- USD/JPY có thể phải đối mặt với sự biến động khi các động thái chính sách của Trump và cuộc họp của BOJ xuất hiện.
- Đầu cơ ngày càng tăng về khả năng tăng lãi suất của BOJ, với lạm phát và lợi suất trái phiếu kho bạc đạt mức cao nhất trong thập khảo.
- Cặp tiền này có thể chứng kiến những động thái mạnh, tùy thuộc vào sự tương tác giữa chính sách tiền tệ của Nhật Bản và chiến lược thuế quan của Mỹ.
- Bắt đầu năm mới với danh mục đầu tư được xây dựng cho sự biến động - đăng ký ngay và được giảm giá tới 50% trên InvestingPro!
Lễ nhậm chức của Donald Trump chiếm sự chú ý trong phiên ngày hôm qua, với việc tân tổng thống không lãng phí thời gian để ký một số sắc lệnh hành pháp giải quyết các vấn đề kinh tế xã hội quan trọng.
Trong khi thị trường chứng khoán phản ứng với mức tăng vừa phải, đô la Mỹ giảm nhẹ, báo hiệu một giọng điệu thận trọng của các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, sự yên tĩnh ban đầu của năm mới dường như đang mờ dần. Khi chính quyền Trump bắt đầu thực hiện các chính sách của mình, thị trường có thể phải đối mặt với sự biến động gia tăng, với các hiệu ứng gợn sóng tiềm ẩn trên các chỉ số chứng khoán và các cặp tiền tệ.
Trên thị trường ngoại hối, mọi con mắt đều đổ dồn vào cặp tiền USD/JPY trước cuộc họp rất được mong đợi của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) vào thứ Sáu.
Các nhà giao dịch đang suy đoán rằng Thống đốc Kazuo Ueda có thể báo hiệu một sự thay đổi diều hâu, bao gồm cả khả năng tăng lãi suất.
Hiện tại, đồng yên đang trải qua một đợt điều chỉnh cục bộ, có thể phát triển thành sự sụt giảm rõ rệt hơn nếu BOJ chuyển sang thắt chặt chính sách hơn nữa.
Quyết định của BOJ: Liệu Ueda có mang đến một bất ngờ?
Lần tăng lãi suất cuối cùng của BOJ vào tháng 7 - khiêm tốn 15 điểm cơ bản - đánh dấu một bước thận trọng hướng tới bình thường hóa sau nhiều năm chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo.
Kể từ đó, ngân hàng trung ương Nhật Bản đã nhấn mạnh sự cần thiết phải có thêm dữ liệu, duy trì cách tiếp cận bảo thủ trong bối cảnh cuộc chiến lâu dài với giảm phát và lo ngại thắt chặt quá mạnh.
Tuần này, các thị trường đang định giá xác suất 74% về việc tăng 20 điểm cơ bản, phản ánh kỳ vọng ngày càng tăng về sự thay đổi chính sách.
Những nhận xét diều hâu quyết liệt gần đây của Thống đốc Ueda đã thúc đẩy những vụ đặt cược này, đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Nhật Bản kỳ hạn 2 năm lên mức cao nhất kể từ năm 2008.
Tương tự, lợi suất trái phiếu kho bạc Japan 30-Year đạt mức chưa từng thấy kể từ năm 2009, nhấn mạnh dự đoán của thị trường về một quyết định quan trọng.
Dữ liệu lạm phát công bố ngay trước cuộc họp của BOJ dự kiến sẽ cho thấy mức tăng so với cùng kỳ năm ngoái lên 3%. Nếu được xác nhận, điều này có thể củng cố trường hợp tăng lãi suất, mặc dù lạm phát dường như đang ổn định trên mục tiêu của BOJ thay vì phục hồi đáng kể.
Chính sách thuế quan và tác động của nó đối với đồng đô la
Thị trường cũng đang theo dõi chặt chẽ chính sách thuế quan của Trump, điều này có thể gây thêm biến động cho thị trường tài chính.
Việc thực hiện mạnh mẽ các lời hứa về thuế quan của đảng Cộng hòa có thể kích hoạt một làn sóng tăng giá mới của đồng đô la Mỹ. Đối với cặp USD/JPY, điều này có thể tạo ra một thiết lập kỹ thuật hấp dẫn.
Nếu Nhật Bản tăng lãi suất trong khi Trump áp dụng lập trường thuế nhẹ hơn, cặp USD/JPY có thể kéo dài mức điều chỉnh hiện tại. Các mức hỗ trợ chính bao gồm sự hợp lưu của đường xu hướng tăng và vùng cầu gần 154 yên mỗi đô la.
Sự sụt giảm gần đây của USD/JPY đã đưa cặp tiền này đến gần hơn với vùng hỗ trợ quan trọng, bao gồm hỗ trợ ngang nhỏ tại 155,00, đường trung bình động 50 ngày, đường xu hướng tăng từ tháng 9 năm 2024 và đường trung bình động 200 ngày.
Các mức này trong lịch sử đã đóng một vai trò quan trọng, với đường trung bình động 200 ngày nổi bật như một rào cản đáng gờm đối với phe gấu.
Việc phá vỡ dưới khu vực này có thể mở ra cánh cửa cho sự sụt giảm sâu hơn về mức 149 yên. Mặt khác, người mua vẫn sẵn sàng kiểm tra lại mức cao dài hạn quanh 162 yên nếu đà tăng trở lại.
***
Bạn có tò mò làm thế nào các nhà đầu tư hàng đầu thế giới đang định vị danh mục đầu tư của họ cho năm tới?
Bạn có thể tìm hiểu điều đó bằng cách sử dụng InvestingPro.
Đừng bỏ lỡ ưu đãi năm mới — cơ hội cuối cùng của bạn để có được InvestingPro với mức chiết khấu 50%.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ dành cho mục đích thông tin. Nó không nhằm mục đích khuyến khích mua tài sản dưới bất kỳ hình thức nào, cũng như không cấu thành một lời mời gọi, đề nghị, khuyến nghị hoặc đề xuất đầu tư. Tôi muốn nhắc bạn rằng tất cả các tài sản đều được đánh giá từ nhiều góc độ và có rủi ro cao, vì vậy mọi quyết định đầu tư và rủi ro liên quan đều thuộc về nhà đầu tư. Chúng tôi cũng không cung cấp bất kỳ dịch vụ tư vấn đầu tư nào.