Giảm 40%
Mới! 💥 Dùng ProPicks để xem chiến lược đã đánh bại S&P 500 tới 1,183%+Nhận ƯU ĐÃI 40%

Nhận định đầu tuần: Trái phiếu, Vàng, USD tăng do thị trường phớt lờ Fed

Ngày đăng 19:09 10/02/2019
Cập nhật 13:05 02/09/2020
  • Thị trường chứng khoán Mỹ suy yếu nhưng hầu hết đều đóng cửa tuần tăng
  • Nhu cầu trái phiếu và vàng cho thấy nhà đầu tư chọn tin vào Ngân hàng trung ương ở các nước khác hơn Fed
  • Dầu giảm trước khả năng kinh tế suy giảm và sản xuất Mỹ tăng

Thị trường chứng khoán Mỹ đều tăng trong phiên thứ Sáu, hồi phục từ thiệt hại khi mở phiên và trong suốt cả tuần. Đà tăng trong ngành công nghệ ở những phút cuối phiên đã đẩy chỉ số chung trong diễn biến ngày và tuần.

Chỉ số S&P 500 Index chỉ tăng nhẹ 0,07% vào ngày giao dịch cuối cùng của tuần. Sự suy yếu ban đầu của chỉ số do Ngân hàng trung ương Úc RBA thông báo họ giảm kỳ vọng tăng trưởng từ 3,25% xuống 2,75%.

Biểu đồ ngày trái phiếu chính phủ Mỹ 10 năm

Lãi suất trái phiếu 10 năm giảm vào phiên thứ Sáu, phiên thứ 4 liên tiếp do quan ngại gia tăng về việc chậm lại của nền kinh tế. Về mặt kỹ thuật, lãi suất trái phiếu đóng cửa dưới mô hình tiếp diễn. Đó cũng là tuần thứ 3 liên tiếp mà lãi suất trái phiếu giảm do nhà đầu tư gia tăng tích luỹ trái phiếu, có thể do quan ngại thị trường trái phiếu cũng sẽ giảm.

Biểu đồ ngày chỉ số Đô la Mỹ

USD ​​đã tăng phiên thứ 7 liên tiếp, chuỗi tăng dài nhất kể từ khi Tổng thống Mỹ Donald Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử năm 2016, lên mức cao nhất kể từ ngày 2/1. Đây cũng là mức tăng phần trăm theo tuần lớn nhất trong sáu tháng. Về mặt kỹ thuật, giá, đã tìm thấy hỗ trợ ngoài đường 200 DMA từ ngày 31/1, lần thứ hai, kể từ ngày 9/1, trở lại trên đường 100 và 50 DMA trong tuần.

Trong trường hợp các nhà đầu tư cảm thấy bối rối về lý do tại sao USD có chuỗi tăng dài nhất kể từ khi Trump tăng vọt cách đây hai năm, đặc biệt là sau khi Fed trở nên ôn hoà hơn, đó là do thị trường dường như không mua khi Chủ tịch Fed Powell đưa ra các ý kiến trấn an về triển vọng kinh tế tích cực. Trái phiếu chính phủ Mỹ tăng mạnh, được coi là tài sản an toàn và thanh khoản nhất thế giới đã thu hút các nhà đầu tư nước ngoài, những người mua USD để trả tiền cho trái phiếu. Điều này có thể báo hiệu rằng thay vì chú ý đến Fed, các nhà đầu tư đang tìm kiếm các ngân hàng trung ương nước ngoài đáng tin cậy hơn.

Dự báo GDP giảm của RBA trong 12 tháng đến ngày 30/6 đi kèm với việc giảm dự báo lạm phát trong cùng kỳ từ 2 xuống 1,25%. Đồng thời, dự báo GDP và lạm phát hàng năm đến tháng 6 năm 2020 đã bị cắt giảm lần lượt từ 3,25% và 2,25% xuống còn 2,75% và 2%

Kết quả kinh doanh tốt hơn dự kiến củng cố đà tăng ngày thứ Sáu

Từ quan điểm ngành, Dịch vụ công nghệ thông tin tăng 0,58% và công nghệ tăng 0,58% đã giúp chỉ số SPX không rơi vào tuần tồi tệ nhất kể từ dịp trước lễ Giáng sinh nhờ kết quả kinh doanh tốt hơn dự kiến. Điều đáng kể rằng các ngành phòng thủ như hàng tiêu dùng thiết yếu (+0.47%) và dịch vụ tiện ích (+0.43%) không giảm.

Ngành tài chính giảm 0,5% đi cùng với triển vọng u ám về lần tăng lãi suất tiếp theo, cảnh báo của Úc củng cố giọng điệu ôn hoà của gần đây của Fed. Cổ phiếu năng lượng giảm 0,46% do giá dầu giảm về dưới ngưỡng $53.

SPX Weekly

Về mặt kỹ thuật, chỉ số S&P đóng cửa trở lại trên ngưỡng 100 DMA đi cùng với đà bán tháo ngày thứ Tư, sau khi chỉ số trở lại đáy của đường 200 DMA ngày thứ Ba.

Trên cơ sở tuần, chỉ số này tồi tệ hơn diễn biến ngày thứ Sáu của nó, chỉ tăng 0,05%. Ngành dịch vụ tiện ích dẫn đầu với mức tăng 2,07%.

Tuy nhiên, ngành theo chu kỳ như công nghệ tăng 1,98% theo sát ngay đằng sau nhờ kết quả kinh doanh của các công ty vượt trội gồm Expedia (NASDAQ:EXPE) và Ubiquiti Networks (NASDAQ:UBNT), giúp nó thoát khỏi một tuần đi ngang. Ngành năng lượng giảm 3,01% giảm nặng nề nhất kể từ tháng 12 trên cơ sở tuần, đi theo diễn biến của giá dầu WTI trong cùng kỳ.

Về mặt kỹ thuật, đà tăng theo tuần trước đó của chỉ số S&P, đã giảm từ mức khoảng 1,8% giữa mức tăng 1,2% và giảm 0,75% vào thứ Sáu, hình thành một nến cao, sau khi nó tìm thấy đường kháng cự tại đường MA 50 tuần. Việc dao động mạnh của nến không có thay đổi có ý nghĩa đối với giá đóng cửa cho thấy các nhà đầu tư không chỉ bối rối, mà còn chưa xác định được xu hướng. Do đó, cây nến đưa ra sự thay đổi của thị trường.

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm 0,25%, phiên thứ 3 liên tiếp với mức giảm tổng cộng là 1,2%, do quan ngại về thương mại toàn cầu, gây áp lực lên chỉ số niêm yết các công ty phụ thuộc vào thị trường nước ngoài để tăng trưởng. Về mặt kỹ thuật, chỉ số Dow Jones đóng cửa dưới mức thấp trong phiên thứ 6, tìm thấy đường hỗ trợ ở ngưỡng hội tụ của đường 100 và 200 DMA cùng như đường xu hướng giảm kể từ 3/10, sau khi tăng trên đó vào phiên ngày thứ 2. Trên cơ sở tuần, chỉ số Dow tăng 0,17%, đánh dấu tuần tăng thứ 7 liên tiếp, tuần tăng dài nhất kể từ 8 tuần tăng liên tiếp chấm dứt trong tháng 11/2017.

Chỉ số NASDAQ Composite tăng 0,14% ngày thứ Sáu, đánh dấu là chỉ số vượt trội. Về mặt kỹ thuật, chỉ số đã tìm được đường hỗ trợ phiên thứ 2 liên tiếp ở đường 100 DMA sau khi chỉ số S&P giảm kể từ ngày thứ 4 và gần ngưỡng 200 DMA. Trên cơ sở tuần, chỉ số NASDAQ tăng 0,47%, tuần tăng thứ 7 liên tiếp với mức tăng tổng cộng 15,24%. Về mặt kỹ thuật, chỉ số đã chạm vào đường MA 50 tuần và giảm, từ bỏ mức tăng 2,02% trước đó.

Chỉ số Russell 2000 tăng nhẹ 0,06% phiên ngày thứ 6, không thể hồi phục trở lại trên đường 100 DMA. Trên cơ sở tuần, chỉ số Russell tăng 0,29% tuần thứ 7 liên tiếp với tổng mức tăng 16,82%. Một lần nữa, chỉ số Russell lại cho thấy nó tăng vượt trội so với chỉ số vốn hoá lớn. Nó đã có kết quả tốt nhất kể từ sau lễ Giáng sinh ngay cả khi các phương tiện truyền thông tài chính phát sóng các nội dung lạc quan về các cuộc đàm phán thương mại Hoa Kỳ-Sino. Về mặt kỹ thuật, giá đã nỗ lực, nhưng không thành công, để vượt qua đường MA 100 tuần.

Diễn biến giá ngày thứ Sáu là một ví dụ điển hình trên thị trường rằng “nó không kết thúc cho đến khi nó kết thúc" do thị trường chứng khoán đã hồi phục trong vài phút giao dịch cuối của tuần.

Tăng trưởng chậm lại, quan ngại thương mại sẽ tiếp tục gây áp lực lên thị trường

Lý do chính khiến nền kinh tế Úc có tác động sâu sắc đến thị trường chứng khoán Mỹ là vì nó quan tâm các tín hiệu, điều đã được các quan chức chính sách kinh tế châu Âu và Anh nhấn mạnh trước đây, những người đã hạ thấp triển vọng tăng trưởng. Tháng trước, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) cho biết rủi ro đối với triển vọng kinh tế của khu vực Châu Âu đã chuyển sang xu hướng giảm, trong khi Ủy ban châu Âu tuần này đã giảm triển vọng tăng trưởng trên toàn khu vực.

Vào thứ Năm, Ngân hàng Anh dự báo GDP năm 2019 của Mỹ sẽ tăng trưởng tốc độ chậm nhất kể từ năm 2009. Công bố của RBA cùng dự báo của các ngân hàng trung ương toàn cầu vào thứ Sáu về tăng trưởng toàn cầu đã ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường.

Như thể triển vọng tăng trưởng mờ nhạt này là không đủ, diễn biến cuộc chiến thương mại Hoa Kỳ - Trung Quốc đã tạo thêm áp lực cho tình hình. Vào thứ Sáu, phát biểu tại một sự kiện ở Michigan, Cui Tiankai, đại sứ Trung Quốc tại Hoa Kỳ nói rằng cuộc cạnh tranh giữa hai nước không nên được coi là một trò chơi "tổng bằng 0", trong đó "người chiến thắng sẽ được tất cả", thay vào đó, 2 nước nên tập trung vào hợp tác, để kết quả sẽ là "đôi bên cùng có lợi".

Dan Clifton, người đứng đầu nghiên cứu chính sách tại Strategas dự báo rằng ngay cả khi Hoa Kỳ và Trung Quốc có một số giải pháp, thì chiến thắng sẽ không kết thúc mối đe dọa chiến tranh thương mại. Ông tin rằng Tổng thống Donald Trump có thể sẽ ảnh hưởng nặng nề đến ngành ô tô châu Âu với mức thuế 25%.

XAU/USD Daily

Ủng hộ lập luận của chúng tôi rằng sức mạnh đồng đô la không dự báo triển vọng tăng trưởng kinh tế của Hoa Kỳ ngay bây giờ, vàng đã tìm thấy hỗ trợ ở mức $1.300 trong 4/7 phiên gần đây. Điều này xảy ra cùng thời điểm đồng đô la tăng, bao gồm cả hai phiên cuối cùng.

Tại sao vàng tăng, ngay cả khi đồng đô la mạnh lên? 2 tài sản này thường giao dịch nghịch đảo. Đồng đô la có xu hướng tăng khi các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro, có nghĩa là họ rõ ràng có niềm tin vào việc mở rộng kinh tế hơn nữa.

Ngược lại, vàng tăng khi các nhà đầu tư tìm cách bảo toàn vốn, khi họ trở nên sợ rủi ro vì triển vọng tăng trưởng trở nên ảm đạm. Do đó, chúng tôi cho rằng vàng tăng lên theo xu hướng tương tự như trái phiếu, hỗ trợ USD khi các nhà đầu tư đang tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn.

Hơn nữa, về mặt kỹ thuật, vàng cũng đang chuẩn bị cho đà tăng tiếp theo. Vàng có thể hoàn thành mô hình cờ giảm, tăng trong xu hướng tăng và đường 100 DMA chuẩn bị cắt trên đường 200 DMA sau khi đường 50 DMA đã hoàn thành việc đó vào tháng trước, hình thành một chữ thập vàng (Golden Cross).

Dầu tăng và giảm cho thấy triển vọng mở rộng kinh tế toàn cầu. Như vậy, sự sụt giảm hiện tại của nó là một dấu hiện quan trọng khác cho đà tăng dài nhất trên thị trường cổ phiếu trong lịch sử.

Thông tin tiêu cực về cuộc đàm phán của Mỹ tiếp tục làm trầm trọng khả năng về một sự chậm lại. Ngoài ra, số lượng giàn khoan dầu hoạt động ở Hoa Kỳ đã tăng lên 854, điều khiến giá dầu giảm. Cuối cùng, đợt tăng USD dài nhất kể từ tháng 11/2016 càng gây áp lực cho hàng hóa. Về mặt kỹ thuật, giá đang kiểm nghiệm lại đường xu hướng tăng kể từ đà tăng sau lễ Giáng sinh, mà đường 50 DMA bảo vệ từ bên dưới, trên mức $50,50

Tuần tiếp theo

Thứ Hai

4:30: Anh – Cán cân thương mại (tháng 12), Công nghiệpsản xuất (tháng 12), GDP (tháng 12): non-EU thâm hụt thương mại khu vực không thuộc châu Âu giảm còn 3,7 tỷ Bảng, trong khi GDP tăng trưởng theo tháng 0,3% và mức tăng trung bình 3 tháng là 0,3%. GDP Q4 sơ bộ tăng 0,3% theo quý và 1,4% theo năm.

19:30: Úc – Niềm tin doanh nghiệp NAB (tháng 1): dự kiến ổn định ở mức 3.

Thứ Ba

18:30: Úc – Niềm tin người tiêu dùng Westpac (tháng 2): chỉ số giảm từ 99,6 xuống 99,2.

Thứ Tư

4:30: Anh – CPI (tháng 1): tăng 1,9% theo năm từ mức 2,1%, và CPI lõi ổn định ở mức 1,9% theo năm.

8:30: Mỹ – CPI (tháng 1): CPI tăng 1,5% theo năm và tăng 0,1% theo tháng, và CPI lõi tăng 2,1% theo năm từ mức 2,2%.

10:30: Mỹ – Hàng tồn kho dầu EIA (kết thúc tuần 8/2): tăng 1,263 triệu thùng so với tuần trước.

18:50: Nhật – GDP (Q4, sơ bộ): dự báo tăng trưởng ở mức 0,4% theo quý và 1,4% theo năm.

Thứ Năm

2:00: Đức – GDP (Q4, sơ bộ): tăng trưởng dự kiến ở mức 0,1% theo quý và 0,9% theo năm.

5:00: khu vực Châu Âu – GDP (Q4, sơ bộ): lãi suất theo quý dự kiến ổn định ở mức 0,2% và theo năm ở mức 1,2%, lần lượt từ mức 0,2% và 1,2%.

8:30: Mỹ – doanh số bán lẻ (tháng 12): dự kiến tăng 0,1% từ mức 0,2% theo tháng.

20:00 (Dự kiến): Trung Quốc – Cán cân thương mại (tháng 1): xuất khẩu dự kiến giảm trong tháng 1 từ 57,96 tỷ USD xuống 33,50 tỷ USD.

20:30: Trung Quốc – CPI (tháng 1): giá tăng 2% theo năm.

Tối – Quốc hội Anh bầu cử về thoả thuận Brexit.

Thứ Sáu

4:30: Anh. – Doanh số bán lẻ (tháng 1): dự kiến tăng 0,2% theo tháng từ mức âm 0,9%.

8:30: Mỹ – Chỉ số sản xuất bang New York (tháng 2): chỉ số tăng từ 3,9 lên 7,6.

10:00: Mỹ – Tâm lý người tiêu dùng Michigan (tháng 2, sơ bộ): niềm tin người tiêu dùng tăng từ 91,2 lên 94,0.

Bình luận mới nhất

Cài Đặt Ứng Dụng của Chúng Tôi
Công Bố Rủi Ro: Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.
Phiên bản tiếng Anh của thỏa thuận này là phiên bản chính, sẽ luôn được ưu tiên để đối chiếu khi có sự khác biệt giữa phiên bản tiếng Anh và phiên bản tiếng Việt.
© 2007-2024 - Công ty TNHH Fusion Media. Mọi quyền được bảo hộ.