Tuần này: Trọng tâm các quyết định chính sách của Fed; Cổ phiếu tăng nhưng 3 yếu tố có thể tác động đến thị trường

Các thị trường có khả năng duy trì ở trạng thái nắm giữ để bắt đầu tuần giao dịch, trước thông tin cập nhật từ cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ kết thúc vào thứ Tư . Mặc dù dự kiến ​​sẽ không tăng lãi suất, nhưng dường như có sự đồng thuận rộng rãi rằng, sau khi công bố dữ liệu lạm phát hôm thứ Sáu cho thấy mức tăng hàng năm lớn nhất đối với CPI Hoa Kỳ kể từ năm 1982, ngân hàng trung ương sẽ phải tăng tốc thắt chặt nỗ lực.

Tất cả đều phụ thuộc vào cách mà Chủ tịch Fed Jerome Powell mô tả về các động thái tiếp theo của Fed. Điều đó có thể sẽ xác định tính bền vững của các mức cao mới mà ba trong số bốn chỉ số chính của Hoa Kỳ đạt được vào thứ Sáu — S&P 500, NASDAQ và Dow Jones.

Nếu Powell gửi một thông điệp thẳng thắn rằng ngân hàng trung ương dự định đẩy nhanh quá trình thắt chặt, hãy mong đợi những đợt bán tháo mạnh. Tuy nhiên, nếu ông cung cấp một bản cập nhật ôn hòa hơn, như cách ông đã làm trong quá khứ, bằng cách nói rằng Fed kiên nhẫn và sẽ hành động từ từ – cho dù điều đó có đúng như vậy hay không – thì các nhà đầu tư có thể sẽ tiếp tục hành trình và nâng cổ phiếu lên cao hơn.

Tin tức tiêu cực vẫn có thể gây áp lực lên thị trường

Chỉ số S&P 500 đạt kỷ lục mới khi kết thúc tuần giao dịch không chỉ bất chấp lạm phát cao nhất trong gần 40 năm, mà còn sau tin tức rằng, bất chấp số ca nhiễm liên quan đến biến thể Omicron ở Nam Châu Phi "không quá nghiêm trọng".

Mặc dù kỳ vọng lạm phát gia tăng dường như đã được tính toán trong kỳ vọng của thị trường do sự đóng cửa của các chỉ số chính mạnh mẽ, nhưng tin tức tiêu cực về bất kỳ một trong ba chất xúc tác — lạm phát cao trong gần bốn thập kỷ, thắt chặt liên tục và bất kỳ tình huống bất ngờ mới nào về Omicron – vẫn có thể chứng minh là ‘cơn đại hồng thủy’ cho thị trường, hoạt động như một yếu tố kích hoạt cho sự điên cuồng của các nhà đầu tư mới.
 

Chỉ số biến động (VIX (HM:VIX)) có thể đã chạm đáy, báo hiệu rằng sự lo lắng của nhà đầu tư có thể một lần nữa gia tăng.

Một chủ đề khó mà các nhà đầu tư cá nhân có xu hướng bỏ qua là ảnh hưởng của trái phiếu Kho bạc đối với cổ phiếu. Nếu các nhà đầu tư tiếp tục tập trung vào chính sách tiền tệ và từ chối tác động liên quan đến Omicron, lợi tức Kho bạc, bao gồm cả đối với trái phiếu điểm chuẩn 10 năm, có thể sẽ tăng lên, hút vốn khỏi các cổ phiếu được định giá cao. Ngược lại, nếu chủng COVID-19 mới nhất tỏ ra có hại hơn so với giả định hiện tại, các nhà đầu tư có thể bán cổ phiếu và quay trở lại trái phiếu Kho bạc với số lượng lớn, do đó làm giảm lợi suất của họ.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn tỏ ra thờ ơ với cả Omicron và tốc độ tăng lãi suất của Fed. Điều đó có thể nhìn thấy thông qua trạng thái giằng co trên biểu đồ hàng ngày 10 năm. Các nhà đầu tư đang gạt nó đi, giữ cho lợi suất ở mức rất gần so với đỉnh H&S kể từ tháng 10. Nếu mô hình hoàn thành, nó có thể trở thành vai phải của H&S kể từ tháng Hai. Nếu mô hình lớn hơn hoàn thành, nó có thể buộc lợi suất phải kiểm tra lại mức thấp kỷ lục của chúng, được ghi nhận tại mức đáy vào tháng 3 năm 2020.

Đồng đô la Mỹ giảm vào thứ Sáu, song song với lợi suất, bởi vì, như đã đề cập trước đây, lạm phát đã được định giá.

Đồng đô la đã di chuyển trong một phạm vi hình thành cờ hiệu, dự kiến sẽ cung cấp một đột phá tăng và tiếp tục xu hướng tăng cơ bản của nó.

Bên cạnh đó, vàng đã tăng.

Kim loại quý có thể phát triển cờ tăng (các đường tăng song song màu đen) hoặc cờ hiệu (các đường màu đỏ hội tụ), cho thấy sự bứt phá đi xuống sẽ đưa kim loại màu vàng xuống thấp hơn.

Bitcoin đã bắt đầu tuần khởi sắc, trượt dốc trong tuần thứ hai và kéo dài mức giảm sang tuần thứ năm liên tiếp, đây là chuỗi giảm giá dài nhất đối với tiền tệ kỹ thuật số kể từ đầu năm 2018.

Đồng tiền điện tử số một theo vốn hóa thị trường đã giảm xuống dưới đường xu hướng tăng trong tuần thứ ba liên tiếp, làm tăng tỷ lệ sụt giảm tiếp tục. Nếu giá giảm xuống dưới 29.000 đô la, mã thông báo sẽ hoàn thành đỉnh ngoại cỡ nhất trong lịch sử của Bitcoin.

Mặc dù những người đam mê BTC thậm chí không thể xem xét kịch bản như vậy, sau khi những người có ảnh hưởng và một số nhà phân tích đã nói về 100.000 đô la và 1 triệu đô la cho mỗi mã thông báo, điều quan trọng là phải nhớ lại những sự cố trước đó. Mặc dù chúng tôi không nói rằng Bitcoin có thể tiếp tục tăng cao, do xu hướng biến động mạnh, nó cũng có thể sụp đổ.

Dầu đã tăng vào thứ Sáu. Tuy nhiên, về mặt kỹ thuật, giá của mặt hàng có thể sắp giảm.

Biểu đồ 4 giờ có thể đang phát triển đỉnh H&S dốc xuống. Trên biểu đồ hàng ngày, mô hình của WTI không theo kịp với mức cao của nó, có thể đang thiết lập cho một đỉnh lớn.

Lịch kinh tế

Tất cả thời gian được liệt kê là EST

Chủ Nhật

• 18:50: Nhật Bản - Chỉ số các nhà sản xuất lớn Tankan: dự báo từ 18 sẽ tăng lên 19.
• 18:50: Nhật Bản - Chỉ số các nhà không sản xuất lớn của Tankan: dự kiến ​​sẽ tăng từ 2 lên 6.

Thứ Ba

• 2:00: Vương quốc Anh - Chỉ số thu nhập trung bình + Tiền thưởng: có khả năng giảm xuống 4,5% từ 5,8%.
• 2:00: Vương quốc Anh - Thay đổi số lượng người yêu cầu: được in trước đây với giá -14,9K.
• 8:30: Hoa Kỳ - PPI: được cho là giữ nguyên ở mức 0,6%.
• 21:00: Trung Quốc - Sản xuất công nghiệp: dự đoán sẽ tăng từ 3,5% lên 3,8%.

Thứ Tư

• 2:00: Vương quốc Anh - CPI: có thể đã tăng từ 4,2% lên 4,7%.
• 8:30: Hoa Kỳ - Doanh số bán lẻ cốt lõi: ước tính giảm từ 1,7% xuống 1,0%.
• 8:30: Hoa Kỳ - Bán lẻ: dự báo giảm hơn một nửa xuống 0,8% từ 1,7%
• 10:30: Hoa Kỳ - Tồn kho Dầu Thô: số liệu của tuần trước là -0.240 triệu.
• 14:00: Hoa Kỳ - FOMC Quyết định lãi suất
• 19:30: Úc - Thay đổi việc làm: dự đoán in ở mức 200,0 nghìn, một bước nhảy vọt lớn so với -46,3 nghìn trước đó.

Thứ Năm

• 3:30: Thụy Sĩ - Quyết định lãi suất SNB: dự báo giữ ở mức -0,75%.
• 3:30: Đức - Sản xuất PMI: giảm xuống mức 57,0 từ 57,4.
• 4:30: Vương quốc Anh - PMI Sản xuất và Dịch vụ: được in trước đó lần lượt là 58,1 và 58,5.
• 7:00: Vương quốc Anh - Quyết định lãi suất của BoE : có khả năng giữ lãi suất ở mức 0,10%.
• 7:45: Khu vực đồng tiền chung châu Âu - Quyết định lãi suất của ECB: dự đoán sẽ duy trì ở mức 0,00%.
• 8:30: Hoa Kỳ - Giấy phép xây dựng: dự kiến ​​sẽ tăng lên 1,660 triệu từ 1,653 triệu.
• 8:30: Hoa Kỳ - Thông báo thất nghiệp ban đầu: có khả năng tăng lên 195.000 từ 184.000.
• 8:30: Hoa Kỳ - Chỉ số sản xuất Fed Philadelphia: dự báo giảm từ 39,0 xuống 30,0.
• 21:30: Nhật Bản - Tuyên bố chính sách tiền tệ của BoJ

Thứ Sáu

• 2:00: Vương quốc Anh - Doanh số bán lẻ: được cho là đã giảm xuống 0,5% từ 0,8% so với tháng trước.
• 4:00: Đức - Chỉ số môi trường kinh doanh Ifo: dự báo giảm từ 96,5 xuống 95,4.
• 5:00: Khu vực đồng tiền chung châu Âu - CPI: dự kiến ​​sẽ giữ nguyên ở mức 4,90%
• 5:30: Nga - Quyết định lãi suất: dự báo tăng 50 điểm cơ bản lên 8,00%