Tuần này: Đầu cơ cổ phiếu, vắc-xin, biến thể COVID – Biến động tăng cao trên thị trường

Các chỉ số S&P 500, Dow Jones và NASDAQ đều giảm vào thứ Sáu, hoàn thành đợt bán tháo hàng tuần tồi tệ nhất trong ba tháng. Sự sụt giảm nghiêm trọng được kích hoạt bởi áp lực đầu cơ cùng với những lo ngại về đại dịch đang diễn ra và sự chậm trễ của hệ thống y tế Hoa Kỳ và toàn cầu trong việc phân phối vắc-xin một cách hiệu quả. Hy vọng rằng các vấn đề này sẽ tiếp tục được cải thiện ổn định khi bắt đầu tuần giao dịch mới vào thứ Hai.

Lo ngại rằng các quỹ đầu cơ sẽ làm giảm tính thanh khoản của thị trường sau khi bị các nhà giao dịch nhỏ lẻ và các nhà đầu tư sử dụng các nền tảng truyền thông xã hội như Reddit đánh bại để thúc đẩy một loạt các đợt khống chế các mục tiêu ngắn hạn của quỹ như GameStop (NYSE: GME ) và AMC (NYSE: AMC) – là một trong hai cái tên đã và đang có sức hút lớn. GME tăng 400% trong tuần trước, trong khi AMC tăng 278% trong tuần.

Ngược lại, SPX mất gần 2% vào ngày giao dịch cuối cùng của tuần và tháng. Trong tháng 1, chỉ số chuẩn giảm 1,1% trong khi chỉ số Dow 30 thành phần giảm 2% trong tháng. Chỉ số biến động VIX đã tăng 45% trong tháng Giêng.

S&P 500 đã tìm thấy hỗ trợ trên đường DMA 50, sau khi giảm xuống dưới đường xu hướng tăng kể từ ngày 30 tháng 10. Tuy nhiên, cả MACD và RSI đều nằm phía trên, cho thấy giá chỉ số có thể giảm về phía đường DMA 100.

Lo ngại rằng thị trường có thể sụt giảm tiếp tục sau khi công bố GDP quý 4 vào thứ Năm cho thấy tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế Hoa Kỳ chậm hơn so với quý trước, do các dữ liệu về chi tiêu của người tiêu dùng cho thấy sự thận trọng, chiếm 70% GDP của cả nước. Tuy nhiên, các nhà phân tích kỳ vọng rằng hoạt động kinh tế và việc làm sẽ phục hồi, đặc biệt là sau khi gói kích thích tài khóa 900 tỷ USD của Quốc hội, được thông qua vào tháng 12, sẽ là chất xúc tác cho sự phục hồi đang chững lại.

Bong bóng mới hoặc chỉ đơn giản là cuộc chiến chống lại các quỹ đầu cơ tại Phố Wall

Các nhà đầu tư giờ đây phải đau đầu hơn với câu hỏi liệu việc thúc đẩy GameStop tăng vọt chỉ trong thời gian ngắn có phải là một động thái bong bóng như đã thấy trong đợt bùng nổ dot.com năm 2000 và bong bóng nhà đất năm 2008 hay không, và hệ quả là cuối cùng sẽ gây áp lực cho thị trường lao dốc thấp hơn đáng kể.

Một lời kêu gọi kết hợp tất cả các nhà giao dịch nhỏ lẻ trên Reddit để chống lại một quỹ đầu cơ GME khổng lồ đã được lan rộng, đẩy cổ phiếu GameStop lên mức cao. Tiếp theo là các động thái bổ sung của các nhà giao dịch cá nhân đối với các cổ phiếu khác, buộc các quỹ lớn phải mua lại vị thế của họ, khiến giá một số cổ phiếu đột ngột hoạt động kém hơn đáng kể.

GME đã kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu ở mức 325 đô la, chốt mức tăng 400% chỉ trong tuần qua, bao gồm mức giảm 44% vào thứ năm, xóa sổ 11 tỷ đô la giá trị, sau khi các nhà môi giới vô hiệu hóa tài khoản cá nhân chỉ ở bên mua. Thực tế là các công ty môi giới chỉ kích hoạt bên hỗ trợ các quỹ đầu cơ chống lại các tài khaonr cá nhân, làm nảy sinh các vấn đề xung đột lợi ích tiềm ẩn, chưa kể đến ý tưởng rằng một âm mưu thao túng thị trường chứng khoán hoặc thậm chí gian lận chứng khoán đang diễn ra.

Vladimir Tenev – Giám đốc điều hành (HN: CEO) của ứng dụng giao dịch tài chính nổi tiếng Robinhood giải thích rằng họ buộc phải hạn chế mua do các vấn đề về quy định và việc xóa các yêu cầu về bảo mật tài chính ngày càng tăng trong bối cảnh biến động chưa từng có. Bất kể nguyên nhân của việc hạn chế giao dịch của một số tài khoản cá nhân là gì đi nữa, các nhà lập pháp ở Hoa Kỳ đã kêu gọi một cuộc điều tra.

Liệu Robinhood và các công ty môi giới khác có đứng về phía các tổ chức lớn hay liệu hành động hiện tại có phải là một phiên bản của David đấu với Goliath hay không – với việc các nhà giao dịch nhỏ lẻ tham gia vào việc tái cấu trúc lại Phố Wall – sự biến động dữ dội đang xảy ra do cơ chế thị trường bị thu hẹp.

Từ quan điểm của chúng tôi, dựa trên sự hiểu biết về các nguyên nhân cơ bản của sự biến động, dù kịch tính đến đâu, chúng tôi không tin rằng đó là dấu hiệu của một thị trường đang tăng cao. Phải nói rằng, phản ứng dây chuyền của thị trường đôi khi gây ra những hậu quả không lường trước được. Do đó, có khả năng điều này có thể dẫn đến sự rút lui thị trường quỹ đầu cơ lớn mà sự biến động có thể làm tăng thêm sức nặng cho tâm lý giảm giá vốn đã tồn tại xung quanh nỗi lo về các biến thể Coronavirus ở Anh và Nam Phi và thảm họa vắc-xin.

Lợi tức, bao gồm cả trái phiếu kho bạc 10 năm, đã giảm tuần thứ ba liên tiếp, chứng tỏ các nhà đầu tư bảo toàn vốn thông qua sự an toàn của trái phiếu kho bạc.

Tuy nhiên, tỷ giá vẫn đang di chuyển theo một lá cờ giảm, đột phá từ một cờ hiệu nhỏ hơn trước đó (màu đỏ). Sự đột phá tăng – được hỗ trợ bởi DMA 50 – sẽ xác nhận kênh tăng, đang được thúc đẩy bởi DMA 100.

Đô la đã đảo ngược xu hướng cao hơn, bổ sung thêm một nến vào đáy của mô hình vai – đầu – vai tiềm năng.

Đột phá đảo chiều của động thái này sẽ bao gồm một nêm rơi lớn.

Vàng tiếp tục bị kẹt giữa hai xu hướng.

Giá của kim loại quý đang phát triển một dấu hiệu tăng, tiếp tục xu hướng giảm sau khi đã giảm 7,4% trước đó chỉ trong năm phiên giao dịch từ ngày 6 tháng 1 đến ngày 11 tháng 1. Tất cả các động thái hoạt động đều đang phát triển trong một kênh rơi. Mặt khác, có thể có sự đảo ngược cung – cầu, khi kim loại màu vàng tạo ra đáy mô hình vai – đầu – vai.

Bitcoin đã tăng trong ngày thứ ba, chuyển sang tích cực trong tuần và kết thúc chuỗi giảm giá kéo dài hai tuần.

Đồng tiền kỹ thuật số hàng đầu đã tìm thấy mức kháng cự bởi đỉnh của phạm vi mà sự bứt phá tăng giá sẽ hoàn thành một cờ giảm, được hỗ trợ bởi đường DMA 50 với mức định giá thấp hơn kể từ tháng 10.

Dầu không thay đổi trong tuần.

Dầu WTI đã hoạt động trong xu hướng của một lá cờ rơi. Một đột phá tăng sẽ ngụ ý mục tiêu hướng tới mức 60 đô la, sau khi giá tăng vọt 6,5% chỉ trong vòng bảy phiên, trước phạm vi chốt lời.

Lịch kinh tế

Tất cả thời gian được liệt kê là EST

Chủ nhật

• 20:45: Trung Quốc - Chỉ số PMI sản xuất Caixin: dự kiến ​​giảm từ 53,0 xuống 52,7.

Thứ Hai

• 3:55: Đức - Chỉ số PMI sản xuất: giảm từ 58,3 xuống 57,0.
• 4:30: Anh - Chỉ số PMI sản xuất: có khả năng vẫn ổn định ở mức 52,9
• 10:00: Mỹ - Chỉ số PMI sản xuất ISM: dự đoán sẽ giảm xuống 60,0 từ 60,5.
• 22:30: Úc - Quyết định lãi suất RBA: dự báo duy trì ở mức 0,10%.

Thứ Ba

• 16:45: New Zealand - Dữ liệu thay đổi việc làm: dự đoán sẽ không thay đổi ở mức -0,80% theo quý.
• 20:45: Trung Quốc - Chỉ số PMI dịch vụ Caixin : có thể đã giảm xuống 51,1 từ 56,3.

Thứ Tư

• 3:00: Khu vực đồng tiền chung Châu Âu - Tuyên bố chính sách tiền tệ của ECB
• 4:30: Vương quốc Anh - Chỉ số PMI dịch vụ: có khả năng duy trì ở mức 38,8.
• 5:00: Khu vực đồng tiền chung Châu Âu - CPI: tăng lên 0,5% từ -0,3% hàng năm.
• 8:15: Mỹ - Công bố bảng lương phi nông nghiệp ADP: tăng lên 45 nghìn từ -123 nghìn.
• 10:00: Mỹ - Chỉ số PMI phi sản xuất ISM : giảm từ 57,7 xuống 56,8.
• 10:30: Mỹ - Tồn kho Dầu Thô: dự đoán sẽ tăng lên 0,430 triệu từ -0,910 triệu.

Thứ Năm

• 4:30: Anh - Chỉ số PMI xây dựng: giảm từ 54,6 xuống 52,9.
• 7:00: Anh - Quyết định lãi suất của BoE: dự đoán sẽ ở mức 0,1%.
• 8:30: Mỹ - Thông báo thất nghiệp ban đầu: dự kiến ​​sẽ cải thiện từ 4,771 nghìn lên 4,750 nghìn.
• 19:30: Úc - Dữ liệu bán lẻ: ở mức -4,2% trong tháng 11.

Thứ Sáu

• 8:30: Mỹ - Bảng lương phi nông nghiệp: dự báo sẽ tăng lên 50 nghìn từ -140 nghìn.
• 8:30: Mỹ - Tỷ lệ thất nghiệp: vẫn giữ nguyên ở mức 6,7%.
• 8:30: Canada - Thay đổi việc làm: tăng từ -62,6 nghìn lên -55,0 nghìn.
• 10:00: Canada - Chỉ số PMI Ivey: giữ nguyên ở mức 46,7.