Tuần này: Cổ phiếu tiếp tục tăng khi có nhiều kích thích hơn; Bitcoin, Tesla tăng

Hầu hết các cổ phiếu của Mỹ đã tăng vào thứ Sáu lên mức cao nhất mọi thời đại sau khi Tổng thống đắc cử Joseph Biden đặt kỳ vọng về việc cân nhắc lại gói kích thích trị giá 2.000 USD khi Đảng Dân chủ giành quyền kiểm soát cả hai viện của Quốc hội.

Chỉ số S&P 500 tăng (+0,5%) trong ngày thứ tư liên tiếp, cùng với các công ty bán lẻ và bất động sản đạt cả mức cao nhất mọi thời đại và mức đóng cửa kỷ lục, xảy ra gần đầu phiên.

Tuy nhiên, từ góc độ kỹ thuật, mô hình giao dịch của ngày thứ Sáu có thể là một tín hiệu cảnh báo sớm:

SPX hình thành một mô hình Người treo cổ. Nếu nến thứ Hai đóng cửa dưới giá mở cửa của thân nến ngày thứ Sáu – thì nó sẽ xác nhận xu hướng giảm giá của mô hình. Mô hình cho thấy rằng các nhà giao dịch đã mua vào với khối lượng quá lớn vào ngày phục hồi hôm thứ Sáu đã “bị treo”, có nghĩa là họ đã mua quá cao và đang thua lỗ. Nếu họ bán vào thứ Hai, điều này sẽ làm tăng áp lực, có khả năng gây ra một đợt bán tháo.

Mặt khác, đỉnh của kênh tăng có thể cung cấp hỗ trợ.

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones cũng tăng trong ngày thứ tư liên tiếp, (+0,2%). Nhưng bất chấp đã đạt mức kỷ lục mới, chỉ số đã không thể vượt qua mức cao nhất mọi thời đại của ngày thứ Năm.

Đối với NASDAQ Composite, mặc dù nó đã tăng vào thứ Sáu, (+1%), nhưng đây mới chỉ là ngày tăng thứ hai của chỉ số thiên về công nghệ. Tuy nhiên, giống như S&P 500, nó đóng cửa gần mức cao nhất trong phiên, lập kỷ lục kép trên cả cơ sở đóng cửa cũng như mức cao nhất trong ngày.

NASDAQ 100 hoạt động tốt hơn, (+1,3%), với Tesla (NASDAQ: TSLA) tăng 7,8% - đợt phục hồi thứ 11 liên tiếp. Cổ phiếu của nhà sản xuất xe điện có trụ sở tại Palo Alto, California, đã đạt mức vốn hóa thị trường 60 tỷ USD chỉ trong ngày thứ Năm, bằng toàn bộ định giá thị trường của General Motors (NYSE: GM).

Nhà sản xuất xe điện này đã tăng gần 25% giá trị kể từ đầu năm 2021, tức là chỉ mới 10 ngày và đã tăng giá gấp đôi kể từ giữa tháng 11, biến Elon Musk hiện trở thành người giàu nhất thế giới. Nhà đầu tư tỷ phú kiêm Giám đốc điều hành của Virgin Galactic, Chamath Palihapitiya dự đoán giá cổ phiếu của Tesla sẽ vẫn tăng gấp ba lần giá trị.

Mặt khác, Michael Burry – giám đốc của Scion Asset Management và là người đã dự đoán cũng như ông đã thu hẹp bong bóng nhà đất năm 2007 – hiện cũng đang dự báo thông qua động thái bán đối với Tesla. Ông cảnh báo rằng cổ phiếu này sẽ bị sụt giảm.

Chỉ số vốn hóa nhỏ Russell 2000 hoạt động kém hơn vào thứ Sáu, (-0,4%), chỉ số chính duy nhất của Hoa Kỳ kết thúc ngày giao dịch cuối cùng của tuần trong sắc đỏ. Chỉ số có vị thế đối lập so với cổ phiếu công nghệ trong quá trình luân chuyển theo chu kỳ trên thị trường. Tuy nhiên, trên cơ sở hàng tuần, các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và thị trường quốc tế tăng trưởng tốt hơn, báo hiệu sự lạc quan về triển vọng của nền kinh tế sau triển vọng về vắc-xin.

Thị trường 2021: Xu hướng bắt đầu và kết thúc sẽ không giống nhau

Mặc dù thị trường chứng khoán toàn cầu có một khởi đầu năm mới đầy ấn tượng, nhưng điều quan trọng cần nhớ là đầu năm mang tính chất xã hội và không dự báo năm đó sẽ kết thúc theo cách nào. Tuy nhiên, sự kiểm soát của đảng Dân chủ đối với Quốc hội – với việc Phó Tổng thống đắc cử Kamala Harris có thể bỏ phiếu tại Thượng viện, hiện sẽ có tỷ lệ phân bổ 50-50 giữa đảng Dân chủ so với đảng Cộng hòa - có thể sẽ cho phép Tổng thống đắc cử Biden thúc đẩy vòng thứ ba của gói kích thích được nhanh chóng thông qua.

Mặt khác, nếu đảng Dân chủ thực hiện tốt chương trình nghị sự về việc áp thuế cao hơn và các quy định chặt chẽ hơn, họ có thể bù đắp bất kỳ lợi ích nào từ các biện pháp kích thích bổ sung. Tuy nhiên, cũng có một cuộc chiến khó khăn để phục hồi kinh tế, đảng Dân chủ có thể đợi thời điểm tốt hơn cho các chính sách được coi là không thân thiện với tăng trưởng kinh doanh.

Hiện tại, các nhà đầu tư vẫn lạc quan. Họ tiếp tục sẵn sàng mua cổ phiếu ở mức đắt nhất trong kỷ lục, bất chấp cả trong bối cảnh bất ổn chính trị, dữ liệu kinh tế không chắc chắn và căng thẳng do các biện pháp khóa chặt chẽ hơn chống đại dịch.

Các nhà giao dịch dường như tập trung hạn chế vào việc kích thích hơn nữa và phục hồi sau triển vọng từ vắc-xin.

Tuy nhiên, đáng chú ý là thị trường chứng khoán Mỹ hiện có giá trị trên 40,4 nghìn tỷ USD, trong khi GDP của nước này chưa đến 21,5 nghìn tỷ USD. Cố vấn kinh tế chính của Allianz, Mohamed El-Erian cảnh báo:

“Tôi chưa bao giờ thấy thị trường bị tách rời khỏi nền kinh tế như vậy”.

Mới đây, lần đầu tiên sau gần 10 tháng, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng trên 1%. Đáng ngạc nhiên, lợi suất đã tăng trong bốn ngày cuối cùng của tuần trước, chỉ đóng cửa dưới 1,2%. Tuần trước đó, lợi suất tăng mạnh nhất kể từ tuần đầu tiên của tháng Sáu.

Về mặt kỹ thuật, lợi suất hiện đang trong xu hướng tăng.

Các nhà phân tích kỳ vọng làn sóng xanh vào tuần trước sẽ tạo thêm áp lực cho đồng đô la vốn đã suy yếu với lạm phát cao hơn và thậm chí là chính sách tiền tệ nới lỏng hơn. Tuy nhiên, đồng bạc xanh tăng ngày thứ ba liên tiếp vào thứ Sáu, lần đầu tiên sau hai tuần rưỡi, thúc đẩy kết quả hàng tuần của đồng tiền dự trữ toàn cầu.

Đồng đô la đã kết thúc tuần bằng cách tạo ra một nến búa không hoàn hảo (với bóng kéo dài về phía dưới, thân nên nhỏ hơn), giống như MA 50 tuần đã kết thúc tại mức trên MA 200 tuần, xảy ra rủi ro tạo thành một nến Death Cross lớn, lần đầu tiên sau gần ba năm, trước khi giảm 5%.

Vàng đã giảm mạnh vào thứ Sáu, xóa đi mức tăng hàng tuần và mất 4,1% - mức lỗ cao nhất kể từ tháng 11. Điều đó là kết quả không chỉ do sức mạnh của đồng đô la kết hợp với sự thèm muốn rủi ro đã đè nặng lên kim loại quý. Ngoài ra, lợi suất tăng vọt làm tăng tỷ lệ hỗ trợ đối với đồng đô la Mỹ, vì tỷ giá cao hơn khiến đồng đô la có năng suất thấp hấp dẫn hơn vàng không có năng suất.

Điều này diễn ra sau khi kim loại màu vàng chứng kiến mức tăng hàng năm lớn nhất trong một thập kỷ vào năm 2020 khi nó đạt mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 8 năm 2011.

Từ góc độ kỹ thuật, vàng giảm giá nếu kênh tăng ngắn hạn đảo chiều để đi vào kênh giảm trung hạn cũng như dưới ngưỡng DMA 200. Tuy nhiên, trên biểu đồ hàng tuần, vàng vẫn nằm trên MA 50 tuần, đánh dấu đường xu hướng tăng dài hạn.

Bitcoin tiếp tục làm nên lịch sử. Tiền điện tử này đã đóng cửa trên 40.000 đô la vào thứ Sáu, tăng gấp đôi giá trị so với mốc 20 nghìn đô la mà nó đạt được chỉ hơn ba tuần trước.

Mặc dù chúng tôi thừa nhận rằng chúng tôi đã khuyến khích sự thận trọng đối với đồng tiền kỹ thuật số kể từ khi nó vượt qua 20.000 đô la, ngay cả khi nó hiện tăng gấp đôi giá trị, chúng tôi cảm thấy mình phải luôn thận trọng trong các nhận định của mình. Không có cách nào để có thể đám bảo sự an toàn khi đầu tư vào đồng tiền điện tử trong giai đoạn tăng vọt khủng khiếp đang diễn ra như hiện nay. Chỉ riêng tuần trước, Bitcoin đã tăng 25,1% đáng kinh ngạc. Lưu ý sự sụt giảm mạnh gần đây về khối lượng trên biểu đồ ở trên – tạo thành một lá cờ đỏ.

Đáng chú ý là Tesla và Bitcoin đã đồng loạt bùng nổ

Jim Cramer của Mad Money đã tuyên bố rằng cổ phiếu Tesla đang được thúc đẩy bởi các nhà đầu tư mới đang mua với niềm tin vào giấc mơ năng lượng thay thế của Elon Musk. Bitcoin nói chung cũng là tài sản của nhà đầu tư tích cực muốn tham gia vào thị trường. Tuy nhiên, khi tài sản tăng đột biến như thế này, không thể dự đoán khi nào có thể xảy ra sự sụt giảm, nếu không phải là sự bùng nổ hoàn toàn của bong bóng.

Dầu cuối cùng đã vượt qua mốc 50 đô la lần đầu tiên kể từ tháng Hai, sau khi đại dịch gây ra những cú sốc khủng khiếp trên các nền kinh tế và thị trường toàn cầu. Thông báo cắt giảm sản lượng bất ngờ của Ả Rập Xê Út vào tuần trước đã làm tăng thêm kỳ vọng về khả năng kinh tế trở lại bình thường sau khi vắc-xin được phân phối trên toàn cầu.

Về mặt kỹ thuật, dầu WTI đã tăng ngày thứ tư liên tiếp vào thứ Sáu, vượt qua mức 52 đô la và thúc đẩy chỉ số RSI về phía quá mua là 74. Trên biểu đồ hàng tuần, hàng hóa đã rút khỏi MA 200 tuần, dưới mức giảm vào tháng 1.

Lịch kinh tế

Tất cả thời gian được liệt kê là EST

Chủ nhật

• 19:30: Úc - Doanh số bán lẻ: dự kiến ​​giảm từ 7,0% trước đó xuống 1,6%.

Thứ Hai

• 18:50: Nhật Bản – Dữ liệu tài khoản vãng lai: dự đoán sẽ giảm xuống 1.551T.

Thứ Ba

• 10:00: Mỹ - Công bố dữ liệu cơ hội việc làm JOLTs: trước đó ở mức 6.652M.

Thứ Tư

• 8:30: Mỹ - CPI cốt lõi: có khả năng giảm từ 0,2% xuống 0,1%.
• 10:30: Mỹ - Tồn kho dầu thô: tăng từ -8.010 triệu lên -2.133 triệu.

Thứ Năm

• 2:00: Đức - GDP: công bố trước cho thấy mức tăng trưởng hàng quý là 8,5%.
• 7:30: Khu vực đồng Euro - Tuyên bố chính sách tiền tệ của ECB
• 8:30: Mỹ - Yêu cầu thất nghiệp ban đầu: giảm từ 787 nghìn xuống 780 nghìn.

Thứ Sáu

• 2:00: Vương quốc Anh – Chỉ số sản xuất: dự đoán giảm từ 1,7% xuống 1,0% so với tháng trước.
• 8:30: Mỹ - Doanh số bán lẻ cốt lõi: tăng từ -0,9% lên -0,1%.
• 8:30: Mỹ - Doanh số bán lẻ: có thể sẽ tăng từ -1,1% lên -0,2%.