy các giải pháp chiplet cho cơ sở hạ tầng AI. Sự hợp tác này dự kiến sẽ nâng cao Nền tảng Kết nối Thông minh của công ty bằng cách tích hợp nó với Hệ thống con Tính toán Neoverse của Arm. Hơn nữa, Stifel đã tái khẳng định xếp hạng Mua, nhấn mạnh việc quản lý chuỗi cung ứng hiệu quả của Astera Labs, đặc biệt là liên quan đến các nút tiên tiến của Taiwan Semiconductor Manufacturing Company. Những phát triển này chỉ ra vị thế chiến lược của Astera Labs trong ngành công nghiệp bán dẫn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.