Sản lượng thép Trung Quốc giảm 4% trong tháng 7, sản lượng toàn cầu giảm 1,3%
Vào thứ Sáu, Barclays đã bắt đầu đưa tin về Banco Comercial Português (BCP:LI), chỉ định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và đặt mục tiêu giá là 0,69 EUR. Các nhà phân tích của Barclays nhấn mạnh thu nhập lãi ròng mạnh mẽ của ngân hàng, được thúc đẩy bởi khối lượng ngày càng tăng và tiềm năng mở khóa giá trị ở Ba Lan là những yếu tố chính trong triển vọng tích cực của họ.
Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) dự kiến của BCP là 14% trong giai đoạn từ 2024 đến 2027 so với mức trung bình của Liên minh châu Âu (EU) là 5%. Barclays kỳ vọng BCP sẽ chứng minh lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTE) khoảng 15% cho năm tài chính 2026, với những cải thiện dự kiến trong năm tiếp theo sẽ vượt quá mức trung bình của EU là 13,6%.
Các nhà phân tích cũng chỉ ra tiềm năng của BCP về lợi suất trung bình khoảng 13% trong các năm tài chính 2025 đến 2027, vượt qua mức trung bình của EU là khoảng 9,5%. Lợi suất dự kiến này được củng cố bởi số vốn vượt mức dự kiến khoảng 0,7 tỷ euro (0,05 euro mỗi cổ phiếu) cho năm tài chính 2026, chiếm khoảng 10% giá cổ phiếu hiện tại.
Về định giá, BCP được coi là hấp dẫn, giao dịch ở mức 1,04 lần giá trị tài sản ròng hữu hình (TNAV) cho năm 2026 và 6,9 lần EPS trong cùng năm. Những con số này thấp hơn mức trung bình của EU là 1,1 lần TNAV và 7,7 lần EPS, mặc dù BCP cung cấp mức tăng trưởng ROTE và EPS vượt trội so với lĩnh vực EU.
Ước tính EPS đã điều chỉnh của Barclays cho BCP từ năm 2025 đến năm 2028 cao hơn trung bình 8% so với sự đồng thuận của Bloomberg. Tuy nhiên, dự đoán lợi nhuận ròng của họ trong cùng kỳ thấp hơn 4% so với phần trên của hướng dẫn của ban lãnh đạo là 4,5 tỷ euro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.