- Căng thẳng chính trị gia tăng áp lực lên thị trường chứng khoán
- Hơn nửa số ngành của S&P 500 cho thấy dấu hiệu suy yếu
- Giá dầu tăng trong ngắn hạn nhưng giảm trong dài hạn
Chứng khoán Mỹ giảm trong phiên thứ Sáu đến từ nỗi lo lắng về khả năng trả thù quân sự của chính quyền Trump lên Iran sau khi một máy bay không người lái của Mỹ bị bắn hạ vào thứ Năm, khiến ảnh hưởng từ thái độ ôn hòa của ngân hàng trung ương bị giảm nhẹ. S&P 500 chạm đỉnh toàn thời gian lần thứ 2 trên ngày với phiên giao dịch cuối tuần nhưng lại đóng phiên thấp hơn. Ngược lại, giá dầu tăng vọt với nguy cơ sản xuất gián đoạn do ảnh hưởng từ cuộc đụng độ trên.
Dẫu vậy, nhà đầu tư vẫn đang chống chịu với căng thẳng gia tăng của Mỹ - Iran cho thấy sức mạnh thị trường. Hơn nữa, nó còn thể hiện tầm quan trọng của lộ trình giảm lãi suất của Fed. Nếu Fed không mất đi kiên nhẫn với thị trường (và với tổng thống Donald Trump), thì nhà đầu tư có thể thấy thị trường sụt giảm mạnh tuần qua. Một chất xúc tác khác tác động trực tiếp lên hoạt động thị trường tuần trước: giải pháp cho chiến tranh thương mại Mỹ - Trung, dòng tin đã liên tục được theo dõi kể từ tháng 3 2018.
Tuy nhiên, có báo cáo ngày hôm qua cho biết dù rằng ông Trump đã tạm dừng 1 cuộc tấn công nhằm vào mục tiêu Iran, cùng lúc, Mỹ cũng đang “tiến hành cuộc tấn công mạng tới nhóm tình báo mà các quan chức tin rằng nhóm đó đã lên kế hoạch tấn công vào tàu chở dầu tuần vừa rồi.” Động thái này đồng nghĩa với đòn trả đũa cho cuộc tấn công máy bay không người lái, có khả năng sẽ tạo tiền đề cho gia tăng quân sự tại Trung Đông trong các tuần tiếp theo.
Hàng loạt cảnh báo kỹ thuật cho thị trường chứng khoán
Trong khi mọi thứ có thể diễn ra giữa hàng loạt các yếu tố mâu thuẫn nhau bao gồm chính sách tiền tệ, căng thẳng thương mại, số liệu nền kinh tế suy yếu – và bây giờ là đụng độ quân sự Mỹ - Iran, các chuyên gia phân tích kỹ thuật đưa ra một loạt dấu hiệu cảnh báo.
SPX đóng phiên thấp hơn 0,14% trong thứ Sáu lần đầu tiên trong tuần qua. Giá giảm được nhấn mạnh bởi thực tế rằng chỉ số giảm sau khi đạt đỉnh mới trong phiên.
Trung bình công nghiệp Dow Jones tạm thời đóng phiên thứ Sáu ở mức đỉnh 03/10 nhưng kết thúc trong khu vực tiêu cực, không đạt trên cả mức đóng phiên lẫn đỉnh trong phiên. Chỉ số vốn hóa lớn đi xuống khi kết thúc tuần, với lượng giao dịch cao hơn so với trung bình 30 ngày.
Hiện tại, 6/11 ngành của S&P 500 đang nhấp nháy dấu hiệu cảnh báo trong khi chỉ có 1 ngành duy nhất là năng lượng vẫn tỏ ra mạnh mẽ khi tăng 0,76% nhưng chỉ là trong ngắn hạn. Về dài hạn, như đã nói các chỉ số kỹ thuật đều đang cho thấy sự suy yếu.
Bất động sản giảm 1,14% kể cả sau khi doanh số nhà bán sẵn vượt kỳ vọng, tăng từ -0,4% lên 2,5% gấp đôi so với mức dự đoán 1,2% trước đó. Trước đó, Kenneth Zener của KeyBank Capital Markets đã chia sẻ trên “Closing Bell” đài CNBC rằng nhờ vào lãi suất giảm, ông kỳ vọng biên lợi nhuận sẽ tăng từ phía những người xây dựng nhà. Triển vọng tích cực của ông dựa vào dự báo 1,2%.
Dự báo phân tích kỹ thuật phương tây, ngành bất động sản hoàn thành mô hình đảo ngược mạnh mẽ, diễn ra khi giá được bao quanh bởi các khoảng trống, cho thấy lượng cung đủ để thỏa mãn tất cả nhu cầu, và một số người bán ra giảm giá để tìm thêm người mua. Tại nến Nhật Bản, mô hình này được coi như là một sao đêm, mô hình 3 ngày có sự đảo chiều cho thấy dấu hiệu đi xuống.
Sao đêm này tiềm tàng giảm giá đáng kể. Nến thứ 3 của thứ Sáu không chỉ nuốt trọn nến thứ 1 của thứ Tư, mà gần như quét toàn bộ mức tăng trong tuần. Mô hình giảm được dự đoán dựa trên đà tăng trước đó, và nó đặc biệt sấu nếu mà một đỉnh kỷ lục được thiết lập.
Không chỉ bất động sản đưa ra các dấu hiệu cảnh báo. Ngành hàng phi thiết yếu giảm 0,40% cũng tạo ra một ngôi sao đêm (dù rằng không phỉa là đảo chiều đảo khi yêu cầu khoảng trống phải diễn ra cả bên trên và bên dưới trong các ngày. Còn ngôi sao đêm chỉ yêu cầu ngày thứ 2 có 1 khoảng trống và ngày thứ ba quét ít nhất ½ mức tăng của ngày thứ 1).
Ngành công nghiệp giảm 0,52% có thể hình thành vai phải của mô hình đỉnh đầu vai kể từ tháng 2; nguyên vật liêu giảm 0,30% hình thành nên đỉnh nến sóng tuần, dự báo về lo lắng và thiếu định hướng tại đường xu thế giảm kể từ tháng 2 2018.
Ngành công nghệ giảm 0,45% trong phiên thứ Sáu khẳng định chuồn chuồn giảm trong phiên thứ Năm, mà trước đó đã khẳng định ngưỡng kháng cự của 01/05. Ngành tiện ích tăng 0,40% khẳng định dấu hiệu giảm cho mô hình hanging man trong phiên thứ Năm – khi hình thành nên đỉnh kỷ lục – mang ý nghĩa tâm lý như là subindex của bất động sản, theo đó đà tăng trước đó càng cao thì khả năng đảo ngược mô hình giảm càng lớn.
Ngành năng lượng tiếp tục tỏ ra vượt trội trong phiên thứ Sáu khi tăng cả tuần 4,18%. Về mặt kỹ thuật, chỉ số subindex tìm thấy ngưỡng kháng cự bởi đường 50 DMA sau khi đảo ngược từ xu thế giảm thành xu thế tăng trong ngắn hạn. Tuy nhiên, về dài hạn, chỉ số subindex này lần thứ 3 kể từ 2016 tuột khỏi đường xu thế tăng kể từ 2002. Biểu đồ tuần tạo nên giao điểm tử thần, sau khi đường MA 50 tuần giảm dưới đường 200 DMA lần đầu tiên kể từ 2009, ngay trước đợt giảm 33% chỉ trong ít hơn 5 tháng. Mặt khác, vụ đụng độ Mỹ - Iran đã đẩy giá tháng lên trên đường MA 200 tháng.
Lãi suất trái phiếu giảm, vàng tăng vượt ngưỡng $1.400, Bitcoin vượt ngưỡng $10.000
Ngày thứ Năm, lãi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ giảm xuống 2,0%, mức thấp nhất kể từ tháng 11/2016, trước khi hồi phục lên mức 2,06%.
Mặc dù ở mức thấp, lãi suất Mỹ vẫn cao hơn hầu hết các nước phát triển khác. Do đó, nhu cầu nhà đầu tư nước ngoài đối với Trái phiếu Kho bạc Mỹ giữ lãi suất dài hạn ở mức thấp, đồng thời hỗ trợ USD, giúp kéo dài đà tăng bằng cách cung cấp tín dụng rẻ cho doanh nghiệp và người tiêu dùng. Về mặt kỹ thuật, động thái trở lại sau khi hoàn thành một lá cờ tăng, cho thấy lãi suất trái phiếu sẽ trở lại đà giảm trong xu hướng giảm.
USD giảm phiên thứ ba liên tiếp sau Tuyên bố FOMC của ngày thứ Tư chỉ ra Fed chuẩn bị giảm lãi suất. Điều này khiến vàng tăng lên mức $1.400, lần đầu tiên kể từ năm 2013.
USD giảm khoảng 1,45% sau khi Fed ra tín hiệu họ chuẩn bị giảm lãi suất. Số liệu lạm phát gần đây giảm dưới mức 2%, khiến ngân hàng trung ương Mỹ hạ dự báo từ 1,8% xuống 1,5%.
Vẫn chưa đủ tín hiệu lạm phát cho rằng nhu cầu dịch vụ và hàng hoá đang giảm, khiến tăng trưởng tiền lương trì trệ, giảm hoạt động cho vay và nền kinh tế suy yếu. Fed cho rằng họ sẽ giảm lãi suất trong ngắn hạn, đẩy nhu cầu điều chỉnh mức giá gần với mức mục tiêu. Về mặt kỹ thuật, USD giảm xuống dưới đường xu hướng tăng kể từ tháng 1, đóng cửa dưới mức 200 DMA lần đầu tiên kể từ ngày 20/3, lần thứ 2 xảy ra điều này kể từ tháng 5/2017.
Sau khi chạm ngưỡng $11.000 lần đầu tiên kể từ tháng 3/2-18, Bitcoin điều chỉnh nhưng vẫn tăng trên ngưỡng $10.700. Đà tăng của Bitcoin chủ yếu nhờ nhà đầu tư Ấn Độ trong bối cảnh khủng hoảng Chính phủ. Đồng thời Facebook’s (NASDAQ:FB) cũng vừa thông báo họ chuẩn bị công bố loại tiền điện tử của riêng họ, là đồng Libra.
Về mặt kỹ thuật, chúng tôi sẽ chờ giá điều chỉnh ít nhất về ngưỡng $9.000 sau khi nó đã tăng vọt lên trên đường xu hướng tăng. Cây nến shooting star ngày thứ Sáu cũng báo hiệu giá chuẩn bị giảm.
Dầu tăng 9,37% tuần qua, trong đó tăng mạnh nhất trong ngày thứ Năm với mức 5,38% do vụ tấn công Iran, cùng kỳ vọng sản xuất OPEC tăng. Về mặt kỹ thuật, nên tạm thời tránh loại hàng hoá tại thời điểm này. Vào ngày thứ Sáu, giá đã hình thành một cây nến high-wave do nó đã tiến gần về đường xu hướng giảm kể từ ngày 23/4 và đường 100 DMA đã tìm được kháng cự ở đường 200 DMA.
Thông tin tuần tiếp theo
Thời gian tính theo EDT
Thứ Hai
4:00: Đức – Chỉ số môi trường kinh doanh Ifo: Dự kiến giảm từ 97,9 trước đó xuống 97,4.
Thứ Ba
10:00: Mỹ – Niềm tin người dùng CB: Có lẽ sẽ giảm từ 134,1 xuống 132,0.
10:00: Mỹ – Doanh số nhà mới: Tăng từ 673K 1 tháng trước đó lên 686K trong tháng 5.
13:00: Mỹ – Bài phát biểu của chủ tịch Fed: Nhà đầu tư sẽ nhìn nhận xem liệu Powell và các công ty đã mất đi bao nhiêu nhẫn nại.
22:00: New Zealand – Quyết định lãi suất ngân hàng trung ương, công bố và họp báo: Lãi suất dự kiến giữ nguyên mức 1,50%.
Thứ Tư
5:15: Anh – Thống đốc Carney phát biểu, Báo cáo lạm phát: Thị trường sẽ xem xét thêm Brexit hiện tại có tác động đến nền kinh tế Anh ra sao.
8:30: Mỹ – Đơn đặt hàng lâu bên lõi: Dự kiến sẽ tăng từ 0,0% lên 0,1%.
10:30: Mỹ – Dự trữ dầu thô: Số trước đó là -3,106 triệu bbs.
Thứ Năm
8:30: Mỹ – GDP: Giữ nguyên mức 3,1%.
10:00: Mỹ – Doanh số nhà chờ: Dự kiến tăng từ -1,5% lên 1,1%.
Thứ Sáu
4:30: Anh – GDP: chuyên gia kinh tế cho rằng GDP vẫn ổn định ở mức 1,8% theo năm; ổn định ở mức 0,5% theo Quý
5:00: Khu vực Châu Âu – CPI: giữ nguyên ở mức 1,2% theo năm, với lạm phát lõi tăng từ 0,8% lên 1,0% theo năm.
8:30: Canada – GDP: dự kiến giảm từ 0,5% xuống 0,2% theo tháng, trong khi tăng từ 1,3% lên 1,5% theo năm.
Thứ Bảy
21:00: Trung Quốc – Chỉ số PMI sản xuất: tăng từ 49,4 lên 49,6, vẫn trong giai đoạn giảm.